Bloomberg — Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron el lunes, mientras que las acciones asiáticas parecían preparadas para un comienzo cauteloso, ya que la guerra de Rusia en Ucrania entra en un segundo mes y los inversores sopesan el impacto de una política monetaria más estricta para luchar contra la inflación.
Los contratos del S&P 500 y del Nasdaq 100 bajaron y los de Japón apuntaron a una apertura discreta. El cierre por Covid en Shangai puede minar el ánimo cuando Hong Kong y el continente comiencen a operar. Las acciones australianas registraron modestas ganancias.
Los rendimientos soberanos saltaron en Australia y Nueva Zelanda en medio de los temores de que la Reserva Federal lidere una agresiva ola de subidas de tipos de interés en las principales economías. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cerró la semana pasada en casi el 2,5%, superando una línea de tendencia técnica que ha servido de techo desde finales de la década de 1980.
El petróleo retrocedió hasta unos 111 dólares el barril. El indicador del dólar fluctuó y el yen se situó en torno a un mínimo de seis años frente al billete verde.
La guerra sigue perturbando el suministro de las principales materias primas, avivando los riesgos de inflación que contribuyen a las expectativas de un endurecimiento más agresivo de la Fed. Los operadores prevén un aumento de los tipos de interés de la Fed de dos puntos porcentuales durante el resto de 2022. Este contexto puede inyectar más volatilidad en las acciones, los bonos y las divisas.
“La Fed está tratando de crear un escenario de Ricitos de Oro mediante la ingeniería de un aterrizaje suave”, dijo Saira Malik, directora de inversiones de Nuveen, en Bloomberg Television. “Los mercados de renta variable se lo están creyendo y los de renta fija no”.
Malik dijo que espera sólo un impacto moderado en el crecimiento global de la guerra, añadiendo que la expansión económica será lo suficientemente fuerte como para superar la inflación.
Las conversaciones en persona entre los equipos negociadores ucranianos y rusos se reanudarán esta semana, según los funcionarios. Los funcionarios estadounidenses están controlando los daños después de que el presidente Joe Biden dijera que Vladimir Putin “no puede seguir en el poder”. El Secretario de Estado Antony Blinken dijo que Estados Unidos no tiene una estrategia de cambio de régimen.
Las acciones mundiales se han recuperado de los mínimos provocados por la invasión rusa, pero sigue habiendo dudas sobre la durabilidad del avance del mercado de valores.
Puede que lo que estemos viendo sea “más bien un rally del mercado bajista”, escribió en una nota Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone Financial Pty. Añadió que los flujos de inversión relacionados con el reequilibrio de las carteras a finales de marzo y el primer trimestre podrían dar lugar a “grandes y cuestionables movimientos”.
En cuanto a las criptodivisas, el Bitcoin alcanzó los 46.000 dólares tras un reciente repunte que ha permitido al token digital borrar las pérdidas y pasar a ser positivo en el año.
- Algunos eventos clave a seguir esta semana:
- El presidente Joe Biden dará a conocer su presupuesto para 2023, el lunes.
- El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, hablará el lunes.
- Presupuesto anual de Australia, martes
- El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, hablará el martes.
- PIB de EE.UU., miércoles.
- Intervención del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, el miércoles.
- PMI manufacturero y no manufacturero de China, jueves.
- Reunión ministerial de la OPEP y de países no pertenecientes a la OPEP para debatir los objetivos de producción, jueves.
- Intervención del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, jueves.
- Informe sobre el empleo en Estados Unidos, viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1% a las 8:37 de la mañana en Tokio. El S&P 500 subió un 0,5% el viernes.
- Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,1%. El Nasdaq 100 cayó un 0,1% el viernes.
- Los futuros del Nikkei 225 subieron un 0,5%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,2%.
- Los futuros del índice Hang Seng subieron un 1,3% antes.
Divisas
- El yen japonés se situaba en 122,24 por dólar, un 0,2% menos.
- El yuan se situaba en 6,3897 por dólar.
- El índice Bloomberg del dólar al contado subió un 0,1%.
- El euro se situaba en 1,0983 dólares.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó 10 puntos básicos, hasta el 2,47%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años subió ocho puntos básicos, hasta el 2,85%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 2,8%, hasta 110,68 dólares el barril.
- El oro se situó en 1.956,62 dólares la onza, un 0,1% menos.
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