Barcelona, España — La semana se inicia con las incertidumbres aún presentes en torno al pago de la deuda de Estados Unidos y el rumbo de su política monetaria. Los indicadores macroeconómicos y los discursos de los miembros de la Reserva Federal (Fed) apuntan a la todavía persistente presión sobre los precios. Al mismo tiempo, los operadores vigilan lo que queda de la temporada de balances y se preparan para los datos de actividad en EE.UU.
Los futuros de los índices estadounidenses subían, al igual que las bolsas europeas. Entre los índices asiáticos, el cierre también fue positivo, especialmente el Nikkei, tras una recomendación positiva para el mercado realizada por Goldman Sachs.
El Banco Central de China aumentó la oferta de liquidez por sexto mes consecutivo, con líneas de crédito por valor de US$18.000 millones. También mantuvo sin cambios el tipo del 2,75% anual por noveno mes consecutivo, como forma de estimular la economía, que sigue mostrando signos erráticos de recuperación.
En Europa, las acciones con exposición a activos turcos retrocedían mientras las elecciones en el país apuntaban a una segunda vuelta, poniendo en duda la permanencia de Recep Tayyip Erdogan en el poder durante dos décadas.
Un informe de la Comisión Europea publicado hoy elevó las perspectivas de inflación al consumidor al 5,8% este año y al 2,8% en 2024 y advirtió de “desafíos persistentes”, a pesar de reconocer la resistencia de la economía de la región, con la mejora de las previsiones de expansión económica. Además, la última encuesta realizada por Bloomberg entre inversores europeos entre el 5 y el 11 de mayo indica que el Banco Central Europeo (BCE) mantendrá los tipos en niveles elevados durante más tiempo de lo que se pensaba, al menos hasta el segundo trimestre de 2024.
En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años subía al 3,481% a las 6h05 (hora de Nueva York). El dólar se depreciaba frente a otras divisas, mientras que la libra y el euro se apreciaban. El bitcoin avanzaba casi un 2% y los contratos del oro y el petróleo WTI también subían.
→ Los factores que guían a los mercados:
💲 El techo en evidencia. Se espera que el presidente Joe Biden se reúna mañana con el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, y otros legisladores para proseguir las conversaciones para ampliar el techo de deuda del país y evitar un impago del Gobierno estadounidense. No habló de los términos de la negociación, pero dijo que cree que se puede llegar a un acuerdo. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha advertido de que el departamento podría quedarse sin dinero a partir del 1 de junio.
👑 Adquisición de peso. Newmont (NEM) ha cerrado un acuerdo de US$19.200 millones para adquirir su rival australiana Newcrest y dominar la minería del oro. Se trata de la mayor operación en el sector hasta la fecha y consolida su posición como mayor productor mundial de oro, con minas en América, África, Australia y Papúa Nueva Guinea.
↕️ Expansión x Control. El banco central de China amplió la oferta de liquidez por sexto mes consecutivo, con líneas de crédito por valor de US$18.000 millones. También mantuvo sin cambios el tipo del 2,75% anual por noveno mes consecutivo, como forma de estimular la economía, que sigue mostrando signos erráticos de recuperación. En Europa, mientras tanto, la última encuesta de Bloomberg entre inversores, realizada entre el 5 y el 11 de mayo, indica que el Banco Central Europeo (BCE) mantendrá los tipos en su nivel máximo durante más tiempo de lo que se pensaba, al menos hasta el segundo trimestre de 2024.
🗣️ Discursos destacados. Para el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, la inflación sigue siendo demasiado alta y la Fed busca un equilibrio que evite la recesión. Otros dirigentes de la Fed, como Michelle Bowman, creen que la Fed probablemente tendrá que subir más los tipos de interés si las presiones no se enfrían. Está previsto que hoy hablen Neel Kashkari, Lisa Cook y Raphael Bostic.
⛩️ Apuesta por Japón. El mercado bursátil japonés cobró nuevo impulso después de que los estrategas de Goldman Sachs (GS) apuntaran a fundamentos positivos como la recuperación interna, los sólidos planes de gasto de capital y una esperada relajación monetaria por parte del Banco de Japón, así como a empresas que anuncian sólidos beneficios. El mes pasado, Warren Buffett ya había manifestado su confianza en este mercado, con un aumento de las posiciones de compra.
♟️ Confianza bajo control. Las acciones del conglomerado Adani Group retroceden ante el temor en el mercado a una dilución de los títulos frente al plan aprobado de dos empresas del grupo, Adani Entreprises y Adani Transmission, para captar hasta US$2.600 millones.
🛫 Ojo a las adquisiciones. Cerca de un acuerdo para adquirir una participación inicial del 40% en la italiana ITA, Lufthansa señala que está con fuerza para adquirir otras aerolíneas y consolidar su posición en el mercado con la recuperación del sector tras la pandemia.
🟢 Las bolsas el viernes (12/05): Dow Jones Industrials (-0,03%), S&P 500 (-0,16%), Nasdaq Composite (-0,35%), Stoxx 600 (+0,40%)
La resistencia de las perspectivas de inflación, el riesgo de impago y el aumento de la percepción de que puede haber otra subida de los tipos de interés en EE.UU. provocaron otro cierre negativo en Wall Street.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Índice Empire State de Actividad Industrial/May, Flujo Neto de Capital/Mar
• Europa: Zona Euro (Producción Industrial/Mar, Proyecciones Económicas, Activos de Reserva Totales/Apr, Reunión Eurogrupo); Alemania (Índice de Precios Mayorista/Apr)
• Asia: China (Producción Industrial/Apr); Japón (IPP)
• Bancos centrales: Discursos de Discurso de Neel Kashkari, Lisa Cook e Raphael Bostic (Fed), Huw Pill (BoE), Joachim Nagel (Bundesbank)
• Los balances del día: Bridgestone, Sumitomo Mitsui, Mitsubishi, Siemens Energy, Porsche, Banco do Brasil, Nubank, XP
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
(Con informaciones de Bloomberg News)
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