Acciones de Asia se muestran mixtas antes de la decisión de tasas del Banco de Japón

El 90% de los analistas del Banco de Japón ven la posibilidad de que las autoridades pongan fin a las tasas negativas, lo que supondría la primera subida de tasas de interés en 17 años en el país

Acciones de Asia se muestran mixtas antes de la decisión de tasas del Banco de Japón
Por Jason Scott
18 de marzo, 2024 | 07:59 PM

Bloomberg — Las acciones de Asia estaban listas para una apertura bastante moderada el martes mientras los operadores se preparaban para una potencial decisión histórica de tasas en Japón que se espera ponga fin al último régimen de tasas negativas del mundo.

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Las acciones en Tokio estaban a punto de abrir ligeramente a la baja el martes en las primeras operaciones, mientras que los futuros apuntaban a que las acciones de Hong Kong y las acciones australianas se mantuvieran estables. Esto siguió al rebote liderado por el sector tecnológico el lunes en Wall Street antes de una serie de decisiones de bancos centrales esta semana desde Estados Unidos hasta Reino Unido.

El S&P 500 detuvo una caída de tres días, el Nasdaq 100 subió un 1% y un indicador de los siete gigantes tecnológicos de alta capitalización subió el doble. Alphabet Inc. (GOOGL) subió luego de que Bloomberg News informara que Apple Inc. (AAPL) está en conversaciones para incorporar el motor de inteligencia artificial de Google, llamado Gemini, en el iPhone. En horas tardías, el presidente de Nvidia Corp. (NVDA), Jensen Huang, presentó nuevos chips diseñados para extender la dominancia de su compañía en la computación de inteligencia artificial.

“Los inversores no deberían perder de vista las áreas que siguen impulsando la mayor parte de las ganancias corporativas”, dijo Anthony Saglimbene de Ameriprise. “El crecimiento de ganancias asociado a las grandes empresas tecnológicas de hoy contrasta notablemente con las compañías sin ganancias que provocaron el colapso tecnológico a principios de siglo”.

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Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a dos años se mantuvieron cerca de máximos de 2024 debido a las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal que continúan disminuyendo.

Aproximadamente el 90% de los analistas del Banco de Japón ven la posibilidad de que las autoridades pongan fin a las tasas negativas el martes al final de la reunión, lo que supondría la primera subida de tasas de interés en 17 años en el país. El yen fluctuó después de un informe que indicaba que el Banco de Japón también está a punto de poner fin a su política de guiar los rendimientos de los bonos del gobierno, conocida como control de la curva de rendimiento.

Según personas familiarizadas con el asunto, los funcionarios del banco también están considerando dejar de comprar fondos cotizados en bolsa y fondos de inversión inmobiliaria. Los inversores que apuestan por el resultado del Banco de Japón han aumentado sus posiciones en futuros del yen al nivel más alto desde 2007.

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El Banco de Japón estudia la primera subida de tasas desde 2007.

El banco central de Australia también anunciará su política de tasas el martes y se espera ampliamente que las mantenga en su nivel más alto en 12 años, ya que la economía muestra signos de una mayor desaceleración mientras el desempleo aumenta.

Los inversores en Asia estarán atentos a China, donde el principal regulador de valores dijo que el desarrollador en incumplimiento en el centro de la crisis inmobiliaria falsificó los ingresos en más de US$78.000 millones durante los dos años previos a su fracaso. China Evergrande Group y su enorme deuda se han convertido en símbolos de la tambaleante economía del país, especialmente en los sectores de propiedad y construcción.

En Estados Unidos, Wall Street se está preparando para obtener más información sobre la determinación de la Reserva Federal de aliviar la política monetaria a medida que los bancos centrales establecen sus políticas para casi la mitad de la economía mundial. La semana incluye la mayor concentración mundial de decisiones hasta la fecha, incluyendo evaluaciones del costo de endeudamiento de seis de las diez monedas más negociadas.

“Es una semana repleta de reuniones de bancos centrales”, dijeron Win Thin y Elias Haddad de Brown Brothers Harriman. “Seguramente habrá algunas sorpresas, por lo que la calma de hoy probablemente dará paso a una mayor volatilidad en el futuro cercano”.

Los economistas de Goldman Sachs Group Inc. (GS), liderados por Jan Hatzius, modificaron su pronóstico para pronosticar tres recortes de un cuarto de punto porcentual por parte de la Fed este año, en lugar de cuatro. El cambio, que sitúa el pronóstico en línea con la previsión mediana que los formuladores de políticas hicieron en diciembre, se debe “principalmente a la trayectoria ligeramente más alta de la inflación”, dijeron.

“Después de los datos de inflación caliente de la semana pasada, todos se preguntarán si la Fed está reconsiderando una reducción en junio”, dijo Chris Larkin de E*Trade desde Morgan Stanley. “El mercado tendrá que recibir con agrado lo que vea en la declaración de la Fed el miércoles y obtener la confirmación de Jerome Powell de que dos meses de números de inflación pegajosos no harán descarrilar el plan de la Fed”.

Los inversores estarán muy atentos a las proyecciones del banco central de Estados Unidos, conocidas como el gráfico de puntos, para evaluar cuántos recortes de tasas esperan los formuladores de políticas ofrecer este año.

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Para Krishna Guha de Evercore, la Fed firmará su postura ante los informes de inflación más altos, pero seguirá señalando un escenario base favorable al mercado de tres recortes este año a partir de junio.

“Creemos que dirá que el Comité será paciente y se tomará el tiempo necesario para acumular suficiente confianza, subrayando que junio no está garantizado y que la Fed retrasaría hasta julio o septiembre si fuera necesario”, señaló Guha.

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Fed mantendrá plan de tres recortes de tasas este año pese a mayor inflación: economistas

Wall Street prestará mucha atención a cualquier señal de Powell sobre la eliminación del ajuste cuantitativo, conocido como QT. Mientras que algunos esperan que la Fed anuncie o incluso comience a reducir la desinversión de su balance tan pronto como en mayo, otros no ven que comience la reducción hasta la segunda mitad del año.

En otros mercados, el oro subió ligeramente acercándose a un nuevo récord, mientras que el petróleo subió a su nivel más alto en cuatro meses debido a los ataques de drones ucranianos a refinerías rusas que aumentaron los riesgos geopolíticos.

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Aspectos destacados corporativos:

  • Nasdaq Inc. dijo que ha solucionado un error tecnológico que interrumpió el comercio antes de la apertura del mercado por casi tres horas.
  • El jefe de Exxon Mobil Corp. dijo el lunes que no tiene interés en comprar Hess Corp. por completo, a pesar de llevar a Chevron Corp. a arbitraje por su propuesta de fusión de US$52 mil millones con la otra compañía.
  • Fisker Inc. hará una pausa en la producción durante las próximas seis semanas mientras el fabricante de vehículos eléctricos busca controlar el inventario y evitar posiblemente tener que declararse en bancarrota.
  • B. Riley Financial Inc., el banco de inversión boutique que ha sido objeto de ataques por parte de ventas en corto sobre su relación con un antiguo socio comercial, no pudo presentar sus resultados auditados después de que terminara el período de prórroga.
  • PNC Financial Services Group Inc. anunció el lunes el lanzamiento de una campaña publicitaria nacional para persuadir a los clientes de que su banco es "maravillosamente aburrido".
  • El presidente de United Airlines Holdings Inc. dijo a los clientes que la compañía está revisando una serie de incidentes recientes relacionados con sus aviones, y prometió que "las lecciones aprendidas informarán nuestra capacitación y procedimientos de seguridad" en toda la empresa.
  • Encyclopaedia Britannica Inc., la empresa de tecnología educativa y editorial de libros que incluye el diccionario Merriam-Webster, busca una valoración de alrededor de US$1 mil millones en su oferta pública inicial, según personas familiarizadas con el asunto.

Eventos clave esta semana:

  • Decisión de tasas del Banco de Japón, martes
  • Expectativas de la encuesta ZEW de Alemania, martes
  • Discurso del vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, martes
  • Inicios de viviendas en Estados Unidos, martes
  • Confianza del consumidor en la eurozona, miércoles
  • Decisión de tasas de la Fed; Conferencia de prensa del presidente Jerome Powell, miércoles
  • IPO de Reddit, miércoles
  • Discurso de Christine Lagarde del BCE, miércoles
  • Servicios PMI global de S&P, PMI manufacturero global de S&P, jueves
  • Decisión de tasas del Banco de Inglaterra, jueves
  • Índice líder de la Conference Board de Estados Unidos, ventas de viviendas existentes, reclamos iniciales de desempleo, jueves
  • Ganancias de Nike y FedEx, jueves
  • CPI de Japón, viernes
  • Índice de clima empresarial IFO de Alemania, viernes
  • Discurso del presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, viernes
  • Discurso de Robert Holzmann y Philip Lane del BCE, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

  • El S&P 500 subió un 0,6% a las 4 p.m. hora de Nueva York
  • El Nasdaq 100 subió un 1%
  • Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,5% a las 7:17 a.m. en Tokio
  • Los futuros del S&P/ASX 200 se mantuvieron sin cambios
  • Los futuros del Nikkei 225 cayeron un 0,3%

Monedas

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  • El índice Bloomberg del dólar subió un 0,2%
  • El euro no tuvo cambios importantes a US$1,0873
  • La libra esterlina no tuvo cambios importantes a US$1,2727
  • El yen japonés no tuvo cambios importantes a 149,09 por dólar
  • El yuan offshore no tuvo cambios importantes a 7,2068 por dólar

Criptomonedas

  • Bitcoin subió un 0,3% a US$67.521,38
  • Ether subió un 0,4% a US$3.521,69

Bonos

  • El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó dos puntos base a 4,32%
  • El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia avanzó dos puntos base a 4,13%

Productos básicos

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  • El crudo West Texas Intermediate no tuvo cambios importantes
  • El oro al contado no tuvo cambios importantes

Esta historia fue elaborada con la ayuda de Bloomberg Automation.

--Con la asistencia de Rita Nazareth.

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