Barcelona, España — El temor de los inversores a una recesión se reforzó tras el marcado tono antiinflacionista de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, que se sumó al clamor de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), para que continúe el endurecimiento monetario. Así, los operadores optaron por desmantelar las apuestas a una relajación de las medidas de subida de las tasas de interés en 2023, reduciendo el apetito por el riesgo.
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→ Los factores que guían a los mercados:
🧹 Día de “brujería”. La sesión promete volatilidad, ya que hoy se celebra el “Triple Witching”, un evento trimestral con vencimiento masivo de opciones. En la “hora bruja”, tres clases de activos vencen simultáneamente en Estados Unidos: los contratos de futuros sobre índices bursátiles, las opciones sobre índices y las opciones sobre acciones. En Europa, además de estos activos también expiran los futuros sobre acciones.
🪖 Más sanciones. El último paquete de sanciones de la Unión Europea contra Rusia afecta a bancos, instituciones sospechosas de secuestrar niños en Ucrania y el acceso de Moscú a aviones no tripulados. Según Bloomberg, el bloqueo afecta a 100 personas, decenas de entidades y pone trabas a las exportaciones de motores para drones. Mientras tanto, Rusia lanza un nuevo ataque con misiles a gran escala contra Ucrania.
😷 Reflejos de la reapertura. El fin de la política china de Covid Cero ha generado un gran brote del virus en Pekín, con calles y restaurantes vacíos y tiendas cerradas. Los economistas revisan a la baja sus previsiones de crecimiento para el país este año. Al mismo tiempo, la reapertura de la frontera con Hong Kong está prevista para principios de año.
💂♀️ Poca confianza. En el Reino Unido, donde la economía apunta a una recesión, el índice de confianza de los consumidores se acercó a su nivel más bajo por octavo mes consecutivo, con -42 puntos en diciembre. Es la secuencia más larga de pesimismo en 50 años de investigación de GfK, a pesar de haber subido ligeramente, 2 puntos, en diciembre.
🟢 Las bolsas ayer (15/12): Dow Jones de Industriales (-2,25%), S&P 500 (-2,49%), Nasdaq Composite (-3,23%), Stoxx 600 (-2,85%)
Las acciones estadounidenses cayeron con fuerza por segundo día consecutivo, ya que los inversores huyeron de los activos de riesgo y consideraron la perspectiva de un mayor endurecimiento monetario en EE.UU. y Europa. La Fed y el BCE subieron las tasas de interés esta semana y, aunque a un ritmo más lento, el mensaje de Jerome Powell y Christine Lagarde es de persistencia en la subida de tipos para controlar la inflación.
La agenda de los inversores
• PMI Industrial y de Servicios/Dic: (EE.UU., Zona Euro, Reino Unido, Alemania, Francia)
• Europa: Zona Euro (IPC/Nov, Balanza Comercial); Reino Unido (IPP/Nov, Ventas minoristas/Nov); Italia (IPC/Nov, Balanza Comercial/Oct)
• Asia: Hong Kong (Tasa de Desempleo/Nov)
• Bancos Centrales: Boletín Trimestral del BoE, Decisión de Política Monetaria de Colombia Para el lunes:
📌 Para el lunes:
• EE.UU. (Índice NAHB del Mercado de la Vivienda/Dic); Zona Euro (Producción del Sector de la Construcción/Oct, Salarios y Costes Laborales/3T22); Alemania (Índice Ifo/Dic); Brasil (Flujo de Divisas); Argentina (Balanza Comercial/Nov)
