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La Navidad llegará con malas noticias y el aumento en el precio de los regalos para la fiestas decembrinas es una de ellas. La inflación es uno de los legados que está dejando la reactivación económica y desde Estados Unidos hasta Brasil los precios al consumidor no paran de subir.
El Departamento del Trabajo de EE.UU. informó ayer que la inflación interanual se aceleró a su mayor ritmo desde 1990, con un aumento de 6,2% respecto a octubre de 2020. El índice mensual subió 0,9% respecto a septiembre, el mayor avance en cuatro meses.
Un comportamiento similar mostraron los precios en Brasil, con un incremento interanual de 10,67%. El aumento mensual, respecto a septiembre, fue de 1,25%, el mayor para un mes de octubre en casi dos décadas.
¿Por qué es importante?
El incremento en los precios reduce las posibilidades de que los bancos centrales no aumenten la tasa de interés, lo que encarecería el costo de financiamiento. El banco central de Brasil ha elevado la tasa de referencia en 575 puntos básicos en lo que va del año.
Las apuestas de los inversionistas ahora apuntan a que en la próxima reunión habrá un aumento de casi 200 puntos básicos, según Bloomberg, lo que sería el ajuste monetario más agreviso desde finales de 2002.
En Estados Unidos, incrementa la presión sobre la Reserva Federal en un momento en el que empezará a reducir sus compras de activos, pero en el que todavía no se plantea un alza en la tasa de interés en el corto plazo.
La última vez que la Fed publicó el llamado “dot-plot” en septiembre mostró una división uniforme sobre si los tipos subirán el próximo año, informó Bloomberg.
En el radar de los mercados
El mercado financiero se durmió y se despertó con la pregunta del millón: ¿hasta cuándo sostendrán los bancos centrales el argumento de que el aumento de la inflación es puntual?
El fuerte avance de los precios al consumo en Estados Unidos – que en octubre subieron al mayor ritmo en más de 30 años – ha dado que pensar, pero los mercados aún parecen dudar sobre el camino a seguir.
Ayer, las bolsas norteamericanas cerraron todas en rojo: S&P 500 (-0,82%), Dow (-0,66%) y Nasdaq (-1,66%). Sin embargo, en Europa los principales mercados bursátiles se despegaron de Wall Street y cerraron con ganancias.
En cuanto al mercado de bonos, que responde directamente a las previsiones sobre los tipos de interés, ayer sus primas subieron tanto en los mercados financieros europeos como en Wall Street – con mayor ímpetu en este último. Las curvas de los tipos de interés perdieron algo de la inclinación, lo que supone que el mercado está ponderando un menor crecimiento económico en el futuro. Hoy, el mercado de bonos estadounidense estará cerrado por el Día de los Veteranos
💸 La inflación ya seguía apretando el paso. Es la sexta vez en los últimos ocho meses que el índice se sitúa por encima del consenso recopilado por Bloomberg, con un aumento del +0,9% en la comparación mensual, frente a las previsiones de los economistas del +0,6%.
La reacción de los inversores
En cuanto a la jornada de hoy, tanto las bolsas europeas como los futuros de los índices en Nueva York abrieron al alza, aunque se nota un cierto tambaleo de las cotizaciones.
En situaciones como ésta, cuando hay poca claridad sobre los movimientos de las autoridades monetarias y la economía se ve amenazada de diferentes maneras (escasez de materias primas, crisis energética, cuellos de botella en las cadenas de suministro...), es normal que los inversores se decanten por opciones más defensivas – el oro sube, por ejemplo. Pero todo depende de que el argumento de la transitoriedad de la inflación siga resonando entre los operadores.
En Asia, las acciones chinas subieron por la especulación de que las autoridades tratarán de aliviar la crisis de liquidez de los promotores inmobiliarios en apuros.
A tiempo
❗La noticia más destacada de la mañana fue que la economía del Reino Unido creció más de lo previsto en septiembre tras el aumento de los sectores de servicios y construcción. El producto interior bruto aumentó un 0,6% respecto a agosto, mejor que la expansión del 0,4% prevista por los economistas.
El crecimiento del tercer trimestre fue sólo ligeramente inferior a las últimas previsiones del Banco de Inglaterra, lo que puede reforzar las expectativas de que el banco central suba los tipos de interés el mes que viene para controlar la rápida aceleración de la inflación.
La agenda de los inversores
- El Comité Central del Partido Comunista de China concluye hoy su reunión
- Tasa de desempleo en China
- PIB del Reino Unido
- China celebra su Día de los Solteros, el mayor festival de compras del mundo, mientras gigantes del comercio electrónico como Alibaba y JD.com Inc. atraen a los compradores con ofertas
- El mercado de bonos estadounidense cierra por el Día de los Veteranos
En Latam
- México publicará el dato de producción industrial correspondiente a septiembre. Bloomberg prevé que tenga un incremento anual de 3,3%.
- Los bancos centrales de México y Perú se reunirán para dar a conocer una decisión sobre la tasa de interés de cada uno de sus países.
- Brasil dará a conocer las ventas al por menor de septiembre. Lo mismo sucederá en Colombia, donde el dato probablemente roce un incremento de 15,8% en ese mes, calcula Bloomberg.
- En Colombia, también se divulgará la producción industrial del noveno mes del año.
- En Argentina, se publicará el índice de precios al consumidor de octubre. La tasa interanual permanecería por encima de 50%, según las expectativas de Bloomberg.
- Se espera que el Senado despache el proyecto de ley de presupuestos 2022.
Solo en Bloomberg Línea
- El fútbol ya no es el deporte del pueblo en Suramérica (y menos en Eliminatorias)
- Alistan cheque de al menos US$1.777 millones para comprar Nutresa en Colombia
- Con el objetivo de debilitar al Gobierno, JxC cerró su campaña en la Ciudad
- CEO de Volaris: fue bueno que el Gobierno no interviniera en el sector aéreo
Por si te lo perdiste:
- El bitcoin ha alcanzado otro récord y está coqueteando con los US$ 69.000 por primera vez, después de que los datos de la inflación reforzaran el argumento de que la criptodivisa es una cobertura contra las crecientes presiones inflacionarias. El mayor activo digital por valor de mercado subía hasta un 1,9% hasta los US$68.991 el miércoles, superando el máximo anterior establecido a última hora del lunes en las operaciones de Nueva York.
- El megaparque solar que pretende construir el gobierno del presidente Andrés Manuel López Obrador al norte de México tendrá baterías de almacenamiento eléctrico, reveló la Comisión Federal de Electricidad. Con 1.000 MegaWatts de capacidad instalada, la planta fotovoltaica que se ubicará en el municipio de Puerto Peñasco, Sonora, almacenará 10% de esa capacidad mediante baterías, además contará con toda la red de transmisión eléctrica asociada, señaló Mario Morales Vielmas, coordinador de Planeación estratégica de la compañía mexicana.
- El presidente López Obrador se reunirá la próxima semana en Washington con sus homólogos de EE.UU. y Canadá, de acuerdo con lo informado por el canciller Marcelo Ebrard en conferencia de prensa. En la reunión del 18 de noviembre de los tres países, AMLO abordará los temas de competitividad, vacunas y migración. Además, tendrá reuniones por separado con Joe Biden y Justin Trudeau. Este será el tercer viaje del mandatario mexicano a EE.UU. en los tres años que lleva de gobierno.
- China y Estados Unidos emitieron una declaración conjunta en la que acordaron trabajar juntos para intensificar la acción climática en esta década, haciendo referencia a un área de cooperación incluso cuando las relaciones bilaterales siguen siendo tensas. Los países han llegado a un consenso en la COP26 sobre muchas cuestiones climáticas y están de acuerdo en la necesidad de combatir el metano y la deforestación ilegal, según declaró en Glasgow el enviado especial de China para el clima, Xie Zhenhua.
- El CEO de Tesla Inc., Elon Musk, ejerció 2,15 millones de opciones de compra de acciones del fabricante de autos eléctricos, poco después de realizar una votación en Twitter preguntando a sus seguidores si debía vender parte de sus acciones. Musk ejerció el lunes las opciones a un precio de US$6,24 por contrato, según una presentación regulatoria del miércoles. Posteriormente, vendió 934.000 acciones para recaudar alrededor de US$1.100 millones.
Opinión Bloomberg
El hackeo de Robinhood muestra la necesidad de un enfoque más humano en la seguridad: Robinhood Markets Inc. sufrió un ataque informático. Otra vez. Hace un año, el hackeo afectó a casi 2.000 cuentas. El evento de esta semana comprometió la información personal de 7 millones de usuarios.
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