Barcelona, España — Los mercados siguen guiándose por la temporada de balances, hoy con empresas de la envergadura de Meta, y por los indicadores que dan pistas sobre la resistencia de las economías a la inflación y a las continuas amenazas a la cadena de suministro. Además, los inversores están aprovechando los recientes descensos de las bolsas para comprar valores a precio de ganga.
Tras situarse en sus peores niveles desde mediados de marzo, tanto las bolsas europeas como los futuros de los índices estadounidenses subían. En Europa, Mercedes-Benz AG y Michelin levantaban el ánimo y contribuían a impulsar el Stoxx 600.
En Estados Unidos, las acciones de Microsoft ayudaban a mantener el buen humor, ya que la empresa presentó unos resultados del primer trimestre mejores de lo esperado. Los balances de las empresas estadounidenses proporcionan a los mercados algo de consuelo, ya que alrededor del 80% de las empresas lograron superar las expectativas de los analistas.
Los bonos del Tesoro de EE.UU. perdían valor, y los bonos a 10 años ofrecían un rendimiento del 2,77%. Aun así, las primas son más bajas que la semana pasada.
👀 La confianza se tambalea
Tanto en Estados Unidos como en Europa se prevén indicadores que ponen de manifiesto la situación del consumo. En Alemania, por ejemplo, la confianza de los consumidores cayó en mayo a un mínimo histórico: -26,5 puntos, frente a las expectativas de -16,0 y -15,7 de la lectura de abril, según los datos publicados hoy por el instituto GfK.
El indicador fue aún peor que el mínimo histórico de mayo de 2020, cuando se produjo el primer cierre por Covid-19 en Alemania. La guerra en Ucrania eleva los costes para los hogares y dañan la esperanza de una sólida recuperación tras la pandemia.
🇪🇺 Atentos al BCE
En cuanto a los bancos centrales, la atención se centrará en Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE). ¿Dará alguna indicación sobre la trayectoria de las tasas de interés?
🔴 Escalada del conflicto
Rusia ha interrumpido el suministro de gas a Polonia, en lo que supone la última escalada de tensiones entre Moscú y las capitales europeas por el abastecimiento energético. La empresa rusa Gazprom PJSC dijo que ha cortado el flujo de gas a Polonia y Bulgaria y que mantendrá interrumpido el suministro hasta que ambos países acepten la exigencia de Moscú de pagar el combustible en rublos.
La Unión Europea ha rechazado en principio el pago en rublos, alegando que viola las sanciones y refuerza a Rusia. La Presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijo que el grupo de coordinación del gas de la UE se está reuniendo para elaborar una respuesta conjunta a la decisión “injustificada e inaceptable” de Rusia de utilizar el suministro de gas como “chantaje”.
Los precios del gas en Europa han subido más de un 20%, mientras que el euro ha retrocedido al nivel más bajo desde abril de 2017. Y debido a la tensión geopolítica, el petróleo se mantuvo alto, superando incluso los US$ 102 por barril en los contratos tipo WTI esta mañana.
🇺🇸 Expectativas en torno al PIB
Mañana se publicará el Producto Interior Bruto (PIB) de Estados Unidos y las expectativas sobre este indicador son altas, ya que podría poner de manifiesto los primeros efectos de la guerra en Ucrania y la inflación que ha generado el enfrentamiento.
🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones (-2,38%), S&P 500 (-2,81%), Nasdaq Composite (-3,95%), Stoxx 600 (-0,90%)
Las bolsas de Estados Unidos marcaron una fuerte caída, empujadas por una liquidación de las acciones de tecnología horas antes de que salieran los resultados trimestrales de Alphabet y Microsoft. En el ánimo del mercado también pesó el temor sobre la desaceleración de la economía y la posibilidad de que la Fed endurezca su política monetaria. Además, Rusia cortará el gas a Polonia y Bulgaria, con lo que cumplirá con la amenaza de interrumpir el suministro a los países que rechacen la nueva exigencia de Vladimir Putin de pagar el combustible en rublos.
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La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Solicitudes de hipotecas a 30 años y sus tasas de interés - MBA; Índice de Compras - MBA; Balanza Comercial de Bienes/Mar; Nivel de Inventarios al por Menor, excluidos los de automóviles/Mar; Inventarios Mayoristas; Ventas pendientes de Viviendas/Mar; Actividad de las Refinerías de Petróleo de la EIA; Informe semanal de Inventarios de Destilados - EIA
• Europa: Alemania (Confianza del Consumidor GfK/May); Francia (Confianza del Consumidor/Abr)
• Asia: Japón (Producción Industrial/Mar); Ventas al Por Menor/Mar
• América Latina: Brasil (IPCA-15/Abr; Préstamos Bancarios/Feb); México (Balanza Comercial/Mar); Flujos de Divisas
• Bancos centrales: discursos de Christine Lagarde (presidenta del BCE), Johannes Beermann (Bundensbank) y Tiff Macklem (Banco de Canadá)
• Los balances del día: LG, Meta, Vale, T-Mobile, Qualcomm, Amgen, Yara, Boeing, PayPal, Canadian Pacific, GlaxoSmithKline, Mercedes-Benz, Iberdrola, Ford, Kraft Heinz, Hess, Lloyds, Spotify, UniCredit, Credit Suisse, Hertz
📌 Y para mañana:
• EE.UU.: PIB/1T22; Peticiones iniciales de Subsidio de Desempleo; Precios PCE/1T22; Gasto del Consumidor/1T22; Índice de Actividad Industrial de la Fed Kansas/Abr; Inventarios de Gas Natural
• Europa: Zona Euro (Confianza Empresarial y de los Consumidores/Abr; Clima Empresarial/Abr; Expectativas de Inflación al Consumidor/Abr); Alemania (IPC/Abr); España (IPC; Tasa de Desempleo); España, Italia y Portugal (Confianza Empresarial/Abr)
• Asia: China (PMI Industrial Caixin/Abr)
• América Latina: Brasil (IGP-M/Mar; Índice de Evolución del Empleo de CAGED/Mar; IPP/Mar; Reunión del CMN); México (Tasa de Desempleo/Mar; Balanza Fiscal/Mar)
• Bancos centrales: Decisión de Política Monetaria e Informa de Proyecciones del Banco de Japón (BoJ). Informe mensual del BCE. Intervención de Luis de Guindos, Elizabeth McCaul, Frank Elderson (BCE)
• Los balances del día: Samsung, Apple, Amazon, Mastercard, Eli Lilly, Thermo Fisher Scientific, Merck, Comcast, Intel, McDonald’s, Swedbank, Linde, Sanofi, Caterpillar, TotalEnergies, Gilead Sciences, Twitter, Nordic Semiconductor, PG&E, Southwest Airlines, Nokia, Barclays, Repsol, Carlyle, Zendesk, Roku
-- Con informaciones de Bloomberg
