Bloomberg — El yen se fortaleció desde niveles cercanos a los más débiles del año después de que el jefe de divisas de Japón dijera que estaba preparado para una intervención. Las acciones en Asia parecen encaminadas a una apertura mixta después de que las ganancias en Wall Street no fueron suficientes para compensar una tercera caída mensual en el S&P 500.
Las acciones australianas subieron mientras que los futuros del índice de referencia de Japón se dispararon y los de Hong Kong cayeron. Los contratos del S&P 500 cayeron después de que el índice se recuperara el último día de octubre, pero aún así registraron su peor racha mensual desde el inicio de la pandemia. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron, y los operadores tomaron con calma los últimos datos económicos en vísperas de una decisión de la Reserva Federal. El dólar se fortaleció a medida que la moneda japonesa se debilitaba.
El Banco de Japón aflojó su control sobre los rendimientos de los bonos el martes, en una medida que pareció no estar a la altura de las esperanzas de los inversores de una señal más clara de progreso hacia el endurecimiento de las políticas. La moneda experimentó su mayor caída en un día desde abril, lo que la llevó a un nuevo mínimo en lo que va del año y acercándose a 152 por dólar estadounidense, alrededor del umbral que hace un año llevó a las autoridades japonesas a intervenir para apuntalar la moneda.
El yen luego se fortaleció temprano el miércoles después de que el principal funcionario cambiario de Japón, Masato Kanda, dijera que las autoridades ven algunas medidas que no están en línea con los fundamentos y todavía están preparadas para intervenir si es necesario.
En materia económica, la confianza del consumidor estadounidense cayó a su nivel más bajo en cinco meses en octubre, mientras que los costos del empleo se aceleraron inesperadamente en el tercer trimestre, lo que pone de relieve un mercado laboral fuerte que corre el riesgo de mantener la inflación por encima de la meta de la Reserva Federal.
“La Reserva Federal todavía teme bajar la guardia demasiado pronto después de haber incumplido gravemente su objetivo de inflación en los últimos años”, dijo Bill Adams, economista jefe de Comerica Bank. Es probable que indiquen el miércoles “que están preparados para volver a subir las tasas de interés si la inflación se desvía de su actual trayectoria descendente”.
Aparte de la muy esperada decisión de la Reserva Federal, los operadores de bonos esperan que el Tesoro de Estados Unidos revele otra ronda de aumentos esta semana en sus subastas de notas y bonos, aunque una minoría considerable pronostica que el departamento desacelerará el ritmo de crecimiento para evitar un aumento brusco de los rendimientos.
“La principal preocupación en algunas partes del mercado de bonos, particularmente en la parte tradicional, es en realidad la prima que se obtiene -la prima por plazo- al salir de la curva”, dijo Russ Koesterich, gerente de cartera de fondos de asignación global de BlackRock. Televisión Bloomberg. “Y eso tiene tanto que ver con la oferta y la dinámica cambiante de la demanda como con la inflación y la Reserva Federal. Por eso hay que seguir siendo cauteloso con los bonos de larga duración”.
El inversionista multimillonario Stan Druckenmiller dijo que ha comprado posiciones alcistas “masivas” en notas a dos años, ya que está cada vez más preocupado por la economía.
Los inversores también están esperando la orientación de la actual temporada de resultados para evaluar las perspectivas de beneficios y cómo las empresas son capaces de soportar vientos en contra, como tipos más altos. Las acciones estadounidenses se han desplomado este mes, ya que los resultados decepcionantes de los gigantes tecnológicos, entre ellos la matriz de Google, Alphabet Inc., y el propietario de Facebook, Meta Platforms Inc., han pesado sobre la confianza.
En otros mercados, el petróleo cayó el martes a su nivel más bajo en dos meses en medio de señales de que el conflicto entre Israel y Hamas seguirá contenido. El oro extendió su caída por debajo de los 2.000 dólares la onza, pero aun así subió un 7,3% en octubre (su mejor mes desde marzo), ya que la guerra estimuló la demanda de activos refugio.
Eventos clave de esta semana:
- PMI manufacturero de China Caixin, miércoles
- PMI manufacturero del Reino Unido S&P Global / CIPS Reino Unido, miércoles
- Gasto en construcción en EE. UU., ISM Manufacturing, ofertas de empleo, ventas de vehículos ligeros, miércoles
- Día de Todos los Santos en gran parte de Europa, miércoles
- Anuncio de reembolso trimestral del Tesoro, miércoles
- Decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal. El presidente de la Fed, Jerome Powell, ofrece una conferencia de prensa el miércoles
- PMI manufacturero global de la zona euro del S&P de la zona euro, jueves
- Decisión sobre tipos de interés del Banco de Inglaterra. El gobernador Andrew Bailey ofrece una conferencia de prensa el jueves
- Pedidos de fábrica en EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo y productividad, jueves
- Resultados de Apple, jueves
- PMI de servicios de China Caixin, viernes
- Desempleo en la eurozona, viernes
- Desempleo y nóminas no agrícolas en EE.UU., viernes
- Informe de empleo de Canadá, viernes
Acciones
- Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2% a las 8:32 am, hora de Tokio. El índice subió un 0,7%
- Los futuros del Nikkei 225 subieron un 1,7%
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,2%
- El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,4%
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
- El yen japonés subió un 0,2% hasta 151,33 por dólar
Criptomonedas
- Bitcoin cayó un 0,2% a 34.593,57 dólares
- El éter cayó un 0,2% a 1.810,88 dólares.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó cuatro puntos básicos hasta el 4,93%
- El rendimiento del bono australiano a 10 años avanzó seis puntos básicos hasta el 4,98%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,5% a 81,41 dólares el barril
- El oro al contado tuvo pocos cambios
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