Las bolsas asiáticas se disponen a subir en las primeras operaciones, mientras los mercados analizan el recordatorio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de que los responsables políticos no tienen prisa por relajar las tasas de interés.
Los futuros de las acciones en Australia, Japón y Hong Kong apuntan a ganancias tempranas cuando los mercados reabran el lunes. El índice S&P 500 subió el viernes, para cerrar al alza por quinta semana consecutiva y alcanzar su cierre más alto desde marzo de 2022. Los contratos en China continental apuntan a una pérdida temprana después de que el índice Golden Dragon -un indicador de las acciones chinas que cotizan en EE.UU.- cayera un 1% en su última sesión.
Las acciones y los bonos estadounidenses subieron el viernes, ya que Powell señaló que la política monetaria se encuentra “en territorio restrictivo”, aunque está dispuesto a subir más si es necesario. El dólar bajó, los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años cayeron a su nivel más bajo desde junio y los operadores aumentaron las apuestas a un recorte de la Reserva Federal de un cuarto de punto en marzo, con swaps que prevén una reducción en mayo. Proyectan más de un punto de relajación para diciembre de 2024.
“El gran repunte de las acciones las ha dejado técnicamente sobrecompradas y en riesgo de una consolidación o de un retroceso a corto plazo”, escribió Shane Oliver, jefe de estrategia de inversión y economista jefe de AMP Ltd. en Sydney, en una nota a los clientes. “Sin embargo, es probable que sigan subiendo a finales de año y principios del próximo, ya que la inflación sigue disminuyendo y la estacionalidad positiva del mercado comienza a finales de este mes.
El reciente repunte de las acciones y los bonos estadounidenses se produce cuando se acumulan los indicios -en datos recientes, en advertencias de los principales minoristas y en anécdotas de empresas locales de todo el país- de que, tras desafiar las expectativas durante todo el año y derrochar durante el verano, los hogares estadounidenses están empezando a replegarse. Un indicador de la actividad de las fábricas estadounidenses se contrajo en noviembre por decimotercer mes consecutivo, ya que los elevados tipos de interés siguen afectando a la parte de la economía dedicada a la producción de bienes.
Por otra parte, el viernes, el petróleo amplió sus caídas y cerró su sexta caída semanal consecutiva, ya que los recortes de la producción de la OPEP+ anunciados la semana pasada no lograron disipar el pesimismo del mercado por el aumento de la oferta mundial. El cobre subió después de que los comentarios de Powell y el inminente cierre de una gran mina en Panamá envalentonaran a los alcistas.
Esta semana, los operadores buscarán pistas sobre la salud de la economía mundial con el crecimiento australiano, la inflación china y las nóminas no agrícolas estadounidenses. Se espera que el Banco de la Reserva de Australia se muestre agresivo y mantenga los tipos de interés el martes, después de que su gobernadora, Michele Bullock, advirtiera de que la inflación es ahora de cosecha propia.
Mientras que la inflación más fría de lo esperado mantendrá al RBA a la espera, “la inflación de los servicios ‘de cosecha propia’ asegurará que se mantenga un sesgo restrictivo”, escribió Tony Sycamore, analista de IG Group en Sydney, en una nota a los clientes. “Una subida de tasas en febrero depende del resultado de la inflación trimestral de diciembre que se publicará a finales de enero”.
Los operadores también estarán atentos a los mercados del oro y el petróleo, ya que las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo y Asia muestran signos de escalada. Israel ha reanudado su operación militar en Gaza, un buque de guerra estadounidense fue atacado en el Mar Rojo y los rebeldes Houthi de Yemen afirmaron haber llevado a cabo operaciones contra dos barcos israelíes.
En Asia, los guardacostas filipinos afirmaron el domingo que vigilaban a más de 135 embarcaciones chinas de la “milicia marítima” que “pululan” alrededor del disputado arrecife de Whitsun, en el mar de China Meridional.
En el ámbito empresarial, China Evergrande Group, el promotor inmobiliario más endeudado del mundo, se enfrenta el lunes a una vista en un tribunal de Hong Kong por la petición de un acreedor de liquidar la empresa. Las acciones de las aerolíneas estadounidenses estarán en el punto de mira cuando Wall Street reabra el lunes después de que Alaska Air Group Inc acordara comprar Hawaiian Airlines, de su rival Hawaiian Holdings Inc, en un acuerdo valorado en US$1.900 millones.
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