Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses cerraron al alza este martes, con el sector tecnológico al frente del avance, después de que la caída del petróleo redujera las preocupaciones por la inflación y presionara a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro.
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El Nasdaq ganó 0,66%, mientras un indicador de fabricantes de chips avanzó 1,4%. El S&P 500 sumó 0,32% y el Dow Jones Industrial subió 0,30%. Nvidia (NVDA) puso fin a una racha de siete sesiones consecutivas de pérdidas antes de la publicación de sus resultados trimestrales.
La compañía concentra la atención por su peso en el mercado y por su papel como referente de la inversión en inteligencia artificial. Los analistas calculan que sus ingresos casi se duplicaron frente al mismo trimestre del año anterior hasta US$92.000 millones.
“Nvidia funciona a toda máquina y hace absolutamente todo bien en este momento”, dijo Mark Malek, de Siebert Financial. Sin embargo, advirtió que el mercado ya descuenta buenas noticias y que cualquier decepción en los resultados o las previsiones podría representar un desafío.
El descenso del crudo también dio soporte a las acciones. El Brent para octubre cayó 3,8% hasta US$88,69 por barril, tras perder hasta 4,3% y tocar su nivel más bajo en dos semanas. El WTI para octubre retrocedió 3,2% hasta US$82,30.
Las nuevas gestiones diplomáticas en torno a Irán redujeron parte de la prima geopolítica del petróleo. El jefe del Ejército de Pakistán concluyó una visita a Teherán, mientras Irán y Omán abordaron la importancia de restablecer la navegación por el estrecho de Ormuz.
El mercado también recibió con alivio un reporte de que Estados Unidos prepara el regreso de diplomáticos a sus embajadas en Medio Oriente, una señal de que Washington no anticipa una reanudación del conflicto a gran escala con Irán.
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A ello se sumó una respuesta de Washington menos severa de lo previsto. Estados Unidos anunció restricciones contra unas 60 entidades vinculadas con Irán, pero evitó por ahora sanciones secundarias contra países que mantienen relaciones comerciales con Teherán, entre ellos China.
El petróleo, sin embargo, acumula un alza cercana a 50% este año. La guerra, que se acerca a los seis meses, todavía altera los flujos de crudo y combustibles desde Medio Oriente, mientras persisten los riesgos para el transporte marítimo a través de Ormuz.
La caída de los precios energéticos redujo las preocupaciones inflacionarias y favoreció a los bonos del Tesoro. Los rendimientos cedieron entre tres y cinco puntos básicos a lo largo de la curva, con apoyo adicional de una subasta de deuda a dos años que mostró una demanda superior a la prevista.
El rendimiento de los bonos a 30 años se ubicó en 5,17% y acumula una caída de más de 10 puntos básicos desde que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, anunció la semana pasada que planea al menos duplicar las recompras de deuda de largo plazo.
La estrategia de Bessent ya muestra efectos en algunos segmentos del mercado. La diferencia entre el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años y los swaps de igual plazo cayó a su menor nivel desde febrero, según datos de Bloomberg, mientras las opciones reflejaron una mayor demanda por apuestas alcistas sobre la deuda de largo plazo.
Jason Williams, jefe de estrategia de tasas de Estados Unidos en Citi, afirmó que esta nueva protección del Tesoro “mejora la asimetría de mantener posiciones en el tramo largo” al ofrecer un posible respaldo al mercado.
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Las dudas sobre la eficacia de la intervención a largo plazo persisten. El rendimiento del Tesoro a 10 años permanece cerca de 4,7%, mientras el de 30 años ronda 5,2%, todavía próximo a sus niveles más elevados desde 2007.
Stanley Druckenmiller, antiguo mentor de Bessent, criticó la estrategia y sostuvo que el Tesoro no debería intentar contener los rendimientos. “Los gobiernos que defienden precios contrarios a los fundamentos siempre pierden”, escribió en The Wall Street Journal.
Los inversionistas también evaluaron nuevas señales sobre la economía antes de conocer el miércoles el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal. La confianza del consumidor estadounidense cayó a su nivel más bajo desde comienzos de año ante el deterioro de las perspectivas sobre las empresas y el empleo.
La política monetaria seguirá en el centro de la atención esta semana. El presidente de la Fed, Kevin Warsh, hablará el viernes después de que su rueda de prensa de julio provocara críticas entre inversionistas y analistas por la menor orientación que ofrece el banco central sobre sus decisiones.
El oro cedió 0,2% hasta US$4.642,18 por onza, tras una racha de cuatro sesiones de ganancias. El metal acumula un avance cercano a 7% en la última semana, después de que las recompras de deuda del Tesoro reactivaran las preocupaciones sobre la política fiscal y el dólar.
Citigroup (C) elevó a US$4.800 por onza su objetivo para el oro a tres meses. Los fondos cotizados respaldados por el metal sumaron más de 28 toneladas la semana pasada, el mayor incremento desde enero.
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El bitcoin (XBTUSD) superó brevemente los US$80.000 por primera vez desde mediados de mayo y llegó a US$81.257, antes de borrar el avance y ubicarse cerca de US$79.300. La criptomoneda ganó 23% en los siete días hasta el domingo, su mayor aumento semanal en cerca de tres años.
Los 13 ETF de bitcoin al contado que cotizan en Estados Unidos captaron US$1.920 millones netos la semana pasada, el mayor flujo en diez meses, y otros US$337 millones el lunes. El repunte provocó además liquidaciones de posiciones bajistas apalancadas por unos US$7.200 millones.
Tras el avance de este martes, la atención de Wall Street pasa a Nvidia y al dato de inflación del miércoles. Más adelante, el discurso de Warsh en Jackson Hole ofrecerá otra referencia para un mercado que evalúa la trayectoria de las tasas, los rendimientos de los bonos y la fortaleza de la inversión en inteligencia artificial.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar cerró a la baja este martes, luego de perder el impulso que había recibido por la cautela frente a las tensiones geopolíticas. La demanda por activos refugio se moderó durante la jornada y el billete verde cedió terreno, en medio de un mercado que continúa evaluando el panorama internacional y las señales provenientes de Estados Unidos.
La caída estuvo en línea con la visión de ING, que mantiene un balance de riesgos inclinado a la baja para el dólar. La firma considera que, pese a los episodios de recuperación de la moneda estadounidense, todavía existen factores que limitan un fortalecimiento más sostenido y favorecen un periodo de consolidación.
En América Latina, el equipo de estrategia cambiaria de BBVA considera que las divisas continúan condicionadas por las tendencias internacionales. La baja volatilidad y los elevados precios de las materias primas siguen ofreciendo un entorno favorable, aunque el posicionamiento acumulado tras las recientes apreciaciones aumenta la posibilidad de correcciones.
En medio de ese contexto, las monedas de la región tienen un desempeño mixto. El sol peruano (USDPEN) y el real brasileño (USDBRL) aumentaron, mientras el peso colombiano (USDCOP), el chileno (USDCLP), el argentino (USDARS) y el mexicano (USDMXN) cayeron.
Las noticias corporativas del día:
- Kalshi pidió a la SEC retrasar la aprobación de nuevas opciones binarias de Cboe vinculadas a métricas de resultados corporativos, al considerar que competirían directamente con sus contratos de predicción y que el regulador debería esperar a que concluya la revisión sobre las competencias de la SEC y la CFTC.
- Volkswagen advirtió que cerca de la mitad de los posibles 50.000 recortes de empleo adicionales a nivel mundial tendrían que producirse en Alemania, donde sus costos fijos son 30% superiores a los de sus competidores. El fabricante busca reducir al menos €10.000 millones (US$11.700 millones) en gastos.
- OnlyFans pagó US$709 millones en dividendos a su propietario, Leonid Radvinsky, durante los meses previos a su muerte en marzo, elevando a más de US$2.000 millones lo recibido por el empresario desde la plataforma. La compañía registró ingresos de US$1.550 millones en 2025, un aumento de 10%, y posteriormente vendió una participación de 16% a Architect Capital.
- Dick’s Sporting Goods (DKS) recortó su previsión de ventas anuales a entre US$21.900 millones y US$22.200 millones por la debilidad de Foot Locker, adquirida por US$2.400 millones en 2025, cuyas ventas comparables cayeron 3,6% el último trimestre frente al crecimiento de casi 5% de Dick’s.
Esta historia se actualizó al cierre de la jornada.
