Mercados

Mercados operan cautelosos en día de buscar pistas en las actas de la Fed

En la mañana, mercados acompañaron datos como la inflación en Reino Unido y el PIB en la Eurozona

Las variables que orientarán a los inversores
17 de agosto, 2022 | 06:28 AM

Barcelona, España — Día para escudriñar datos y buscar pistas. Hoy, los inversores están pendientes de las actas de la reunión de política monetaria de julio de la Reserva Federal (Fed), en la que el banco central estadounidense subió las tasas de interés en 0,75 puntos porcentuales por segundo vez consecutiva. ¿Volverá a elevar el coste del dinero en la misma magnitud en septiembre?

🤨 Señales contradictorias. Desde la reunión del 27 de julio ha corrido mucha agua bajo el puente: datos macroeconómicos que pueden indicar diferentes direcciones para la economía y, en consecuencia, para las maniobras de política monetaria de la Fed.

↕️ Arriba y abajo. En EE.UU., el índice de precios al consumo (IPC) se suavizó, dando paso a un movimiento comprador consistente en los mercados de valores. La producción industrial también supuso un cierto alivio tras subir más de lo previsto por los analistas. El saldo positivo de la temporada de balances, en la que cuatro de cada cinco empresas han cumplido o superado las estimaciones, también favorece un mayor optimismo.

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Sin embargo, las noticias sobre las cancelaciones de ventas inmobiliarias, que se dispararon en julio en EE.UU. y alcanzaron el 16% de todos los contratos, también soplan aires de recesión.

Además, la actividad manufacturera de Nueva York cayó al segundo peor resultado desde 2001. Y el sentimiento de los constructores de viviendas estadounidenses retrocedió por octavo mes, la racha más larga de descensos desde el colapso del mercado inmobiliario en 2007.

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🔥 Calor abrasador, precios ardientes. Si en EE.UU. el IPC de julio pisó el freno, en el Reino Unido la inflación se aceleró más de lo previsto, renovando el récord en 40 años. El IPC ascendió un 10,1% en julio con respecto a hace un año, después de haber subido un 9,4% el mes anterior, según los datos de esta mañana. La lectura superó tanto las previsiones de los economistas del sector privado como las del propio Banco de Inglaterra (BoE), que probablemente tendrá que elevar aún más las tasas de interés para frenar la inflación.

🏦 Bancos centrales despiadados. El banco central de Nueva Zelanda subió las tasas de interés por séptima vez consecutiva. Fue una subida de 0,50 puntos porcentuales, hasta el 3%, y la emisión de una señal de que el coste del dinero pasará al 4%.

🇪🇺 El PIB de la Eurozona. Se revisó una décima a la baja, hasta +3,9% en el segundo trimestre. El crecimiento del consumo impulsa el crecimiento, apoyado en una tasa de paro en niveles mínimos desde 1981. Sin embargo, se preve para los próximos trimestre una ralentización brusca por la crisis energética derivada de la guerra en Ucrania, la pérdida de poder adquisitivo de los consumidores europeos y el endurecimiento de las condiciones monetarias por parte del Banco Central Europeo (BCE) para frenar una inflación que en julio se situó en +8,9%.

Así se mueven los mercados hoy:

La mañana es de descensos entre los futuros de índices estadounidenses y las bolsas europeas. Al mismo tiempo, mientras los inversores aguardan pistas sobre la sensibilidad de la Fed a los datos económicos más débiles, el dólar y las primas de los títulos del Tesoro subían.

El petróleo fluctuaba entre ganancias y pérdidas, y estuvo a la vista de un mínimo en más de seis meses, lo que refleja la persistente preocupación por las difíciles perspectivas económicas en medio de la alta inflación y el endurecimiento de la política monetaria.

Una instantánea de los mercadosdfd
🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones Industrials (+0,71%), S&P 500 (+0,19%), Nasdaq Composite (-0,19%), Stoxx 600 (+0,16%)

Los resultados de las empresas minoristas le dieron otra razón a las bolsas de EE.UU. para continuar con su repunte, a pesar de que en las últimas horas de negociación las ganancias se redujeron. Walmart (WMT) superó las expectativas que tenía Wall Street tras informar unas ventas de US$ 152.900 millones en el segundo trimestre. A ello se sumaron los resultados de Home Depot (HD), con un crecimiento de ventas del 5,8% en los tres meses terminados el 31 de julio, por encima del 4,6% que preveía el mercado.

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La agenda de los inversores

Estos son los eventos previstos para hoy:

EE.UU.: Ventas Minoristas/Jul, Solicitudes e Intereses de Hipotecas - MBA, Inventarios Empresariales/Jun, Actividad de Refinerías de Petróleo - EIA

Europa: Eurozona (Variación del Empleo, PIB/2T22); Reino Unido (IPC/Jul, IPP/Jul)

Asia: Hong Kong (Tasa de Desempleo/Jul); China (Inversión Extranjera Directa)

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América Latina: Brasil (Inflación IGP-10/Ago, Flujo de Divisas); Colombia ( Exportaciones de Zonas Francas/Jun); Argentina (Capacidad Instalada de la Industria/Jun)

Bancos centrales: Minuta de la Política Monetaria de la reunión de julio de la Fed. Decisión sobre las tasas de interés en Nueva Zelanda. Discurso de Michelle Bowman (FOMC/Fed)

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📌 Para la semana:

Balances: Tencent

Jueves: EE.UU. (Ventas de Viviendas Existentes, Solicitudes Iniciales de Seguro de Desempleo, Índice Adelantado del Conference Board). Declaraciones de Esther George y Neel Kashkari de la Fed

(Con informaciones de Bloomberg News)

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