Bloomberg — El petróleo avanzó mientras que el dólar subió ligeramente en las primeras operaciones asiáticas, a medida que los inversores sopesaban la escalada de los ataques de los hutíes contra Arabia Saudita y el riesgo de una ampliación del conflicto en Medio Oriente.
El crudo Brent, de referencia mundial, avanzó un 0,4% hasta los US$105,10 por barril. El dólar se fortaleció ligeramente frente a las principales divisas, mientras que el dólar australiano, sensible al riesgo, se mantuvo estable. Los futuros del S&P 500 subieron tras el cierre del índice subyacente con un alza del 0,6% en Nueva York el viernes. La negociación de bonos del Tesoro estadounidense y japonés se encuentra suspendida por festivos.
El principal aeropuerto de Arabia Saudita fue objeto de un nuevo ataque hutí el domingo, un día después de que otro ataque dejara 12 muertos, lo que aumenta el riesgo de un conflicto más amplio que podría involucrar a Estados Unidos y perturbar aún más el suministro de energía y el comercio mundial. Esta escalada se produce mientras Arabia Saudita respalda una contraofensiva cerca de Bab el-Mandeb, un punto estratégico para el transporte marítimo entre Asia y Europa.
Ver más: Wall Street ve una señal preocupante en la caída del mercado de bonos de EE.UU.
Los ataques amenazan con inyectar nueva volatilidad en una semana crucial para los mercados, con la publicación de datos de inflación en Estados Unidos y Europa y la comparecencia programada de varios funcionarios de bancos centrales. Una mayor interrupción del suministro energético podría aumentar las presiones inflacionarias y reforzar las expectativas de subida de las tasas de interés.
“En tiempos de calma, las noticias geopolíticas suelen tener un impacto desproporcionado”, escribió Nick Twidale, analista jefe de mercado de AT Global Markets en Sídney, en una nota a sus clientes. Sin embargo, con la publicación de los datos de inflación en Estados Unidos, las intervenciones de varios bancos centrales y el inicio de otra temporada de resultados empresariales en EE.UU. esta semana, “los mercados tendrán mucho que asimilar2, añadió.
Los operadores están pendientes de los últimos datos de precios al consumidor de EE.UU., que se publicarán esta semana, y de la comparecencia prevista del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en busca de pistas sobre el ritmo de futuras subidas de las tasas de interés.
Un dato de inflación de septiembre superior al esperado podría reactivar la reciente caída de los bonos, presionando a la Fed para que endurezca su política monetaria de forma más agresiva.
Ver más: ¿Caras o baratas? Expertos de mercado explican cómo ven las acciones de IA
La semana pasada, la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se acercó al 5,4%, su nivel más alto desde 2002, debido a que el crudo Brent cotizó por encima de los US$100 el barril, lo que avivó la preocupación de que los elevados costes energéticos puedan prolongar las presiones inflacionarias.
Mientras tanto, las acciones han resistido en gran medida la turbulencia. El S&P 500 alcanzó un récord el martes antes de retroceder en las dos sesiones siguientes debido a la preocupación por la demanda de IA, para luego repuntar el viernes, cuando los inversores se centraron en otra sólida temporada de resultados. El índice se mantiene cerca de su máximo histórico.
Los inversores estarán atentos a las señales de que el aumento de los costes está reduciendo los márgenes, incluso cuando las empresas estadounidenses disfrutan de uno de sus ciclos de beneficios más sólidos de los últimos años.
Ver más: En qué invertir en octubre: las recomendaciones y oportunidades que ve el mercado
El S&P 500 ha registrado siete trimestres consecutivos de crecimiento de ganancias de dos dígitos, y los analistas prevén que las ganancias del tercer trimestre aumenten aproximadamente un 25% con respecto al año anterior, según datos recopilados por Bloomberg Intelligence.
En otros mercados, el dólar cotizó en un rango estrecho frente a las principales divisas tras registrar su cuarta semana consecutiva de ganancias, su racha alcista más larga desde principios de 2025. Los elevados precios del petróleo y la guerra con Irán han respaldado al dólar, ya que los inversores buscaron refugio en activos seguros.
Los operadores especulativos mantienen una postura alcista respecto al dólar, apostando a que la economía estadounidense está mejor posicionada que sus principales pares para resistir nuevas subidas de las tasas de interés. La incertidumbre fiscal en Francia y los elevados precios de la energía han presionado al euro, que la semana pasada alcanzó su nivel más bajo desde mayo de 2025, lo que ha proporcionado un apoyo adicional al dólar.
Ver más: El indicador de miedo del mercado de tasas es una señal de alerta para deuda corporativa
“Cada vez hay más argumentos a favor de que el dólar estadounidense supere su rango de los últimos 15 meses”, escribieron los estrategas de Barclays, liderados por Themistoklis Fiotakis, en una nota a sus clientes.
“El buen desempeño del crecimiento estadounidense, el margen limitado para una menor rentabilidad y las vulnerabilidades fiscales y energéticas de Europa apuntan a un mayor potencial alcista. Sin embargo, una posición larga excesiva podría interrumpir el repunte a corto plazo”.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 7:02, hora de Tokio.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,2%.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1193.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios a 158,33 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,6942 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en US$0,6980.
Criptomonedas
- El Bitcoin cayó un 0,1% hasta los US$83.460,17.
- Ether cayó un 0,3% hasta los US$2.528,51.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años subió un punto básico hasta el 5,35%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate se mantuvo prácticamente sin cambios.
- El precio al contado apenas varió.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
Lea más en Bloomberg.com
