Barcelona, España — El mercado se mueve al ritmo de las expectativas, especialmente las relacionadas con la inflación en Estados Unidos, las actas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y la primera ronda de balances de los gigantes de las finanzas.
Los inversores aún sienten el batacazo de las previsiones poco alentadoras para la economía global, las últimas realizadas por el Fondo Monetario Internacional (FMI). Hasta Joe Biden ya habla de la posibilidad de una recesión en EE.UU., aunque dice que sería “leve”. Sin embargo, los operadores también se sienten atraídos por los atractivos precios tras las sesiones de caída en Estados Unidos y Europa.
Hace unos momentos, la señal era positiva entre los futuros de los índices estadounidenses. Las bolsas europeas, que operaban al alza desde la apertura, instantes atrás presentaban más volatilidad, con los principales índices bursátiles entre ganancias y pérdidas.
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Los contratos de oro retrocedían y los de petróleo subían. Entre los bonos soberanos, la prima de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que al principio bajaba ligeramente, ahora avanzaban. Los demás países, incluido el Reino Unido, pedían mayores rendimientos, lo que suponía una devaluación de su valor nominal.
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🧐 Análisis detallado. La preocupación por los riesgos de recesión y la trayectoria de las tasas de interés al alza siguen sobrevolando las negociaciones. Hoy, los inversores pondrán toda su atención en las actas de la última reunión de política monetaria de la Fed: cualquier pista sobre las próximas maniobras del banco central será analizada con lupa. También tiene la palabra la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, que interviene hoy en un acto. El FMI, por su parte, prosigue con sus reuniones y análisis económicos, publicando hoy su monitor fiscal. En el plano macroeconómico, lo más destacado del día es el índice de precios al productor estadounidense, que dará paso a la inflación al consumidor programada para mañana.
🇬🇧 ¿Recesión a la vista? La economía británica sorprendió al contraerse en agosto por primera vez en dos meses, lo que aumenta la posibilidad de que el país entre en recesión. La caída del 0,3% de la producción se vio arrastrada por un fuerte descenso de la industria manufacturera y una pequeña contracción de los servicios, explicó hoy la Oficina de Estadísticas Nacionales.
Este descenso hace creer que la economía británica tendrá suerte si logra evitar una recesión en el tercer trimestre, lo que marcará el inicio de una recesión del coste de la vida que muchos analistas prevén que persistirá al menos hasta los primeros meses de 2023.
Para salir de esa situación con un tercer trimestre plano, según Bloomberg, sería necesario que la economía ganara un 1,1% en septiembre, un resultado improbable teniendo en cuenta el feriado y el periodo de luto por el fallecimiento de la reina Isabel II. La mayoría de los economistas estiman que la producción cayó bruscamente el mes pasado. La mayoría de los economistas estiman que la producción cayó bruscamente el mes pasado.
💂🏻 Más de la movida británica. Otro impacto de estos parajes en los mercados fueron los rumores de que el Banco de Inglaterra (BoE) ampliaría las compras de bonos más allá del 14 de octubre, según el Financial Times. Sin embargo, esta mañana una fuente del banco central reiteró que el programa de emergencia seguirá el calendario inicialmente previsto. Para algunos analistas, el BoE es considerado como un test de cómo de estrictos podrían ser los bancos centrales sin perjudicar la estabilidad financiera.
🟢 Las bolsas ayer (11): Dow Jones Industrials (+0,12%), S&P 500 (-0,65%), Nasdaq Composite (-1,10%), Stoxx 600 (-0,56%)
Cinco sesiones consecutivas de pérdidas para el Nasdaq y el S&P 500 - este último llegó a tocar su nivel intradiario más bajo desde el 2020. Los inversores aguardan el dato de inflación de EE.UU. que se publica mañana y que podría alentar a los funcionarios de la Fed a subir la tasa de interés en 75 puntos básicos por cuarta vez seguida.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Festivos: Brasil, España
• EE.UU.: IPP/Sept, contratación de Hipotecas MBA; informe mensual de la OPEP. Reuniones del FMI
• Europa: Zona Euro (Producción Industrial/Ago); Reino Unido (PIB, Producción Industrial y de la Construcción/Ago, Balanza Comercial/Ago)
• Asia: Japón (Préstamos Bancarios/Sept, Pedidos de Maquinaria/Ago)
• América Latina: México (Producción Industrial/Ago)
• Bancos centrales: Actas del FOMC/Fed de la reunión de septiembre. Discursos de Michelle Bowman y Neel Kashkari (Fed), Christine Lagarde (Presidente del BCE) y Huw Pill (BoE)
• Balance del día: PepsiCo
📌 Para la semana:
• Balances: TSMC, BlackRock, Delta Air Lines, JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc, Morgan Stanley, Fast Retailing, Infosys, Tata Consultancy, UnitedHealth, US Bancorp, Walgreens Boots, Wells Fargo, Wipro
• Jueves: EE.UU. (IPC/Sep, Nuevas Peticiones de Subsidio por Desempleo), Reunión de Ministros de Finanzas y Banqueros Centrales del G-20.
•Viernes: EE.UU. (Ventas Minoristas/Sep, Inventarios Empresariales/Ago, Sentimiento del Consumidor-Univ. de Michigan); China (IPC/Sep, IPP/Sep y Balanza Comercial). Se espera que termine la compra de bonos de emergencia por parte del Banco de Inglaterra (BoE).
(Con informaciones de Bloomberg News)
