Barcelona, España — Las actas de la Reserva Federal (Fed) no aportaron sorpresas y los inversores siguen ahora otros indicadores de actividad, empleo e inflación. A partir de estos datos, buscan pistas sobre hasta cuándo puede durar el endurecimiento monetario en Estados Unidos.
→ Lee también Línea de Partida, el newsletter matinal de Bloomberg Línea: Un año de la invasión a Ucrania, en cifras
Tras unas actas sin nuevas alertas, la recuperación de los activos se justificaba por la esperanza de los inversores de que la tasa de interés máxima de la Fed se sitúe ya dentro de los niveles tasados por los mercados. Los futuros de los índices estadounidenses subían tras la caída de los últimos días.
Las bolsas europeas operaban con señales mixtas, con os valores tecnológicos y de bienes industriales impulsando las pequeñas ganancias del Stoxx 600. En Asia, los principales índices cerraron a la baja, mientras que el Nikkei japonés no funcionó por día festivo.
En el mercado de deuda, la prima del bono norteamericano a 10 años subía al 3,947% a las 5h49 (hora de Nueva York). El dólar ganaba valor frente a otras divisas de referencia, mientras que el euro y la libra se depreciaban.
En otros mercados, los contratos de petróleo WTI subían y el oro retrocedía. El bitcoin avanzaba casi un 2%.
→ Los factores que guían a los mercados:
📖 Sin sorpresas. La minuta apuntó lo que se esperaba sobre la perspectiva de nuevas subidas de las tasas de interés, pero no detalló cuántos miembros de la Fed se decantaron por una subida de 50 puntos básicos en la última reunión. Tras las actas, el mercado elevó las expectativas para los tipos hasta ubicarlos en un techo de 5,36%.
🫠 Perdiendo fuelle. El índice de precios al consumo de la Zona Euro subió un +8,6% en enero, lo que supone una ralentización con respecto al aumento del +9,2% registrado en diciembre, aunque menos de lo esperado por el mercado. Es el cuarto mes consecutivo en que la inflación pierde fuerza en la región.
La tasa subyacente del IPC europeo, que excluye los elementos más volátiles, alcanzó un +5,3%, contra los 5,2% de diciembre. Asímismo, los analistas esperan que el Banco Central Europeo (BCE) siga su restrictiva estrategia de política monetaria, aplicando un aumento de 0,50 ponto percentual a las tasas de interés.
🗒️ Otras variables. Hoy los operadores tomarán nota de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y de las últimas cifras del PIB estadounidense del cuarto trimestre.
⛔ Exportaciones suspendidas. Brasil ha suspendido las exportaciones de carne roja a China tras confirmarse un caso del mal de las vacas locas. La interrupción supone un duro golpe para los grandes frigoríficos brasileños, ya que China es el principal destino del producto y representó casi el 60% de las exportaciones el mes pasado. Australia deberá ser uno de los mayores beneficiarios de la interrupción.
🌬️ Buenos vientos. Nvidia desveló que su división de procesadores de inteligencia artificial está contribuyendo a compensar la débil demanda de chips para ordenadores personales. La compañía espera un volumen de ventas de US$ 6.500 millones en el trimestre hasta abril, frente a una previsión media de US$ 6.350 millones de los analistas consultados por Bloomberg.
🤖 Análisis de la IA. Los analistas de la correduría China International Capital evaluaron que el ChatGPT logró redactar un informe sobre las perspectivas del mercado mundial en 2023 con “cierto grado de conocimiento financiero y capacidad de análisis del mercado”. Sin embargo, el bot carece de capacidad de análisis independiente, por lo que “no debe utilizarse directamente para orientar decisiones de inversión”.
🟢 Las bolsas ayer (22/02): Dow Jones Industrials (-0,26%), S&P 500 (-0,16%), Nasdaq Composite (+0,13%), Stoxx 600 (-0,33%)
Los principales índices bursátiles volvieron a caer después de que la Fed señalara en sus actas que es probable que las tasas de interés sigan subiendo durante más tiempo si la solidez económica amenazara el control de la inflación.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Festivo: Japón
• EE.UU.: Fed Chicago/Ene, Peticiones Iniciales de Subsidio de Desempleo, PIB (4T22), Inventarios de Crudo, Precios Subyacentes PCE/4T22, Índice Compuesto Fed Kansas/Feb.
• Europa: Zona Euro, Hong Kong y Japón (Índice de Precios al Consumo/Ene); Reino Unido (Encuesta CBI sobre Comercio Minorista y Distribución/Feb, Confianza del Consumidor GFK)
• Latinoamérica: Argentina (Actividad Económica/Dic); México (Índice de Precios al Consumo/Feb).
• Bancos centrales: Discursos de Raphael Bostic (Fed), Catherine Mann (BoE), Joachim Nagel (Bundesbank)
• Los balances del dia: BanColombia, Nutresa, Grupo Security, Banco Macro B, American Tower, Booking, Moderna, Mercado Libre, Avianca, Warner Bros Discovery, Dominos’s Pizza, Minervax
🗓️ Estos son los eventos destacados de la semana →
(Con informaciones de Bloomberg News)
Lea también:
Una inflación más rápida presagia un aumento de la tasa terminal de la Fed: encuesta
