Bolsas de Asia se enfrentan a vientos en contra por la caída de los bancos de EE.UU.

Las acciones australianas abrieron a la baja, mientras que los futuros de las acciones de Hong Kong registraron pocos cambios. Los mercados japoneses están cerrados por festivo

Las cifras de las acciones en una pantalla de cubo giratorio en un atrio del edificio Kabuto One, junto a la Bolsa de Tokio, en Tokio, Japón, el martes 7 de junio de 2022. Fotógrafo: Akio Kon/Bloomberg
Por Rob Verdonck y Richard Henderson
04 de mayo, 2023 | 09:27 PM

Bloomberg — La renta variable asiática se preparaba para un comienzo débil el viernes, después de que la caída de los bancos regionales sacudiera Wall Street, con la creciente ansiedad sobre la próxima caída de los mercados financieros haciendo que los operadores aumentaran sus apuestas sobre los recortes de tipos de la Reserva Federal.

Las acciones australianas abrieron a la baja, mientras que los futuros de las acciones de Hong Kong registraron pocos cambios. Los mercados japoneses están cerrados por festivo. Los futuros estadounidenses subieron en las primeras operaciones asiáticas después de que el S&P 500 cayera un 0,7% el jueves, su cuarto descenso diario, mientras que el Nasdaq bajó un 0,4%.

El índice Bloomberg del dólar se mantuvo estable, pero se enfrenta a su peor semana en más de un mes. El rendimiento del Tesoro a 10 años subió el miércoles, mientras que los rendimientos de Australia y Nueva Zelanda se mantuvieron prácticamente planos en las primeras operaciones asiáticas. Los bonos del Tesoro no cotizan en horario asiático debido al festivo en Japón.

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Otra inquietante ronda de interrupciones de la negociación en el sector financiero afectó a prestamistas estadounidenses como Western Alliance Bancorp, PacWest Bancorp y First Horizon Corp., mientras que la investigación sobre el papel de Goldman Sachs Group Inc. en la operación de Silicon Valley Bank también pesó en el ánimo. El agravamiento de la crisis provocó una búsqueda de seguridad que impulsó al yen y al oro.

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Apple Inc. subió a última hora tras presentar sus resultados. Sin embargo, el índice de volatilidad Cboe (VIX), indicador del miedo en Wall Street, se disparó hasta alcanzar la marca clave de 20 puntos. Esto contrasta fuertemente con la calma que reinó en los mercados durante la mayor parte de abril y que hizo que el indicador cayera por debajo de 16 la semana pasada.

El medidor del miedo de Wall Street muestra que la confianza sigue siendo frágildfd

Las acciones de ANZ Group Holdings Ltd. subieron un 0,9% en las primeras operaciones, después de que el beneficio del primer semestre del prestamista cumpliera las expectativas de los analistas. Las acciones de Macquarie Group Ltd. cayeron un 1,9%, después de que la ralentización de las operaciones eclipsara sus resultados, que batieron el consenso.

“Somos cautos con los bancos de toda la región”, afirmó Jonathan Garner, estratega jefe para Asia y los mercados emergentes de Morgan Stanley. “Si nos fijamos en Australia, el mercado no esperaba una nueva subida del Banco de la Reserva de Australia, y tenemos una economía inherentemente apalancada por el lado del consumo. Esto plantea problemas de cara al futuro en cuanto a la calidad crediticia de los bancos”.

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En Estados Unidos, la confianza de los inversores sigue siendo frágil tras una serie de quiebras bancarias y a pesar de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, aseguró el miércoles que las autoridades estaban más cerca de contener la crisis. Los prestamistas más pequeños están bajo presión después de que un año de subidas de tipos martilleara el valor de sus tenencias de bonos y llevara las pérdidas no realizadas a un estimado de US$1,84 billones.

“Es posible que la fase aguda de las turbulencias bancarias no haya terminado, y los responsables políticos deben reconocerlo urgentemente”, afirmó Krishna Guha, vicepresidente de Evercore ISI. “El problema es que sus opciones de política de estabilidad financiera son limitadas”.

Informe sobre empleo

Los operadores también se están preparando para el informe clave de empleo del viernes, tras los datos que mostraron que las solicitudes de subsidios de desempleo de EE.UU. aumentaron al máximo en seis semanas, mientras que las solicitudes continuas cayeron. Aunque el mercado laboral empieza a mostrar cierta debilidad, sigue enfriándose a un ritmo mucho más lento que otros indicadores económicos tras la agresiva campaña de endurecimiento de la Fed.

“En nuestra opinión, es muy improbable que la Fed recorte a menos que haya una grave tensión financiera y/o una recesión sea inminente - las acciones probablemente bajen en ambos escenarios”, dijo Chris Senyek de Wolfe Research.

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Mientras tanto, el temor a un enfrentamiento político en torno al límite de la deuda estadounidense contribuyó a la subida de los tipos de las letras del Tesoro a corto plazo, que superaron los rendimientos a 10 años en la mayor medida en al menos tres décadas. El riesgo de que el Congreso no actúe llevó los rendimientos de las letras del Tesoro a 3 meses por encima del 5,25%, y el jueves llegaron a superar en 2 puntos porcentuales los rendimientos a 10 años. Es la mayor subida desde que Bloomberg empezó a recopilar datos en 1992. .

En otros mercados, el petróleo subió al inicio de las operaciones en Asia, después de que los repetidos indicios de una menor demanda provocaran un desplome de la materia prima que le ha hecho perder más de un 10% esta semana. El oro subió alrededor de un 3% esta semana.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

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Acciones

Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 9:22, hora de Tokio. El S&P 500 cayó un 0,7%

Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,3%. El Nasdaq 100 cayó un 0,4%

Los futuros del Hang Seng apenas variaron

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El S&P/ASX 200 australiano cayó un 0,3%

Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,4%

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Divisas

El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios

El euro se cambiaba a 1,1020.

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El yen japonés avanzó un 0,1% y se situó en 134,14 por dólar

El yuan se cambiaba a 6,9174 por dólar.

Criptomonedas

El bitcoin se cambiaba poco a 28.857,69 dólares

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El éter se situó en 1.877,22, con escasas variaciones.

Bonos

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó cuatro puntos básicos hasta el 3,38% el jueves

El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó dos puntos básicos, hasta el 3,29%.

Materias primas

El crudo West Texas Intermediate apenas varió

El oro al contado apenas varió

Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.