Acciones asiáticas caen mientras los operadores sopesan la liquidación de bonos

Las acciones de Australia y Corea del Sur cayeron, mientras que las de Japón subieron

A pedestrian crosses a road in Pudong's Lujiazui Financial District in Shanghai, China, on Saturday, May 11, 2024. China plans to start selling the first batch of its 1 trillion yuan ($138 billion) of ultra-long special central government bonds on Friday, according to people familiar with the matter, as it seeks to raise funds to support the world’s second-biggest economy. Photographer: Qilai Shen/Bloomberg
Por Rob Verdonck
28 de mayo, 2024 | 08:43 PM

Bloomberg — Las acciones en Asia en general tuvieron un comienzo débil del día mientras los operadores evaluaban una liquidación de bonos, datos económicos mixtos y comentarios de los portavoces de la Reserva Federal en busca de pistas sobre las perspectivas de política.

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Las acciones de Australia y Corea del Sur cayeron, mientras que las de Japón subieron. Los futuros de referencia de acciones en Hong Kong indicaron una apertura a la baja. Los bonos del Tesoro se estabilizaron en Asia después de caer por un par de débiles ventas de bonos estadounidenses y antes del indicador de precios favorito de la Reserva Federal que se publicará a finales de esta semana.

La confianza del consumidor estadounidense en mayo, mayor de lo esperado, y los comentarios agresivos de Neel Kashkari de la Reserva Federal también llevaron a una disminución de las expectativas de un recorte de tasas. Los contratos de acciones estadounidenses cayeron en las primeras operaciones asiáticas.

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El petróleo amplió sus ganancias cuando otro ataque en el Mar Rojo se sumó al aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio antes de la reunión de la OPEP+ el fin de semana. El West Texas Intermediate subió por encima de los US$80 el barril, mientras que los futuros del Brent avanzaron un 0,4%.

“El aumento de los precios del petróleo y el aumento de los rendimientos de los bonos tanto en Estados Unidos como en Japón probablemente harán que la sesión de negociación de hoy comience más suave en Asia”, dijo Tony Sycamore, analista de mercado de IG Australia en Sydney.

Los rendimientos de los bonos australianos a 10 años aumentaron nueve puntos básicos en las primeras operaciones del miércoles y los del equivalente de Nueva Zelanda subieron siete puntos. Los rendimientos de los bonos japoneses a 10 años aumentaron casi tres puntos básicos mientras los inversores esperaban un discurso del miembro de la junta de políticas del banco central, Seiji Adachi. El yen se mantuvo cerca de un mínimo de casi 16 años frente a la libra.

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En materia corporativa, Lenovo Group emitirá bonos convertibles de cupón cero por valor de US$2.000 millones para el fondo soberano de Arabia Saudita, según un documento presentado en HKEX.

Tasas de la Reserva Federal

Cuando Wall Street regresó del fin de semana festivo, entró en vigor la regla  “T+1″ , que hizo que las acciones estadounidenses se liquidaran en un día en lugar de dos.

Los inversores también escucharon los comentarios de Kashkari de la Reserva Federal, quien dijo que la postura política del banco central es restrictiva, pero los funcionarios no han descartado por completo aumentos adicionales de las tasas.

Los operadores de bonos que están atrapados en un juego de espera sobre la política de tipos de la Fed pronto podrían recibir un apoyo bienvenido.

A partir del miércoles, y por primera vez desde principios de la década de 2000, el Departamento del Tesoro lanzará una serie de recompras de deuda más antigua y más difícil de negociar. Luego, en junio, el banco central estadounidense comenzará a reducir gradualmente el ritmo de su reducción de balance, lo que se conoce como ajuste cuantitativo o QT.

El indicador de inflación subyacente preferido por la Reserva Federal registrará el menor aumento del año.dfd

El indicador de inflación de primera línea de la Fed está a punto de mostrar cierto alivio modesto de las persistentes presiones sobre los precios, lo que corrobora la prudencia de los banqueros centrales sobre el calendario de los recortes de los tipos de interés.

Los economistas esperan que el índice de precios de los gastos de consumo personal menos los alimentos y la energía -que se publicará el viernes- aumente un 0,2% en abril. Eso supondría el menor avance en lo que va de año para la medida, que proporciona una mejor instantánea de la inflación subyacente.

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Los contratos de swaps están fijando actualmente los precios en unos 30 puntos básicos de recortes de los tipos de la Fed para todo 2024, lo que equivale a una reducción, ya que los movimientos de la Fed han sido históricamente incrementos de 25 puntos básicos.

"Ahora esperamos que el primer recorte de tipos de la Fed se produzca en noviembre o diciembre", dijo Chris Low de FHN Financial. "El FOMC está buscando varios informes de inflación buenos, y por buenos, gente como el gobernador Christopher Waller implica que deberían ser en su mayoría mejores incluso que los de abril, por no hablar de cualquiera de los meses del primer trimestre".

Aspectos corporativos destacados:

  • Los accionistas de Hess Corp. aprobaron la adquisición de Chevron Corp. por 53.000 millones de dólares, a pesar de las reservas de varios inversores destacados sobre una disputa con Exxon Mobil Corp. por un activo clave.
  • T-Mobile US Inc, la segunda mayor compañía de telefonía móvil de EE.UU., ha acordado comprar las operaciones inalámbricas de US Cellular Corp. y algunos de sus activos de espectro por unos 2.400 millones de dólares.
  • El iPhone de Apple Inc. protagonizó un repunte en China el mes pasado, con un aumento de los envíos del 52% en medio de una oleada de descuentos de los socios minoristas.
  • Elliott Investment Management ha invertido más de 2.500 millones de dólares en Texas Instruments Inc. y está presionando al fabricante de chips para que mejore el flujo de caja libre, preparando el escenario para otra campaña del influyente inversor activista.
  • GameStop Corp. dijo que ingresó casi 1.000 millones de dólares de un programa de venta de acciones en medio de un renovado interés por las llamadas acciones meme.
  • DraftKings Inc. y Flutter Entertainment Plc, propietaria de FanDuel, cayeron después de que el Senado de Illinois aprobara una ley que elevaría los impuestos sobre las apuestas deportivas.

Acontecimientos clave esta semana:

  • IPC de Alemania, miércoles
  • Libro Beige de la Fed, miércoles
  • Discurso de John Williams de la Fed, miércoles
  • Confianza económica de la eurozona, desempleo, confianza del consumidor, jueves
  • Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EEUU, PIB, inventarios mayoristas, jueves
  • Intervención de John Williams y Lorie Logan de la Fed, jueves
  • Japón desempleo, IPC de Tokio, producción industrial, ventas minoristas, viernes
  • PMI manufacturero y no manufacturero oficial de China, viernes
  • IPC de la zona euro, viernes
  • Ingresos y gastos de los consumidores estadounidenses, deflactor PCE, viernes
  • Intervención de Raphael Bostic de la Fed, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

  • Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1% a las 9:33 am, hora de Tokio
  • Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,5%
  • Los futuros del Nikkei 225 (OSE) subieron un 0,6%
  • El Topix japonés subió un 0,4%
  • El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,7%
  • Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,1%

Divisas

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  • El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
  • El euro apenas registró cambios a US$1,0849
  • El yen japonés cayó un 0,1% hasta 157,37 por dólar
  • El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,2661 por dólar
  • El dólar australiano cayó un 0,1% hasta US$0,6643

Criptodivisas

  • Bitcoin subió un 0,2% a US$68.370,54
  • El éter subió un 0,4% a US$3.845,08

Bonos

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  • El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó un punto básico hasta el 4,54%
  • El rendimiento del bono japonés a 10 años avanzó 2,5 puntos básicos hasta el 1,060%
  • El rendimiento a 10 años de Australia avanzó nueve puntos básicos hasta el 4,35%

Materias primas

  • El crudo West Texas Intermediate subió un 0,5% a US$80,19 el barril
  • El oro al contado tuvo pocos cambios

Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.

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