Bloomberg — Con las acciones asiáticas preparadas para abrir a la baja, las principales monedas vulnerables a la fortaleza del dólar y los rendimientos de los bonos elevados en medio de la persistente presión inflacionaria, los inversores se preparan para otra semana volátil en los mercados.
Los futuros de los índices bursátiles de Japón, Hong Kong y Australia cayeron más de un 1%. En los mercados de divisas, los operadores están atentos a una posible intervención para apoyar al yen, que se encuentra cerca de su mínimo en 32 años y al alcance del nivel clave de 150 frente al dólar. La libra esterlina subió en las primeras operaciones de Asia por la expectativa de que el Reino Unido pueda dar marcha atrás en sus recortes fiscales no financiados.
El S&P 500 cayó más de un 2% el viernes, mientras que el Nasdaq 100, sensible al crecimiento, cayó más de un 3% y los rendimientos del Tesoro subieron al aumentar las expectativas de inflación a un año vista en Estados Unidos. Las perspectivas de los precios al consumo alimentaron las apuestas de que la Reserva Federal podría realizar grandes subidas de tipos en sus dos próximas reuniones, lo que supondría un nuevo reto para el crecimiento mundial.
Un pequeño repunte en los futuros de las acciones estadounidenses y las ganancias marginales de las principales divisas frente al dólar a primera hora del lunes proporcionaron un toque de alivio.
Sin embargo, en este contexto negativo más amplio, los inversores también tienen que lidiar con las noticias del congreso del Partido Comunista de China en Pekín, donde el presidente Xi Jinping dijo que el poder global de China había aumentado, al tiempo que advirtió de “peligrosas tormentas” que se avecinan.
Hubo pocos indicios de que la campaña Covid-Cero o las políticas del mercado de la vivienda, que están pesando sobre la economía, vayan a ceder. Xi también afirmó que China prevalecerá en su lucha por desarrollar tecnología de importancia estratégica en medio de la creciente tensión con Estados Unidos.
Los mercados del Reino Unido podrían tener una semana especialmente tórrida, con la atribulada primera ministra británica Liz Truss luchando por rescatar su liderazgo después de que el Banco de Inglaterra pusiera fin a su programa de compra de bonos de emergencia el viernes.
Los funcionarios de la Reserva Federal sugirieron en sus últimos comentarios que estaban dispuestos a subir los tipos más de lo previsto. La presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, dijo que podría ser necesario subir los tipos para enfriar los precios. Mary Daly, de la Fed de San Francisco, dijo que es “muy partidaria” de subir a niveles restrictivos y que entre el 4,5% y el 5% “es el resultado más probable”.
Las empresas estadounidenses ofrecieron algunos puntos brillantes el viernes, con grandes bancos como JPMorgan Chase & Co. y Wells Fargo & Co. subiendo después de presentar sus resultados, mientras que Morgan Stanley cayó al decepcionar los ingresos de la negociación de acciones.
Los eventos clave de esta semana:
Los resultados de esta semana darán pistas sobre la fortaleza de una serie de empresas, como Bank of America Corp, China Telecom Corp, Contemporary Amperex Technology Co, Hindustan Unilever Ltd, Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd, Goldman Sachs Group Inc, Johnson & Johnson, Netflix Inc, Tesla Inc y United Airlines Holdings Inc.
Préstamos a medio plazo en China, lunes
Fabricación del imperio estadounidense, lunes
Intervención del vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, lunes
Ventas minoristas de China, producción industrial, PIB, paro encuestado, martes
Producción industrial de EE.UU., índice del mercado inmobiliario NAHB, martes
Intervención de Neel Kashkari, martes
IPC de la zona euro, miércoles
IPC del Reino Unido, IPP, índice de precios al por menor, miércoles
Solicitudes de hipotecas de la MBA en EE.UU., permisos de construcción, viviendas iniciadas; Libro Beige de la Fed, miércoles
Neel Kashkari, Charles Evans y James Bullard, miércoles
Ventas de viviendas existentes en EE.UU., solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, índice adelantado del Conference Board, el jueves
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 7:23 hora de Tokio. El S&P 500 cayó un 2,4% el viernes
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2%. El Nasdaq 100 cayó un 3,1%.
Los futuros del Hang Seng cayeron un 1,2%.
Los futuros del S&P/ASX 200 cayeron un 1,5%.
Los futuros del Nikkei 225 cayeron un 1,9%.
Divisas
El euro variaba poco, a 0,9730 dólares
El yen japonés variaba poco, a 148,66 por dólar
El yuan offshore variaba poco, a 7,2189 por dólar
La libra esterlina subió un 0,5% a 1,1225 dólares
Criptodivisas
El Bitcoin cayó un 0,2% a 19.285,26 dólares
El éter cayó un 0,5% a 1.304,31 dólares
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó siete puntos básicos hasta el 4,02% el viernes
El rendimiento de los bonos australianos a 10 años subió cinco puntos básicos hasta el 4,05%
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate subió un 0,4%, hasta 85,96 dólares el barril.
El oro al contado apenas varió
