Barcelona, España — Los inversores en Estados Unidos regresan del festivo actualizando las variables de riesgo, con el escenario geopolítico en el punto de mira. Todavía bajo el efecto de las preocupaciones sobre la duración y el calibre del endurecimiento monetario de la Reserva Federal (Fed), los operadores comienzan a fijarse en el PCE, el índice de inflación de bienes y servicios que guía la política monetaria de la Fed, programado para salir a finales de esta semana.
→ Lee también Línea de Partida, el newsletter matinal de Bloomberg Línea: Los aprendizajes del crecimiento de Amazon
El tono es negativo en los mercados, con las bolsas europeas en rojo y los futuros de los índices estadounidenses bajando. En Asia, la mayoría de los índices cerraron a la baja, a excepción del índice de Shanghai, que terminó al alza.
En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años subía al 3,875% a las 5h49 (hora NY). El dólar se apreciaba frente a otras divisas, al igual que la libra, mientras que el euro se devaluaba.
En otros mercados, los contratos de petróleo WTI cotizaban al alza, mientras que el bitcoin (que al principio de la mañana subía) y el oro retrocedían.
→ Los factores que guían a los mercados:
🧐 ¿Pausa para reflexionar? Mientras disminuyen las perspectivas de pausa por parte de la Fed, Morgan Stanley advierte de que la bolsa estadounidense está cara y el S&P 500 podría caer hasta un 26% este primer semestre. La visión es de giro también para el mercado europeo. Los estrategas de Bank of America creen que el impulso alcista perderá fuerza en los próximos meses y JPMorgan valora que la recesión sigue siendo una señal de alarma que el mercado no puede descartar.
🏦 Sorpresa de HSBC. El beneficio antes de impuestos ajustado de HSBC aumentó un 92% en el cuarto trimestre, hasta US$ 6.830 millones, por encima de los US$ 6.510 millones previstos para el periodo. Beneficiándose del escenario de tipos de interés más altos, el banco está considerando reanudar los pagos trimestrales de dividendos ya en este primer trimestre. La entidad también tiene previsto abonar un dividendo especial de 0,21 dólares el próximo año, una vez concluida la venta de su unidad canadiense.
🌤️ Sale el sol. Las dos mayores economías de la Zona Euro han visto cómo el crecimiento del sector privado ha vuelto, poniendo fin a meses de contracciones, gracias a la relajación de los shocks de oferta y a un invierno inusualmente suave. El índice de gestores de compras de S&P Global para Alemania subió a 51,1 en febrero - la primera vez desde junio que el indicador supera el umbral de 50, que significa una expansión. El indicador francés se situó en 51,6, su nivel más alto en siete meses, desafiando las expectativas de los economistas de una cuarta contracción consecutiva.s.
🚙 Los automóviles repuntan. Las ventas de coches en Europa suben por sexto mes consecutivo, ayudadas por los avances en los mercados español (+51%) e italiano (+19%). La Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles informó de una subida del 11% en enero. Incluso con la inflación y la desaceleración económica, el sector debería registrar una expansión de entre el 5% y el 10% este año, según Bloomberg Intelligence.
🫂 Sorpresa estadounidense. Tras una visita sorpresa a Kiev en vísperas del primer aniversario de la invasión rusa, el presidente Joe Biden se reúne hoy en Polonia con los líderes de Europa del Este. Se espera que el presidente ruso Vladimir Putin pronuncie hoy su primer discurso sobre el estado de la nación en casi dos años.
🛢️ Reapertura para el petróleo ruso. Las exportaciones rusas de petróleo y combustible a China se han disparado a niveles récord ante la reapertura del gigante asiático, que es el mayor importador mundial de energía. Según la empresa de inteligencia de datos Kpler, las exportaciones globales de crudo y combustible de Rusia a China alcanzaron 1,66 millones de barriles diarios el mes pasado.
🟢 Las bolsas el viernes (17/02): Los mercados estadounidense cerraron por festivo. Stoxx 600 (+0,07%)
Mientras los mercados bursátiles estadounidenses permanecieron cerrados por festivo, los futuros de los índices cotizaron a la baja ante la perspectiva de que la Fed aplique una política monetaria más restrictiva durante más tiempo. También pesó un reciente informe de JPMorgan que indicaba que aún es demasiado pronto para descartar una recesión este año.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Festivos: Brasil y Argentina
• PMI industrial y de Servicios: EE.UU., Zona Euro, Reino Unido, Alemania, Francia
• Matriculación de Vehículos/Ene: Reino Unido, Alemania, Italia, Francia
• EE.UU.: Ventas de Viviendas Usadas/Ene
• Europa: Zona Euro y Alemania (ZEW Índice de Sentimiento Económico/Feb); Reino Unido (CBI Índice de Tendencias Industriales)
• América Latina: México (Ventas Minoristas/Dic)
• Los balances del día: Walmart, Home Depot, Medtronic, Naturgy BAN, Palo Alto Networks, Antofagasta
🗓️ Estos son los eventos destacados de la semana →
(Con informaciones de Bloomberg News)
