Bloomberg Línea — Wall Street inicia la jornada del jueves con presión sobre las acciones, especialmente las tecnológicas, ante el repunte del petróleo y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El deterioro del apetito por el riesgo amenaza con prolongar las pérdidas del S&P 500, que viene de alejarse de sus máximos históricos.
Ver más: ¿Qué países de América Latina sufren más por las tasas de EE.UU.? Estos son los más expuestos
El Brent supera los US$104 por barril ante nuevas señales de escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán, mientras el rendimiento del bono del Tesoro a diez años ascendió cuatro puntos básicos, hasta 5,32%. El movimiento reforzó las preocupaciones sobre la inflación y el costo del financiamiento para las empresas.
El S&P 500 cae 0,35% en las primeras operaciones, mientras el Dow Jones Industrial cede 0,33%. El Nasdaq Composite cae 0,48%.
La presión también alcanza al sector tecnológico, donde los resultados de Samsung y el crecimiento de las ventas de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) no lograron disipar las dudas sobre el financiamiento de la inteligencia artificial. El mercado afronta así una temporada de balances que pondrá a prueba las elevadas valoraciones bursátiles.
El petróleo vuelve a concentrar los riesgos
El avance del crudo responde a un deterioro de las perspectivas de seguridad en Medio Oriente. Según The Atlantic, la Casa Blanca solicitó al Pentágono opciones de ataques contra Irán que podrían ejecutarse antes de las elecciones legislativas estadounidenses de noviembre, una posibilidad que contradice las expectativas previas de una pausa en la escalada militar.
El Brent para entrega en diciembre subía 4,3%, hasta US$104,55 por barril, mientras el WTI avanzaba 4,6%, a US$92,30, según datos de Bloomberg. El petróleo acumula un incremento superior al 70% este año, después de que la guerra afectara las exportaciones y la infraestructura energética.
Aunque los flujos de crudo por el estrecho de Ormuz se han recuperado hasta niveles próximos a los anteriores al conflicto, los ataques contra embarcaciones aumentaron. Un petrolero fue alcanzado frente a Qatar, con víctimas reportadas, mientras los hutíes atacaron dos aeropuertos saudíes y causaron tres muertes. La coalición encabezada por Arabia Saudita respondió con ataques contra 82 objetivos en Yemen.
Las dificultades logísticas también elevan los costos energéticos. Transportar petróleo desde Medio Oriente hasta China alcanzó US$1,4 millones diarios, un récord, mientras un superpetrolero recibió una oferta de hasta US$82 millones para cubrir la ruta entre el golfo estadounidense y Japón.
→ Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día.
A las tensiones geopolíticas se suma el huracán Isaias, que provocó la suspensión de más de 510.000 barriles diarios de producción en el golfo de México, cerca del 25% de la oferta regional. Los pronósticos sitúan su llegada a tierra entre el viernes y el sábado, aunque un desplazamiento hacia el oeste elevaría los riesgos para la infraestructura energética.
La Fed mantiene la presión sobre los bonos
El encarecimiento de la energía refuerza las expectativas de nuevas alzas de tasas en Estados Unidos. Christopher Waller, gobernador de la Reserva Federal, afirmó este jueves en Estambul que probablemente serán necesarios ajustes adicionales para devolver la inflación al objetivo del 2%, aunque aclaró que las autoridades disponen de flexibilidad para decidir cuándo actuar.
“Si los datos económicos continúan conforme a lo esperado, anticipo aumentos adicionales para favorecer un retorno más oportuno de la inflación a nuestro objetivo del 2%”, declaró Waller. También precisó que las subidas no necesitan producirse en reuniones consecutivas, pero deben concretarse dentro de un plazo aceptable.
Waller expresó además preocupación por la posibilidad de que la persistencia inflacionaria modifique las expectativas de consumidores y empresas. Sin embargo, sostuvo que el fortalecimiento de la actividad económica durante el segundo semestre reduce el riesgo de que una política monetaria más restrictiva provoque una desaceleración perjudicial.
Los datos laborales publicados este jueves respaldaron la percepción de una economía resistente. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuyeron en 2.000, hasta 197.000, durante la semana terminada el 3 de octubre. Se trata del nivel más bajo desde julio y de la cuarta semana consecutiva por debajo de 200.000 solicitudes.
Ver más: Spotify expande los audiolibros en América Latina y sube en bolsa: Citi anticipa alzas de precios
La IA afronta el costo del financiamiento
La persistencia de tasas elevadas también afecta las perspectivas de las empresas tecnológicas. Samsung Electronics reportó un beneficio casi nueve veces superior al del período comparable, pero quedó por debajo de las expectativas más exigentes del mercado. Sus acciones retrocedieron 2,4% en Seúl, mientras los fabricantes de semiconductores afrontaron presión en Estados Unidos.
Taiwan Semiconductor Manufacturing registró un crecimiento de 51% en sus ventas, aunque la cifra tampoco consiguió revertir el deterioro del sentimiento inversor. A ello se sumó el fracaso de la salida a bolsa prevista en Australia por Firmus Grid, empresa de centros de datos que no consiguió suficiente demanda al precio propuesto.
Felipe Barragán, Senior Research Strategist de Pepperstone, señaló que la inversión en inteligencia artificial continúa como uno de los principales soportes de las acciones estadounidenses. Sin embargo, advirtió que una proporción creciente del gasto tecnológico depende de emisiones de deuda, lo que aumenta la sensibilidad del sector al costo del capital.
Así se han comportado las acciones de TMSC
El oro, por su parte, recupera terreno después de alcanzar mínimos de dos meses, con un avance de 0,3%, hasta US$4.122,28 por onza. El retorno de los compradores chinos tras una semana festiva ofreció respaldo, aunque el metal acumula una caída cercana al 20% desde el comienzo de la guerra entre Estados Unidos e Irán.
El cobre también cede ante el deterioro del apetito por el riesgo, con una caída de 0,4%, hasta US$14.413 por tonelada en Londres. El metal permanece cerca de máximos históricos por las interrupciones mineras, los bajos inventarios chinos y los flujos comerciales asociados a los aranceles estadounidenses.
Ver más: Acciones de Meta forman un ‘golden cross’: qué es y qué ocurrió las seis veces que lo hizo
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar se fortalece a nivel global, respaldado por las expectativas de una Reserva Federal más restrictiva, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el aumento de las tensiones geopolíticas. Según Chris Turner, estratega de ING, este entorno favorece la demanda de la divisa estadounidense.
ING y BBVA coinciden en que el dólar podría mantener su fortaleza durante los próximos meses, ante la persistencia de las presiones inflacionarias y las expectativas de nuevos incrementos de tasas por parte de la Reserva Federal.
A esto se suman el repunte del petróleo por las tensiones en Medio Oriente y la incertidumbre política en Europa, factores que deterioran el apetito por el riesgo y favorecen a la moneda estadounidense frente a otras divisas.
En América Latina, la fortaleza del dólar y la mayor volatilidad internacional continúan presionando a las monedas regionales, en medio de una reducción de las posiciones de carry trade. En medio de ese contexto, las monedas de la región retroceden. El peso colombiano (USDCOP) avanza, mientras el peso chileno (USDCLP), el argentino (USDARS), el real brasileño (USDBRL) y el peso mexicano (USDMXN) caen.
Las noticias corporativas del día:
- Fast Retailing, dueña de Uniqlo, elevó 17% sus ingresos anuales a un récord de ¥3,96 billones (US$25.000 millones), encaminándose a superar a H&M como segundo mayor minorista de moda y acercarse a Zara. Su beneficio operativo creció 34%, mientras las ventas internacionales de Uniqlo avanzaron 26%, impulsadas por Norteamérica y Europa.
- PepsiCo (PEP) recortó su previsión de crecimiento anual de ganancias por acción a entre 1% y 2%, desde un rango previo de 4% a 6%, ante mayores costos y una recuperación más lenta en Norteamérica. Pese a la caída de ventas orgánicas en la región, los resultados superaron expectativas gracias al negocio internacional y las acciones subieron 2,3% antes de la apertura.
Así se han comportado las acciones de Pepsi
- Anthropic prepara una OPI que podría valorarla hasta en US$2 billones, mientras inversionistas debaten cómo cuantificar los riesgos y posibles responsabilidades derivados de la IA avanzada. El aumento del gasto en seguridad podría elevar costos, pero también fortalecer la confianza de clientes y convertirse en una ventaja competitiva.
- Microsoft (MSFT) creó XP, una nueva división de Xbox para expandir sus franquicias hacia cine, televisión, productos, eventos y parques temáticos. La estrategia busca aprovechar éxitos como Minecraft y Fallout: tras el estreno de la película de Minecraft, que recaudó US$157 millones en su primer fin de semana, los usuarios activos semanales del juego aumentaron 75%.
