Acciones asiáticas caen con el IPC de EE.UU. y la Fed en el foco

Las acciones cayeron en Japón y Australia, mientras que las de Corea del Sur subieron

Las acciones chinas están en el foco de atención después de que el índice CSI 300 de acciones del continente cerrara el martes en su nivel más bajo en más de seis semanas.
Por Jason Scott
11 de junio, 2024 | 08:39 PM

Bloomberg — Las acciones asiáticas hicieron caso omiso de una sesión positiva en EE.UU. y abrieron a la baja, ya que un doble golpe de los datos de inflación de EE.UU. y la decisión de la Reserva Federal más tarde ese día mantuvieron nerviosos a los operadores.

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Las acciones cayeron en Japón y Australia, mientras que las de Corea del Sur subieron. Los contratos indicaron pérdidas tempranas para las acciones de Hong Kong incluso después de que el S&P 500 cerrara en un nuevo máximo. Las acciones chinas están en el foco de atención después de que el índice CSI 300 de acciones del continente cerrara el martes en su nivel más bajo en más de seis semanas.

Los bonos del Tesoro se estabilizaron después de subir tras una sólida venta de US$39.000 millones, lo que reflejó la especulación de que la lectura de inflación del miércoles ayudará a justificar que la Reserva Federal reduzca las tasas este año. La demanda en una subasta de deuda a 10 años fue fuerte, y el ratio oferta-cobertura de 2,67 fue el más alto desde febrero de 2022, el mes anterior al inicio del ciclo de ajuste. Los bonos australianos subieron a primera hora del miércoles.

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“Los mercados bursátiles asiáticos están preparados para un comienzo cauteloso en sus operaciones hoy, antes de unas 48 horas ocupadas y repletas de eventos de riesgo en Asia y Estados Unidos”, dijo Tony Sycamore, analista de mercado de IG Australia en Sydney. “Poniendo en marcha, una actualización del IPC y el IPP en China esta mañana, con el mercado buscando más evidencia de que la espiral deflacionaria de China se ha roto”.

Los rendimientos del Tesoro a 10 años se hunden tras una sólida venta en EE.UU.dfd

Es probable que los datos de precios de mayo de China, que se publicarán próximamente, muestren otro mes con sólo un débil pulso inflacionario, según Bloomberg Economics. Mientras tanto, se dice que la administración Biden está considerando imponer nuevas restricciones al acceso de China a la tecnología de chips utilizada para la inteligencia artificial.

Incluso con la volatilidad postelectoral en India, los bancos centrales de Japón y Taiwán preparándose para sus propias decisiones sobre tasas y varias monedas del sudeste asiático probando niveles de soporte clave, no se puede evitar el hecho de que la política monetaria estadounidense es el insumo más crítico para los operadores de todo el mundo. mundo.

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Una encuesta realizada por 22V Research mostró que la mayoría de los inversores encuestados apuestan a que tanto el índice de precios al consumidor como la decisión de la Reserva Federal serán “riesgosos”.

“El 63% de los inversores cree que la Reserva Federal hará primero recortes debido a un aterrizaje suave y que la inflación está en una senda favorable a la Reserva Federal hacia menos del 3%, por lo que habrá un recorte porque la política no necesita ser tan restrictiva“, dijo Dennis DeBusschere en 22V.

Dado que se espera ampliamente que la Reserva Federal mantenga los costos de endeudamiento en un máximo de dos décadas el miércoles, hay menos certeza sobre las proyecciones de tasas trimestrales de los funcionarios, conocidas como el “gráfico de puntos”.

“Esperamos que el presidente de la Fed, Powell, y compañía mantengan una posición que enfatice que los posibles recortes de tipos siguen dependiendo de que el comité vea mayores avances para reducir las presiones sobre los precios”, dijo Anthony Saglimbene de Ameriprise.

¿Por qué recortará primero la Reserva Federal?dfd

Los indicadores de sentimiento y posicionamiento señalan un posible retroceso a corto plazo en los mercados bursátiles, impulsado por la incertidumbre en torno a las perspectivas de las tasas de interés, según los estrategas de HSBC, quienes recomiendan comprar en cualquier caída.

“Esperaríamos que cualquier debilidad en los activos de riesgo fuera de corta duración y superficial, y creemos que esto presenta un punto de (re)entrada táctico bastante bueno”, señaló el equipo que incluye a Duncan Toms y Max Kettner.

En las materias primas, el petróleo amplió sus ganancias después de que los datos de la industria apuntaran a una reducción de las reservas de crudo de Estados Unidos antes de un informe de la AIE sobre las perspectivas del mercado.

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Aspectos corporativos destacados:

  • General Motors Co. autorizó un nuevo plan de recompra de acciones por valor de US$6.000 millones, ya que la mejora de la rentabilidad en su negocio principal y el crecimiento de los vehículos eléctricos permiten al fabricante de automóviles devolver efectivo a los inversores.
  • Boeing Co. entregó 24 aviones comerciales en mayo, incluidos 19 de su familia 737, ya que la escasez de piezas y el nuevo escrutinio de los reguladores chinos complican los esfuerzos por recuperarse de la crisis en la que está sumida su avión más popular.
  • El fármaco de Eli Lilly & Co. para el alzhéimer tiene beneficios que superan sus riesgos, según afirmaron los asesores reguladores de medicamentos de EE.UU., lo que acerca el largo camino del tratamiento hacia el mercado a un final exitoso.
  • Spotify Technology SA introducirá un nuevo plan premium de precio más elevado para sus usuarios más acérrimos a finales de este año, según una persona familiarizada con el plan. Se cobrará a los usuarios al menos US$5 más al mes por el acceso a un mejor audio y a nuevas herramientas para crear listas de reproducción y gestionar sus bibliotecas de canciones, dijo la persona.

Acontecimientos clave esta semana:

  • IPP e IPC de China, miércoles
  • IPC de Alemania, miércoles
  • IPC de EE.UU., decisión sobre los tipos de la Fed, miércoles
  • Cumbre de líderes del G-7, 13-15 de junio
  • Producción industrial de la zona euro, jueves
  • IPP EEUU, solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, jueves
  • Reunión anual de Tesla, jueves
  • El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, modera un debate con la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, jueves
  • Decisión de política monetaria del Banco de Japón, viernes
  • Austan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago, habla, viernes
  • Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
El edificio Marriner S. Eccles de la Reserva Federal en Washington, D.C., EE.UU., el miércoles 6 de julio de 2022.dfd

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

  • Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 9:01 am, hora de Tokio
  • Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,5%
  • El Topix japonés cayó un 0,7%
  • El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,2%
  • Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,9%
  • Los futuros del Nasdaq 100 cambiaron poco

Divisas

  • El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
  • El euro apenas registró cambios a US$1,0739
  • El yen japonés se mantuvo sin cambios a 157,13 por dólar
  • El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,2728 por dólar
  • El dólar australiano se mantuvo sin cambios en US$0,6606

Criptodivisas

  • Bitcoin tuvo pocos cambios a US$67.313,66
  • El éter subió un 0,3% a US$3.498,5

Bonos

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  • El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,41%
  • El rendimiento del bono japonés a 10 años apenas cambió, en el 1,020%
  • El rendimiento del bono australiano a 10 años cayó tres puntos básicos hasta el 4,29%

Materias primas

  • El crudo West Texas Intermediate subió un 0,2% a US$78,09 el barril
  • El oro al contado tuvo pocos cambios

Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.

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