Barcelona, España — (Esta es una versión actualizada de una nota publicada originalmente a las 5h15 de Nueva York)
La atención de los mercados se dividirá entre las conjeturas sobre los pasos de la Reserva Federal (Fed) a la luz de los nuevos indicadores y los discursos de los miembros de la Fed a lo largo de la semana, así como las especulaciones sobre una posible reapertura de la política restrictiva china Covid Cero, que sigue siendo descartada por Pekín. También están en el radar las elecciones legislativas de Estados Unidos, que se celebran mañana.
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→ Los factores que guían a los mercados:
💸 La inflación y la Fed. Pasada la temporada de decisiones de los bancos centrales y finalizado su periodo de silencio, los operadores siguen los discursos de los dirigentes de la Fed en busca de pistas sobre la política monetaria. Sin embargo, lo más destacado será la tasa de inflación norteamericana (IPC) de octubre, que se publica el jueves. Los datos pueden cambiar las apuestas respecto a la reunión de la Fed del 14 de diciembre, para la que todavía hay dudas sobre un aumento de 0,75 o 0,50 puntos porcentuales.
👀 Atención a los datos corporativos. La temporada de resultados empresariales continúa con paso firme esta semana y hoy los inversores sopesan noticias de relevancia. Ayer se informó del recorte de la producción de 3 millones de iPhones de Apple debido a la paralización de una importante fábrica por parte de China por contaminación de Covid. Además, la noticia de que Meta (Facebook) comenzará a anunciar despidos esta semana podría mover la bolsa.
🗳️ Elecciones en EE.UU.. Los activos financieros también deberían moverse en torno a contienda entre Demócratas y Republicanos en la Cámara de Representantes y el Senado. Los analistas del mercado creen que una mayoría para el Partido Republicano en las cámaras legislativas podría dar lugar a un mejor comportamiento de la bolsa, dadas las propuestas de recorte del gasto público.
🌡️ Clima caliente. La COP27 empezó ayer en Egipto incluyendo en el orden del día por primera vez el debate sobre las pérdidas y daños generados por el calentamiento global y la forma de organizar las reparaciones. Las discusiones tratan de cómo los países más ricos pueden pagar los daños generados por la emergencia climática en otros sitios, una petición de los países en desarrollo desde la COP de 1990 en París.
🟢 Las bolsas el viernes (4): Dow Jones Industrials (+1,26%), S&P 500 (+1,36%), Nasdaq Composite (+1,28%), Stoxx 600 (+1,81%)
La volatilidad tuvo el protagonismo durante la sesión y las bolsas de EE.UU cerraron al alza luego de oscilar entre ganancias y pérdidas tras conocerse las cifras de empleo estadounidenses. Los datos mostraron que la demanda de empleados sigue siendo robusta, lo que no cambia la narrativa de la Fed de tasas más altas durante más tiempo.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• PMI de la Construcción/Oct: Zona euro, Alemania, Francia, Italia, España
• EE.UU.: Índice de Tendencias del Empleo/Oct, Crédito al Consumidor/Oct
• Europa: Zona Euro (Confianza del Consumidor/Nov); Reino Unido (Ventas Minoristas/Oct, Índice de Precios de la Vivienda/Oct); Alemania (Producción Industrial/Sept)
• Asia: China (Balanza Comercial/Oct, Reservas de Divisas); Japón (Ingresos Salariales/Sept, Gasto Interno/Sept, Reservas Internacionales/Oct)
• América Latina: Brasil (Boletín Focus); México (Confianza del Consumidor, Inversión Fija Bruta)
• Bancos centrales: Discursos de Susan Collins, Loretta Mester y Thomas Barkin (Fed), Christine Lagarde y Fabio Panetta (BCE)
• Los balances del día: BionTech, Subaru, Ryanair, TripAdvisor
📌 Para la semana:
• Martes: EE.UU. (Índice Redbook); Zona Euro (Ventas Minoristas/Sept); China (IPC e IPP); Bancos centrales: Discurso de Andrea Enria (BCE), Huw Pill (BoE) y Joachim Nagel (Bundesbank)
• Miércoles: Estados Unidos (Inventarios y Ventas al por mayor, Solicitudes de Hipotecas, Informe de Inventarios de Petróleo de la EIA); Bancos centrales: Reunión de Política No Monetaria del BCE, Discursos de John Williams y Tom Barkin (Fed)
• Jueves: EE.UU. (IPC/Oct, Solicitudes de Subsidio de Desempleo); Brasil (IPCA); Bancos centrales: Informe mensual del BCE, discursos de Lorie Logan, Esther George y Loretta Mester (Fed), David Ramsden (BoE)
• Viernes: EE.UU. (Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan); Reino Unido y Hong Kong (PIB del 3T22); Alemania (IPC); Bancos centrales: Discurso de Luis de Guindos y Philip Lane (BCE)
• Los balances: Walt Disney, Bayer, Securitas, Nintendo, Bradesco, Naturgy, Endesa, Coca Cola, US Foods, Braskem, Oxford Instruments, Siemens, Banco do Brasil, Eletrobras, Nissan, Gerdau, AstraZeneca, Deutsche Telekom, Merck, Brookfield, Itaú, ArcelorMittal, Fujifilm, Tata Steel, JBS, Allianz, SoftBank, Cosan
(Con informaciones de Bloomberg News)
