Barcelona, España — Un mes de guerra y una agenda con acontecimientos decisivos en el ámbito diplomático. El día de hoy, que también está cargado de indicadores macroeconómicos globales, requiere toda la atención de los inversores.
Tras una apertura positiva, las bolsas europeas se tambalean. Volátil, el índice Stoxx Europe 600 llegó a borrar las recientes ganancias, afectado por los últimos datos de los PMI en el continente, con el impacto de la guerra ya materializado en los precios de las materias primas y una gran amenaza para el crecimiento económico en el aire. El FTSE 100 británico subía, pero el DAX alemán retrocedía un 0,08%. En Estados Unidos, los futuros de los índices avanzaban hace unos instantes tras la caída de las bolsas en la sesión anterior.
Al mismo tiempo, el oro se apreciaba, ya superando los US$ 1.950 la onza, y el petróleo subía y bajaba. El barril del crudo Brent oscilaba entre ganancias y pérdidas cerca de los US$ 122, mientras que el WTI rondaba los US$ 115. Se espera un aumento de las sanciones relacionadas con el petróleo y el gas rusos, lo que incrementa la volatilidad.
Los bonos soberanos volvían a encadenar pérdidas respecto a su valor nominal, con las primas al alza. La inversión de partes de la curva de rendimiento apunta a un riesgo creciente de caída del crecimiento económico, ya que el aumento de las materias primas agrava la crisis energética de Europa. Otra influencia en el mercado de bonos es el inicio del ciclo de endurecimiento monetario, con la subida de los tipos de interés y el fin del apoyo de los bancos centrales a la liquidez del mercado.
- Y después de casi un mes de estar cerrada, la bolsa de Rusia reanudó parcialmente sus operaciones con ganancias. El índice MOEX de Rusia subió más de un 4% después de que la Bolsa de Moscú reanudara sus operaciones con 33 de los 50 valores que cotizan en el indicador. La intervención del gobierno ruso para apoyar el mercado de valores ayudó a levantar las acciones.
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🟢 La diplomacia bajo el foco
Entre los principales eventos de hoy se encuentran una reunión del G-7 y una cumbre extraordinaria de líderes de la OTAN, a la que también asistirá el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, en Bruxelas.
Uno de los objetivos de esta última reunión es reforzar la Alianza Atlántica y articular la entrega de más suministros a Ucrania, con equipos de protección contra amenazas químicas, biológicas y nucleares.
🇪🇺 El precio de la dependencia
Otro punto crucial y muy esperado por los mercados se refiere a la nueva ronda de sanciones, especialmente las relativas al embargo de petróleo y gas de Rusia. Todavía hay resistencia en cuanto a un embargo total, ya que Europa es muy dependiente de las materias primas energéticas rusas.
Mientras Estados Unidos dice que el país y la Unión Europea están cerca de un acuerdo para reducir la dependencia europea de la energía rusa, el canciller alemán Olaf Scholz advirtió ayer que dejar de importar energía rusa “significaría sumergir al país y a toda Europa en una recesión”.
Mientras tanto, el Presidente ruso Vladimir Putin avisó de sus planes de hacer que los “países hostiles” paguen el gas en rublos, una medida que favorece a la moneda rusa (ayer, el rublo subió un 8,81% frente al dólar) y presiona aún más los precios de las materias primas energéticas, ya disparados.
🧩 Más piezas importantes
Dejando a un lado la geopolítica, la agenda también está cargada de indicadores PMIs globales, que miden las compras de las industrias, y discursos de miembros de algunos de los principales bancos centrales del mundo.
🟢 Las bolsas ayer: Dow (-1,29%), S&P 500 (-1,23%), Nasdaq (-1,32%), Stoxx 600 (-1,01%)
La subida de los precios de las materias primas energéticas y el riesgo potencial de una escalada bélica afectaron a la disposición al riesgo de los inversores. Las acciones bajaron a ambos lados del Atlántico tras haber alcanzado en la sesión anterior sus niveles más altos en un mes. Además, los mercados internacionales se hicieron eco de la inesperada caída de las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos y también de la confianza de los consumidores de la zona euro, esta última en su nivel más bajo desde mayo de 2020, momento del gran confinamiento por la pandemia.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Festivo en Argentina (Día Nacional de la Memoria por la Verdad y la Justicia)
• PMIs: Estados Unidos, Unión Europea, Alemania, Francia, España, Reino Unido, Japón
• EE.UU.: Solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, Pedidos de Bienes Duraderos/Feb, Transacciones por Cuenta Corriente/4T21, Inventarios de Gas Natural, Índice de Actividad Manufacturera de la Fed Kansas/Mar, Actividad de las Refinerías de Petróleo de la EIA
• Europa: Eurozona (Cumbre de Líderes de la UE; Oferta Monetaria M3); Reino Unido (GfK Confianza del Consumidor/Mar; Ventas Minoristas/Mar, Indicador IFO de Clima Empresarial), Italia (Confianza del Consumidor y del Sector Manufacturero)
• Asia: Japón (IPC Tokio/Mar)
• América Latina: Brasil (Informe Trimestral sobre la Inflación, reunión del CMN); México (Decisión sobre las Tasas de Interés, IPC/Mar, Ventas Minoristas/Ene)
• Bancos centrales: Informe mensual del BCE. Discursos de Frank Elderson (BCE), Catherine Mann (BoE), Christopher Waller (Fed), Charles Evans (Fed), James Bullard (Fed), Johannes Beermann (Bundesbank)
📌 Y para mañana
• EE.UU.: Expectativas de inflación a 5 años/Mar y Confianza del Consumidor - Michigan/Mar; Ventas de viviendas pendientes/Feb)
• Europa: Cumbre de líderes de la Unión Europea. Zona Euro (Oferta monetaria M3, Préstamos al Sector Privado); Alemania (Índice Ifo de Clima Empresarial/Mar); Reino Unido (Ventas Minoristas/Feb); España (PIB/4T21); Italia (Confianza Empresarial/Mar)
• América Latina: Brasil (FGV Confianza del Consumidor/Mar; IPCA-15/Mar)
• Bancos centrales: Discursos de Catherine Mann (BoE) y de los miembros de la Fed John Williams, Thomas Barkin y Christopher Waller
-- Con informaciones de Bloomberg
