Bloomberg — Las empresas de restauración tienen ante sí una oportunidad de US$3.000 millones: proporcionar comida, gimnasios y entretenimiento a un colectivo cada vez mayor de trabajadores de centros de datos.
A medida que las grandes empresas de hiperescala invierten miles de millones en la construcción de extensas granjas de servidores, se está recurriendo a empresas de catering internacionales como la estadounidense Aramark, la británica Compass Group Plc y la francesa Sodexo SA para prestar servicios que van desde la lavandería hasta el suministro de refrigerios las 24 horas del día, tanto en proyectos en construcción como en campus ya plenamente operativos.
Dada la expansión de los centros de datos por todo Estados Unidos, esto “implica varios años de elevada demanda de servicios de restauración, limpieza y gestión de instalaciones”, afirmaron los analistas de Bloomberg Intelligence Stuart Gordon y Evgeniy Batchvarov. Prevén que esta oportunidad de externalización alcance unos ingresos anuales de US$3.200 millones de dólares en 2032.
Aramark comunicó a los analistas en agosto que espera obtener entre US$400 y US$500 millones en ingresos adicionales procedentes de contratos con centros de datos en los ejercicios fiscales 2027 y 2028. Este mes ha anunciado que proporcionará servicios de restauración, gimnasios y “entretenimiento al estilo de un complejo turístico” en un centro de datos de Texas con más de 4.000 trabajadores, un acuerdo que, según estimaciones de los analistas de Citi, aportará aproximadamente US$100 millones en ingresos adicionales a medida que se vaya consolidando.
“Hemos cambiado un poco esa mentalidad, pasando de pensar: ‘Oye, solo queremos una opción de comida caliente y un lugar donde alguien pueda dormir’, a crear realmente un entorno en el que una persona pueda vivir en su día a día”, afirmó el director ejecutivo de Aramark, John Zillmer, en una conferencia de inversores celebrada este mes.
Aramark ha revisado al alza sus previsiones en dos ocasiones este año, citando las oportunidades que ofrecen los centros de datos. Está atrayendo a promotores y operadores hacia sus instalaciones y servicios —una oferta denominada Nexus— para ayudarles a captar trabajadores en medio de una feroz competencia por el talento.
“Las estadísticas indican que el país tendrá un déficit de unos 500.000 trabajadores cualificados para 2028″, señaló Zillmer. “La competencia por esos trabajadores cualificados, ya sean electricistas, fontaneros o de cualquier otro tipo, va a ser clave”.
Aramark, con sede en Filadelfia, controlará probablemente en torno al 35 % del mercado, según estimaciones de BI. Se espera que Compass acapare alrededor del 30%, mientras que Sodexo podría hacerse con aproximadamente el 20%.
“Si partimos de Aramark, parece que la oportunidad es real: hay contratos firmados y, a juzgar por cómo parecen funcionar los aspectos económicos, se trata de algo significativo”, afirmó el analista de Citi Leo Carrington en una entrevista. “Casi se mire por donde se mire —ya sea la oportunidad en EE. UU. o la oportunidad global—, no hace falta mucha imaginación para llegar a cifras bastante elevadas”.
Las estimaciones sobre el tamaño potencial del mercado varían enormemente y son difíciles de comparar, ya que dependen de las previsiones sobre el número de trabajadores y los ingresos que cada uno genere. Por ejemplo, BI prevé que el número de trabajadores alcance un máximo de unos 93.000 en 2033, mientras que Carrington, de Citi, prevé 590.000 trabajadores en 2034, lo que generaría unos ingresos totales de US$25.000 millones en ese mismo año. Las estimaciones de BI y Citi sobre cuánto se gasta en cada trabajador también difieren.
La oferta “Nexus” de Aramark, que combina servicios como limpieza, restauración, transporte de empleados y programas de fitness y bienestar, le ha ayudado a ganar rápidamente cuota de mercado y a situarse en cabeza desde el principio, según ha señalado BI.
Aunque se trata de un actor de menor envergadura, Sodexo firmó en julio un contrato con Meta Platforms Inc. para prestar servicios de restauración en las oficinas, centros de datos y centros de conferencias del gigante tecnológico en todo el mundo. La oportunidad de crecimiento en este sector es “significativa”, afirmó el director ejecutivo Thierry Delaporte en una reciente conferencia sobre resultados, señalando que la demanda proviene tanto de centros de datos en construcción como de los que ya están en funcionamiento.
Los beneficios también podrían extenderse más allá de los campus de los hiperescaladores. “La cadena de suministro no se limita únicamente al centro de datos”, afirmó el director ejecutivo de Compass, Dominic Blakemore, en un evento para inversores celebrado a principios de este mes. “Se trata de todos los fabricantes y empresas constructoras que forman parte de esa cadena de suministro y que también son nuestros clientes, y cuyos empleados son nuestros consumidores, y que se verán beneficiados por lo que está sucediendo”.
El segmento que engloba a los hiperescaladores es el que presenta un mejor rendimiento, con un crecimiento orgánico de dos dígitos, según indicó Compass en su última actualización comercial.
Espasmo de crecimiento temporal
Los ingresos anualizados alcanzarán un máximo de 3.200 millones de dólares en 2032, para luego reducirse a la mitad a largo plazo a medida que se ralentice la frenética expansión, según afirmaron Gordon y Batchvarov, lo que hace que la rápida expansión geográfica y la consecución de nuevos proyectos sean cruciales para mantener el impulso.
Todo gira en torno a la fase de construcción, según Carrington, de Citi. “Si es usted un proveedor de servicios de restauración y gestión de instalaciones, sus ingresos serán, en la práctica, lineales con respecto al número de personas a las que presta servicio”.
La competencia será feroz. Carrington no confía en que Sodexo cumpla todas sus ambiciones para 2030 “en el contexto de un mercado con dos grandes competidores que están obteniendo unos resultados excelentes”, escribió tras la presentación de los nuevos objetivos por parte de la empresa.
Otro reto puede ser la creciente oposición a los centros de datos debido a las facturas de electricidad, las preocupaciones medioambientales y un malestar generalizado en torno a la inteligencia artificial. Una encuesta realizada en septiembre por el New York Times y la Universidad de Siena reveló que el 61% de los votantes estadounidenses se opone a la construcción de centros de datos. Esto supone un aumento de 12 puntos porcentuales con respecto a una encuesta realizada en febrero y marzo por el Centro de Políticas Públicas Annenberg de la Universidad de Pensilvania.
La reacción política y los recientes llamamientos de los responsables de los laboratorios de IA para que se frene el desarrollo de modelos de vanguardia por motivos de seguridad han llevado a la mayoría de los inversores a valorar las oportunidades para las empresas de catering caso por caso, señaló Carrington.
“Los contratos deben firmarse cuando los proyectos hayan recibido luz verde”, señaló Carrington en referencia a las empresas de catering. “Eso es lo más importante”.
(Se añade la metodología de las estimaciones en el décimo párrafo.)
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