Las acciones asiáticas abrieron el lunes con descensos aunque los futuros estadounidenses avanzaban mientras los participantes del mercado sopesaban preocupaciones sobre un esperado endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federa de los Estados Unidos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subían y el petróleo crudo ganaba.
Las bolsas caían en Japón, Corea del Sur y Australia después de una de las peores semanas para las acciones globales desde que comenzó la pandemia. Las ganancias en los contratos S&P 500 (SPX) y Nasdaq 100 mantenían la esperanza de un respiro. El dólar se mantenía estable.
Se espera que la Fed señale el miércoles un despegue de las tasas de interés a partir de marzo y una reducción del balance a finales de este año. La disminución del estímulo pandémico está obligando a repensar las perspectivas económicas y de mercado.
Cómo afectará el cambio de política a la renta fija es una de las preguntas clave. Los bonos del Tesoro estadounidense se desplomaron inicialmente a principios de la semana pasada antes de repuntar bruscamente para dejar el rendimiento a 10 años justo por encima del 1,75%.
En el volátil sector de las criptomonedas, el bitcoin cotizaba alrededor de US$35,000 a raíz de una caída en los últimos tres días. Las monedas digitales han perdido más de US$1 billón en valor desde un máximo de noviembre.
Aparte de la Fed, las actualizaciones de ganancias de gigantes como Apple Inc. (AAPL) también darán forma al sentimiento de los participantes del mercado después de un comienzo desigual de la temporada de reportes. Las acciones tecnológicas han soportado la peor parte de una venta masiva de acciones este año, mientras que algunos sectores menos valorados del mercado se han mantenido mejor.
Es “probable que se desarrolle una rotación a más largo plazo hacia las acciones de valor medidas en trimestres, no en semanas”, escribió Julian Emanuel, estratega jefe de acciones y cuantitativo de Evercore ISI, en una nota. Agregó que “los inversores deben mantener una visión equilibrada, siendo pacientes al comprometer nuevo capital a las acciones”.
Los economistas de Goldman Sachs Group Inc. dijeron que ven un riesgo de que la Reserva Federal endurezca la política monetaria de manera más agresiva que las cuatro alzas de tasas de interés que Wall Street anticipa ahora.
Especuladores en retirada
Una Fed menos acomodaticia es una de las razones por las que “se está recalificando y ciertamente un poco de, disculpen el término, regurgitar algunos de los segmentos de mayor especificación y menor calidad del mercado”, dijo Liz Ann Sonders, estratega jefe de inversiones de Charles Schwab & Co., en Bloomberg Television.
En China, funcionarios van por otro lado y flexibilizan la política para impulsar el crecimiento. Un ex asesor del banco central de la nación dijo que se necesita un aumento más rápido en el gasto público, ya que una política monetaria más flexible no será suficiente.
Por otro lado, un indicador de materias primas se mantiene cerca de un nivel récord, impulsado en parte por un repunte en el petróleo crudo que está ayudando a avivar las presiones de los precios económicos mundiales.
Mientras tanto, los operadores están monitoreando la tensión entre EE.UU. y Rusia sobre Ucrania. Rusia continúa una acumulación militar, enviando tropas y armamento a unas pocas millas de la frontera ucraniana en la vecina Bielorrusia para ejercicios militares conjuntos que comienzan el 10 de febrero. Rusia niega que esté planeando una nueva invasión a Ucrania.
Eventos relevantes a seguir esta semana:
-Los reportes de ganancias de compañías como Apple, Boeing, GE, 3M, Deutsche Bank, Microsoft, Samsung Electronics y Tesla.
-PMIs para Eurozona, Francia, Alemania, Reino Unido y Australia, lunes
-Inflación de Australia, martes
-Decisión de la Reserva Federal de EE.UU. sobre la tasa y conferencia de prensa del presidente, Jerome Powell, miércoles
-Decisión sobre la tasa de interés del Banco de Canadá, miércoles
-Informe de inventario de petróleo crudo de la EIA, miércoles
-Datos de crecimiento del PIB del cuarto trimestre de EE.UU, solicitudes iniciales de desempleo y bienes duraderos, el jueves
-Ingresos de los consumidores de EE.UU., cifras de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
Mercados accionarios:
-Los futuros del S&P 500 subían un 0,5% a las 9:18 a.m. en Tokio. El S&P 500 cayó un 1,9%
-El Nasdaq 100 subió un 0,8%. El Nasdaq 100 cayó un 2,8%
-El índice Topix de Japón cayó un 0,8%
-El índice S&P/ASX 200 de Australia perdió un 0,4%
-El índice Kospi de Corea del Sur cayó un 0,6%
-Los futuros del Hang Seng perdieron un 0,9% más temprano
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