Terrafina fija fecha para presentar a sus tenedores la propuesta de fusión de FUNO

El Comité Técnico de Terrafina ya determinó que la oferta de Fibra Prologis es razonable financieramente.

Terrafina fija fecha para presentar a sus tenedores la propuesta de combinación de FUNO
31 de mayo, 2024 | 09:53 AM

Ciudad de México — Terrafina (TERRA13), el fideicomiso de bienes raíces industriales que está siendo cortejada por seis de sus competidores, convocó a una asamblea para discutir la propuesta de Fibra Uno (FUNO), que busca crear a la fibra industrial más grande en México mediante una reestructura societaria.

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Los tenedores de Terrafina, en su mayoría Administradoras de Fondo para el Retiro (Afores), fueron convocados a una Asamblea Ordinaria el próximo martes 11 de junio para discutir la propuesta enviada por FUNO el viernes 24 de mayo, de acuerdo con el documento distribuido en la Bolsa Mexicana de Valores.

Como parte de su oferta, FUNO solicitó a Terrafina convocar a la asamblea poniendo un ultimátum de 45 días naturales para mantener su propuesta sobre la mesa.

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En respuesta, el Comité Técnico de Terrafina instruyó a convocar a una asamblea, pero alertó que busca tener evidencia de que la propuesta de combinación de activos cuenta con las autorizaciones tanto de Fibra Uno (FUNO11) como de los dueños del portafolio Júpiter, la familia El-Mann, que forma parte de la oferta.

La propuesta de FUNO, que estará vigente hasta los primeros días de julio, considera un valor de MXN$49,63 por título de Terrafina. Además de que FUNO ha estimado que tiene la capacidad de generar valor por US$3.000 millones en los próximos cinco años, con la reserva territorial que tienen en conjunto Terrafina, FUNO y el portafolio Júpiter, según dijo Jorge Pigeon, directivo de la Fibra a Bloomberg Línea.

La asamblea del 11 de junio es la segunda que tendrán los tenedores de Terrafina en los próximos días. La compañía convocó a otra el 5 de junio, donde buscará la aprobación para contratar a un equipo de expertos a fin de realizar un análisis comparativo de las ofertas que reciba la empresa.

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Terrafina ha recibido el interés de seis empresas para combinar sus activos, cinco de ellos a través de una oferta pública de adquisición (OPA), algo sin precedentes en el sector de fideicomisos de inversión en bienes raíces, o fibras, un instrumento de inversión equivalente a los REITs de Estados Unidos.

A diferencia de sus competidores, FUNO está planteando a Terrafina una reestructura societaria.

La operación está generando interés ya que el sector de fibras industriales es considerado como uno de los potenciales beneficiarios de la tendencia de nearshoring, o relocalización de cadenas de suministro, ante lo que se anticipa será una mayor demanda por espacios.

Entre los interesados que han hecho públicas sus intenciones se encuentran Fibra Prologis, Fibra MTY, Fibra Macquarie y Fibra Uno, esta última con una propuesta a través de una reestructura societaria.

Actualmente corre la oferta de Fibra Prologis, que concluye el 14 de junio, y en los próximos días, el 10 de junio, Fibra Macquarie buscará el respaldo de sus tenedores a la oferta por Terrafina.

La propuesta de Fibra Prologis (FIBRAPL) considera un intercambio de títulos, a razón de 0,580 certificados bursátiles fiduciarios (CBFIs) de Fibra Prologis por uno de Terrafina.

Más tarde, Terrafina dio a conocer que su Comité Técnico determinó que la oferta de Fibra Prologis es razonable desde una perspectiva financiera.

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“El Comité Técnico de Terrafina acordó mantenerse neutral y no hacer recomendación alguna a los tenedores de los CBFIs con respecto a la Oferta Pública, dejando a discreción de cada tenedor de CBFIs la decisión de participar en ella”, señaló Terrafina en un comunicado.

Esta historia fue actualizada a las 17:28 horas con información sobre la opinión del Comité Técnico de Terrafina sobre la propuesta de OPA de Fibra Prologis