Bloomberg — Square Inc., la plataforma de pagos digitales dirigida por el fundador de Twitter Inc. Jack Dorsey, acordó comprar la empresa australiana de compra inmediata y pago posterior Afterpay Ltd. por US$29.000 millones en la mayor adquisición de su historia.
La oferta en acciones valora las acciones de Afterpay en 126,21 dólares australianos cada una, un 31% más que el precio de cierre del viernes, de 96,66 dólares australianos, dijeron las empresas en un comunicado. Sin embargo, es menos que el máximo de Afterpay en febrero, de 158,47 dólares australianos. Las acciones subieron hasta un 29%, hasta 125 dólares australianos, en las operaciones del lunes en Sidney.
Square dijo que el concepto de “compre ahora y pague después” representa una oportunidad para capitalizar el alejamiento del crédito tradicional, especialmente entre los consumidores más jóvenes. El plan es que Square integre Afterpay tanto en su aplicación Cash para consumidores como en su producto Seller para pequeñas empresas, dijo la directora financiera Amrita Ahuja en una entrevista.
Ver más: Acciones retroceden por desaceleración de grandes empresas tecnológicas
“Es muy diferente del modelo de negocio tradicional de financiación al consumidor”, dijo Ahuja, describiendo el “compre ahora, pague después” como una “alternativa” al crédito tradicional. “Desde nuestros días de fundación hemos visto que es una prioridad clave para nuestros clientes, ya sean comerciantes o consumidores, obtener un acceso rápido a los fondos”, añadió, pero declinó decir si Square ofrecería otras opciones de financiación tradicionales, como una tarjeta de crédito.
Las acciones de Square cayeron un 3,42% en las operaciones previas a la comercialización en Nueva York el lunes.
Afterpay permite a los consumidores comprar artículos a crédito y pagar más tarde con una serie de cuotas. Es especialmente popular entre los consumidores más jóvenes (que pueden no tener una tarjeta de crédito) para comprar ropa, productos de belleza y artículos para el hogar. No hay comisiones ni intereses en el préstamo siempre que se pague a tiempo, según el sitio web de Afterpay.
El acuerdo también debería ayudar a aumentar la base total de usuarios de Cash App, añadiendo los 16 millones de usuarios de Afterpay a la base de usuarios existente de Cash App, de 70 millones de usuarios anuales, dijo Ahuja.
Ver más: Ecopetrol formalizó oferta por el 51,4% de las acciones de ISA
Recientemente han entrado en el mercado de competidores de mayor tamaño, lo que ha aumentado los retos para Afterpay y sus homólogos. Apple Inc. se está asociando con Goldman Sachs Group Inc. en un servicio de compra ahora y pago posterior que estaría vinculado a Apple Pay, según informó Bloomberg News en julio. Las acciones de Afterpay cayeron un 10% al día siguiente del informe.
Los accionistas de Afterpay podrían rechazar la oferta propuesta por Square, escribieron los analistas de Bloomberg Intelligence Matt Ingram y Regan Burrows. Señalaron que la oferta está por debajo del pico de la acción a principios de este año y que su crecimiento es mucho más rápido que el de la empresa estadounidense.
Bajo el acuerdo propuesto, los cofundadores y codirectores ejecutivos de Afterpay, Anthony Eisen y Nick Molnar, se unirían a Square y ayudarían a liderar los negocios de comerciantes y consumidores de Afterpay como parte de la división de Vendedores y Cash Apps de Square.
La adquisición sería fácilmente la mayor operación para una empresa australiana, eclipsando los US$16.600 millones que un grupo de fondos de pensiones ofreció el mes pasado por el aeropuerto de Sydney, sólo para que la oferta fuera rechazada por ser demasiado baja.
Square ha lanzado recientemente sus operaciones bancarias, que incluyen cuentas corrientes y de ahorro para pequeñas empresas, y ofrece préstamos. La incorporación de Afterpay también da a la empresa de pagos digitales la oportunidad de expandirse a los préstamos al consumo, que actualmente no ofrece.
‘Propósito Compartido’
“Square y Afterpay tienen un propósito en común”, dijo Dorsey en el comunicado. “Construimos nuestro negocio para hacer que el sistema financiero sea más justo, accesible e inclusivo, y Afterpay ha construido una marca de confianza alineada con esos principios.”
Square también informó de un beneficio bruto en el segundo trimestre de US$1.140 millones, un 91% más que el año anterior. El volumen bruto de pagos, o la cantidad total de pagos procesados en la plataforma de Square, aumentó un 88% hasta los US$42.800 millones, dijo la compañía en un comunicado. Los analistas, de media, preveían US$36.800 millones, según datos recopilados por Bloomberg. Square tenía previsto publicar sus resultados el jueves.
Los ingresos totales, incluyendo Bitcoin, fueron de US$4.680 millones. Los ingresos de Bitcoin por sí solos fueron de US$2.720 millones, por debajo de los US$3.400 millones estimados por los analistas. Square dijo que los ingresos de Bitcoin disminuyeron debido a la “estabilidad relativa en el precio de Bitcoin, que afectó a la actividad comercial en comparación con los trimestres anteriores.”
Afterpay fue fundada en 2015 y ahora tiene más de 1.300 empleados a nivel mundial, según Molnar. El consejo de Afterpay, con sede en Melbourne, recomendó por unanimidad a los accionistas que aceptaran el acuerdo, que, según la compañía, se espera que se cierre en el primer trimestre de 2022.
Con la asistencia de Angus Whitley y Peter Elstrom.
