Wall Street no operó por feriado; Ibovespa fue el que más cayó en LatAm

¡Buenas tardes! OsoToro te trae el resumen diario del cierre de los mercados

🗽En las calles de Wall Street:

Las bolsas de Estados Unidos no operaron este lunes por feriado federal. Esta semana los inversores estarán atentos a los resultados trimestrales, ya que evaluarán si las empresas han sido capaces de sortear los vientos en contra, incluida la subida de las tasas de interés.

Se esperan los resultados de pesos pesados de Wall Street como Goldman Sachs, Morgan Stanley, así como los de empresas como United Airlines, Procter & Gamble y Netflix. Aunque la inflación en EE.UU. parece haber tocado techo, la agresiva política restrictiva de la Reserva Federal y otros bancos centrales podrían empujar a la economía mundial a una recesión, perjudicando los beneficios empresariales.

“Ha sido un comienzo de año bastante frenético, por lo que los inversores podrían estar aprovechando la oportunidad para recuperar el aliento”, escribió en una nota Craig Erlam, analista senior de mercados de Oanda Europe. “La cuestión ahora es si la temporada de resultados reforzará esa nueva sensación de esperanza o aguará la fiesta antes de que empiece de verdad. Una mala temporada de resultados podría socavar las esperanzas de un aterrizaje suave que parece más posible ahora que desde hace muchos meses”.

Varios funcionarios de la Reserva Federal hablarán también esta semana, dando más pistas sobre sus prioridades políticas. La reunión anual del Foro Económico Mundial comienza en Davos (Suiza), donde intervendrán, entre otros, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y la del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, también tendrá la atención de los mercados.

🔑 Las claves del día:

El petróleo cayó por primera vez este lunes tras ocho sesiones consecutivas de ganancias. El volumen de negociación hoy fue más bajo de lo habitual, ya que los inversores con sede en Estados Unidos estuvieron fuera durante el feriado federal de hoy.

Además, mañana se espera un informe clave de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y el miércoles se publicará el de la Agencia Internacional de Energía (AIE). También hay expectativas por comentarios que puedan provenir del Foro Económico Mundial en Davos.

El West Texas Intermediate (WTI) para entrega en febrero cayó por debajo de los US$79 el barril después de subir más del 8% la semana pasada. Mientras que el Brent para liquidación en marzo cayó a US$84 el barril.

El crudo ha tenido un comienzo de año volátil, colapsando en la primera semana del 2023 antes de recuperarse. El giro rápido de la política Covid de China, un dólar más débil y las expectativas de que la Reserva Federal pueda estar llegando al final de su ciclo de subida de tasas están moviendo los precios del petróleo.

La caída del petróleo es “probablemente una pausa temporal después de un fuerte repunte la semana pasada”, dijo Giovanni Staunovo, analista de UBS AG. Las perspectivas del mercado esta semana de la OPEP y la AIE “tienen el potencial de respaldar los precios en una demanda china más fuerte”, dijo.

👑 El líder:

La mayoría de las bolsas de América Latina cerraron hoy a la baja. El Merval de Argentina (MERVAL) continuó hoy con su racha de ganancias y terminó la jornada con una suba de 3,47%.

Las acciones de Banco de Valores (VALO), Cresud (CRES), Grupo Supervielle (SUPV) y Loma Negra (LOMA) fueron las más destacadas en la jornada.

“El Merval sigue imparable y arranca otra semana alcista superando la marca de los 250.600 puntos básicos. El volumen del día operado en acciones asciende a los 3.044 millones de pesos y poco más de 1.160 millones de pesos en la plaza de los Cedears”, señaló el analista Fernando Staropoli, de Rava Bursátil.

📉 Un mal día:

En contraste, el Ibovespa de Brasil (IBOV) fue el que más cayó este lunes, con las acciones de Vale (VALE3), Ambev (ABEV3) y BTG (BPAC11) como principales pesos negativos en el índice. Los inversores continúan monitoreando la crisis de Americanas (AMER3), que cayó hoy un 38,41%.

La exposición de bancos y empresas al contagio por el caso Americanas tiene preocupados a los inversionistas. Banco Bradesco (BBDC4), Banco Santander (SANB11), Itaú (ITUB4) y BTG son las instituciones financieras más expuestas a los préstamos del minorista, según un análisis de Citi divulgado este lunes.

Citi estima que el impacto financiero en la utilidad neta de los bancos podría oscilar entre 3% y 7% para Santander, BTG y Bradesco. En el caso de Itaú y Banco do Brasil, el impacto debería oscilar entre menos del1% y el 3%. El proceso de negociación de Americanas con acreedores en el país y en el exterior tendrá un nuevo representante: será el grupo financiero británico Rothschild &Co, según informó la empresa.

En la agenda del día, además, el informe Focus del Banco Central apuntó a mayores tasas de interés este año. Economistas consultados por la autoridad monetaria revisaron al alza las proyecciones de la Selic en diciembre, de 12,25% a 12,50%. Las expectativas de inflación también se deterioraron: de 5,36% a 5,39% en 2023

🍝El dato para la cena:

La reunión anual del Foro Económico Mundial comenzó en Davos, Suiza, con advertencias de ejecutivos y economistas sobre las ciertas posibilidades de que tenga lugar una recesión global este año.

De los 4.410 líderes empresariales encuestados por PricewaterhouseCoopers LLP (mejor conocida como PwC) en octubre y noviembre de 2022, el 73% estimó que el crecimiento global caerá en los próximos 12 meses. Se trata de la peor cifra desde el comienzo de la encuesta en 2011.

Además, el 40% de los empresarios de Davos expresaron preocupación sobre la posibilidad de que sus compañías no sobrevivan en una década. Otra encuesta entre economistas jefe, publicada por el Foro, reveló que dos tercios esperan una recesión mundial en 2023, a medida que las empresas recortan costos; el 18% ve “extremadamente probable” una recesión de este tipo.

Es probable que las preocupaciones se presenten de manera abundante esta semana, ya que más de 2.700 ejecutivos, banqueros y economistas se dirigen a la estación de esquí suiza de Davos por primera vez en enero desde 2020. Si bien los datos recientes han suscitado esperanzas de que las economías aún puedan lograr un aterrizaje suave, el repunte de la inflación del año pasado y la posterior subida de tasas de interés por parte de los bancos centrales han hecho que muchos se preparen para una contracción de las economías.

➡️ Los tres mayores riesgos de 2023, según economistas en Davos