:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/3EL43EYNQFHRHBXUBDLO5EHUXQ.png "Las variables que orientarán a los inversores")
Barcelona, España — Todas las miradas estarán puestas en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos. Mientras no llegan los datos, en Estados Unidos los futuros indexados a los índices bursátiles avanzaban, con el Nasdaq y el S&P superando cada uno el 1% de alza. Las bolsas europeas siguen la misma senda positiva.
El dólar se depreciaba frente a sus pares y las primas de los bonos del Tesoro retrocedían, aumentando el valor nominal de estos activos. Los valores chinos que cotizan en Estados Unidos subían en las operaciones previas a la apertura de las bolsas de Nueva York, después de que el país asiático informara de un descenso de los casos de Covid-19.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/WZZ6CBUY5NDMLP3FXEC2KW3CFI.jpg "Petróleo rebota a medida que caen los casos de Covid-19 en China")
A pesar de las ganancias, el sentimiento sigue siendo frágil, ya que los inversores buscan pruebas de que las presiones sobre los precios están alcanzando el techo.
💸 La inflación. La villana del poder adquisitivo, esa que ha robado el sueño a los dirigentes de los bancos centrales mundiales, vuelve a la escena como la gran protagonista del día. ¿Empiezan a surtir efecto los esfuerzos de la Reserva Federal (Fed) por controlar la inflación en la mayor economía del mundo?
🙌🏽 El mercado así lo cree. Si se confirman las expectativas de los analistas, el avance de los precios perderá fuelle y marcará un 8% en abril, en comparación con el año anterior. Se trataría de la primera desaceleración desde agosto de 2021, lo que dejaría la tasa del 8,5% de marzo como la máxima del ciclo actual. También está previsto para hoy el IPC de la mayor economía europea, Alemania.
🏦 Reflexiones sobre la política monetaria. Las interrupciones en las cadenas de suministro relacionadas con la guerra entre Rusia y Ucrania y los bloqueos en China presionan el coste de la vida, por lo que una lectura de la inflación más suave vendrá como una esperanza de que la Fed no necesitará izar las tasas de interés con tanto vigor, el remedio que los bancos centrales en varios rincones del mundo han estado utilizando para acercar la inflación a sus metas.
🗣️ Lo que dicen los miembros de la Fed. Mientras esperan a ver cómo se comporta la inflación, los operadores recopilan datos para trazar conjeturas y armar sus estrategias. Ayer, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, declaró a Bloomberg Television que no se descarta una subida de 0,75 puntos porcentuales de los tipos estadounidenses si persiste la inflación. Su homólogo en Nueva York, John Williams, espera que el banco central “se mueva rápidamente para devolver la tasa de los fondos federales a niveles más normales este año”.
🔊 Más banqueros centrales haciéndose eco. Hoy se esperan declaraciones de otros miembros de la Fed, de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y de los dirigentes del banco central alemán.
La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, se unió a otros miembros del BCE para señalar una subida de los tipos de interés. Según Lagarde, la primera subida de tasas en más de una década podría producirse “semanas después del fin de las compras de activos líquidos”.
“Todavía no hemos definido con precisión la noción de ‘algún tiempo’, pero he sido muy clara en cuanto a que esto podría significar un período de sólo unas semanas”, dijo, abogando por una normalización “gradual” de la política monetaria tras un aumento inicial.
Ante una inflación récord que casi cuadruplica el objetivo del BCE del 2%, los colegas de Lagarde en el BCE presionan cada vez más públicamente para que se produzca un aumento del coste del dinero en la reunión del 20-21 de julio. Mientras que la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra están apretando su política monetaria, el BCE no ha subido los costes de los préstamos desde 2011. Su tasa de depósito es negativa desde 2014.
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:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/VSIVAGEPLREIRBP7DZ6CTUGMH4.png "Los mercados al alza antes de la divulgación del IPC de EE.UU.")
🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones (-0,26%), S&P 500 (+0,25%), Nasdaq Composite (+0,98%), Stoxx 600 (+0,68%)
En un día volátil y con un comportamiento mixto, las bolsas de EE.UU. aún resintieron el sentimiento bajista de los inversores, ante los temores de que la principal economía del mundo caiga en una recesión en medio de la inflación más alta en décadas. En el día también pesaron las declaraciones de funcionarios de la Fed sobre un movimiento potencialmente más enérgico por parte del banco central estadounidense.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: IPC/Abr; Tasas de interés y Solicitudes de Hipotecas a 30 años - MBA; Índice de Compras MBA; Ingresos reales/Abr; Inventarios de Crudo; Actividad de las Refinerías de Petróleo - EIA; Inventarios Semanales de Crudo API; Balance del Presupuesto Federal/Abr
• Europa: Alemania (IPC/Abr); Portugal (IPC/Abr; Tasa de Desempleo/1T22)
• América Latina: Brasil (IPCA/Abr; Flujos de divisas)
• Bancos centrales: Discursos de Christine Lagarde (Presidenta del BCE); Frank Elderson (BCE); Joachim Nagel (Presidente del Bundesbank); Claudia Buch (Vicepresidenta del Bundesbank)
• Los balances del día: Toyota, Disney, Rivian, BancColombia, Ypf sociedad, Toyota Motor, Banco do Brasil, JBS, Braskem
📌 Y para mañana:
• EE.UU.: IPP/Abr; Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo; Informe Mensual de la OPEP
• Europa: Alemania (Cuenta corriente); Reino Unido (PIB/1T22; Inversión Empresarial/1T22; Gastos Públicos; Producción de la Construcción/Mar; Producción Industrial; Índice del Sector Servicios; Balanza Comercial)
• Asia: Japón (Balanza Comercial/Mar; Préstamos Bancarios/Abr); China (Nuevos Préstamos)
• América Latina: Brasil (Crecimiento del Sector Servicios/Mar); México (Producción Industrial/Mar); Argentina (IPC/Abr)
• Bancos centrales: Discurso de Mary Daly (Fed). Resumen de opiniones del Banco de Japón
• Los balances del día: SoftBank, Siemens, Allianz, RWE, Telefónica, Affirm, Commerzbank
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/6TUBJNLZEZFT3PCCQ2S6C7RG3M.jpg "Stablecoin TerraUSD se desploma mientras el mercado cripto espera un rescate")
-- Con informaciones de Bloomberg
