:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/7DWI6KTW6BG2NHQHF2VL7RAA4U.jpg "Cartel en el exterior de la sede de Silicon Valley Bank en Santa Clara, California, EE.UU., el jueves 9 de marzo de 2023.")
Bogotá — La crisis por el colapso de Silicon Valley Bank (SVB), especializado en depósitos locales y que prestaba servicios a empresas respaldadas por capital de riesgo, puso en aprietos a distintos sectores de la tecnología y en medio del frenético fin de semana varios exchanges y plataformas de dólares digitales vivieron momentos de angustia.
Luego de que los depósitos de los clientes de SVB se quedaran bloqueados el fin de semana, las miradas se centraron en casos como el de Circle, compañía emisora de la moneda estable USD Coin (USDC), que tiene paridad con el dólar, puesto que parte de sus reservas estaban depositadas en Silicon Valley Bank.
La plataforma colombiana de ahorro en dólares digitales Littio explica que el dólar digital emitido por Circle está respaldado en un 100% por una combinación de efectivo y bonos del tesoro estadounidense.
Es decir, que por cada USDC en circulación existe un dólar en reservas en Estados Unidos que lo respalda.
“Estas reservas se dividen en un 77% (lo que equivale a US$32.400 millones) en bonos del tesoro y un 23% (US$9.700 millones) en efectivo depositado en distintas instituciones financieras”, una de las cuales era Silicon Valley Bank (SVB), indica.
Pero un total de US$3.300 millones de dichas reservas de Circle en efectivo alcanzaron a permanecer en SBV, lo que desató especulaciones antes de que la Reserva Federal anunciara el domingo medidas para proteger los depósitos de los clientes del banco en medio de la quiebra.
Esta situación llevó a que temporalmente el USD Coin perdiera la paridad con el dólar, lo cual tuvo una repercusión mundial de la que no fue ajena Colombia, tal y como lo relata el cofundador de Littio, Christian Knudsen.
“Todos estuvimos del techo desde el jueves por la mañana. El primer punto que veo es que es impresionante cómo Twitter o ese tipo de canales pueden terminar generando una ola de pánico”, dijo en entrevista con Bloomberg Línea Knudsen.
El ejecutivo dice que Littio no estaba ligado directamente con SVB, sino que tenían sus depósitos en Mercury, por lo que estaban cubiertos en ese aspecto.
En el caso de Littio las afectaciones se produjeron por la situación que afrontó su partner Circle en medio de toda la crisis que se generó en el ecosistema de startups de Silicon Valley.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/IA33SLPF35EWNKSHVAAUD5PU5A.jpg "Startups colombianas con dinero atrapado en SVB relatan horas de angustia y qué esperan")
Mientras Circle emite directamente los USD Coin, Littio intermedia para que cualquier usuario en Colombia pueda acceder a esos dólares digitales.
Dice que la pérdida de paridad del USD Coin frente al dólar en los exchanges generó pánico y se reflejó en una pérdida de usuarios en la plataforma con el retiro de dinero.
“Del viernes al domingo muchas personas empezaron a crear retiros. El lunes, con todo lo que se estabilizó la operación, terminaron volviendo la mitad de las personas”, contó Knudsen.
Según el directivo, esta fuga de usuarios se produjo en gran parte de las plataformas que trabajan con dólares digitales en el país. “Hubo un daño colateral que muchos emprendedores y muchos supuestos influenciadores financieros hicieron diciendo que el USD Coin iba a perder la paridad. Y todo ese pánico hizo que las empresas se afectaran”.
En el caso de Littio calcula que hubo una fuga de aproximadamente el 5% de los usuarios, pero destaca que en la actualidad ya han recuperado el 4%.
“Lo que pudimos ver el fin de semana es que se recuperó (USD Coin) porque estaba el colateral (...). (Los dólares digitales) están 100% colateralizados en efectivo y en bonos del tesoro”, apuntó Christian Knudsen.
“Esta crisis en uno de los actores del sector bancario fue una prueba ácida a la estabilidad de los dólares digitales. Si alguien dudaba de su seguridad, los datos muestran que rápidamente volvieron a tener paridad con el dólar”, argumentó Alex Robbio, CEO de Prontomás, una firma que permite a las empresas pagar su nómina en dólares digitales.
En Colombia, destaca que “marcas como Prontomás, Littio y otros actores hicieron comunicados oficiales a sus clientes para dar parte de tranquilidad sobre la seguridad de su dinero. Pero más allá de eso, no hubo volatilidad, pérdidas ni alarmas sobre los respaldos del ahorro e inversión de las personas”.
Sobre las lecciones Knudsen, dice que una de las más importantes es la diversificación de las fuentes para proteger los recursos y contemplar otros instrumentos para la preservación del capital en contextos como el actual como los bonos del tesoro estadounidense, a pesar de que no son tan líquidos.
Opina que es importante “estar diversificando en los bancos principales de EE.UU.”, que los fundadores de startups “tengan una estrategia de tesorería” con el dinero que reciban y que no dejen simplemente el dinero paralizado en las cuentas en medio de la fuerte inflación que azota a la economía mundial.
“Si tienen sus fondos sin ponerlos a trabajar van a terminar perdiendo valor año tras año, entonces están perdiendo plata cada tiempo que no los tienen diversificados poniéndolos a producir”, dijo el emprendedor.
Desde la compañía consideran que el negocio de los dólares digitales ha pasado una “prueba de pánico” importante y que a pesar de que hubo una fuga de usuarios “los fondos no se perdieron”.
“Confío mucho más en la banca de EE.UU. (…) Yo en este momento no veo que la banca en EE.UU. sea un problema y que no se pueda confiar. De hecho, empezó a fallar Silicon Valley Bank, hubo una intervención directamente de la Fed y todos los fondos están asegurados. Estoy tranquilo en ese sentido, fue un desliz, un ataque de pánico, un mal manejo de comunicación del equipo y del CEO de SVB”, opinó.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/ESVAYAPJLZBX7GFWCCSFHZ6FKM.jpg "Startups aplicarán receta de sobrevivencia latinoamericana tras descalabro de SVB")
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