Bloomberg Línea — Wall Street cerró al alza este miércoles, con un rebote que puso fin a tres sesiones de caídas del S&P 500, que hoy subió 0,46%. Los inversionistas aprovecharon las bajas recientes, mientras la solidez de las ganancias corporativas y una pausa en el avance del petróleo ayudaron a moderar la presión sobre las acciones.
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Cerca de 350 compañías del S&P 500 avanzaron durante la sesión. Dell Technologies (DELL) destacó con un salto de 14% después de presentar perspectivas sólidas, mientras el mercado quedó atento a los resultados de Broadcom (AVGO), previstos después del cierre. El Dow Jones ganó 0,56%, mientras el Nasdaq Composite sumó 0,45%.
El repunte llegó después de un inicio difícil para septiembre. La escalada entre Estados Unidos e Irán había impulsado los precios de la energía y reforzado los temores de que una inflación más persistente obligue a la Reserva Federal a elevar las tasas de interés.
“Las acciones encuentran algo de estabilidad después de un comienzo difícil de septiembre”, dijo Angelo Kourkafas, de Edward Jones. Añadió que los fundamentos permanecen sólidos y que los factores estacionales, por sí solos, no bastan para interrumpir la tendencia alcista del mercado.
La economía estadounidense también ofreció señales de crecimiento. La actividad aumentó de forma modesta durante los últimos dos meses, según el Libro Beige de la Fed, que destacó el impulso de la demanda vinculada con centros de datos.
El banco central calificó las perspectivas económicas como “positivas”, aunque detectó diferencias entre sectores por la incertidumbre sobre los precios de la energía y la situación geopolítica. La actividad manufacturera creció en la mayoría de los distritos, con apoyo de los pedidos para defensa y centros de datos.
El empleo registró un leve avance a escala nacional, mientras los precios aumentaron a un ritmo moderado en la mayoría de los distritos. La Fed también detectó una mayor sensibilidad de los consumidores a los precios, lo que limitó la capacidad de algunas empresas para trasladar sus mayores costos.
La inteligencia artificial ocupó un espacio relevante en el informe. El Libro Beige incluyó 19 referencias a esa tecnología y 25 a centros de datos. En San Francisco, las empresas atribuyeron parte de sus mejoras de productividad a nuevas herramientas de IA para tareas administrativas y analíticas.
El panorama laboral también permanece en el foco antes del informe oficial de empleo del viernes. Las empresas estadounidenses sumaron 38.000 puestos en agosto, por debajo de los 47.000 esperados y de los 46.000 revisados del mes anterior.
El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, aportó una señal menos restrictiva. Dijo a CNBC que existen evidencias de que la inflación mantiene una trayectoria descendente, mientras el efecto de los aranceles pierde fuerza y el encarecimiento de la energía no se extiende hacia otros servicios.
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“Los datos recientes fueron alentadores”, dijo Williams. “Veo que la tendencia de la inflación baja lentamente a medida que algunos de los efectos de los aranceles quedan atrás”.
Krishna Guha, analista de Evercore, consideró que los comentarios de Williams no descartan un aumento de tasas en septiembre, pero sí cuestionan la percepción del mercado de que ese movimiento representa el escenario claramente más probable.
El viernes aportará una referencia clave para ese debate. El consenso espera que las nóminas totales aumenten en 55.000 puestos durante agosto, después de que el empleo no agrícola cayera en 23.000 durante julio.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro mostraron pocos cambios después de alcanzar máximos de varios años. Su reciente ascenso había presionado a las acciones, ante la perspectiva de costos de financiamiento más altos y una menor valoración relativa de la renta variable.
Grace Peters, directora global de estrategia de inversión de JPMorgan (JPM) Chase Private Bank, advirtió en Bloomberg Television que un rendimiento de 5% tiene un efecto psicológico sobre el mercado y podría provocar una reacción inmediata de las acciones.
Peters considera posible una corrección de entre 5% y 8% antes de eventos como las elecciones legislativas de noviembre, aunque no la interpreta como un deterioro estructural. También señaló que el crecimiento de las ganancias del segundo trimestre, de 30% en Estados Unidos y cerca de 15% en Europa, no resulta sostenible.
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El petróleo, otra fuente de presión para las expectativas de inflación, moderó su avance, aunque permaneció cerca de máximos de cinco semanas. El WTI cerró alrededor de US$91 por barril, después de subir 5,2% el martes, mientras el Brent se mantuvo cerca de US$95.
El conflicto entre Estados Unidos e Irán mantiene al estrecho de Ormuz como uno de los principales focos de riesgo. Washington atacó dos embarcaciones iraníes, mientras Teherán respondió con ataques contra Jordania, Baréin y Kuwait, países que albergan fuerzas estadounidenses.
Los riesgos sobre el transporte de energía mantienen elevada la prima geopolítica. Antes de la guerra con Irán, cerca de una quinta parte del petróleo y del gas natural licuado del mundo transitaba por Ormuz.
El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo que 17 millones de barriles de crudo salieron por el estrecho el lunes. El secretario de Energía, Chris Wright, señaló que las exportaciones promedian cerca de 8 millones de barriles diarios, con otros 4 millones a 5 millones por día a través de oleoductos.
En Estados Unidos, las refinerías procesaron crudo al mayor ritmo en siete años. Las instalaciones del Medio Oeste operaron a un récord de 103,5% de su capacidad, en un contexto de mayores márgenes y restricciones en la oferta de productos refinados.
El oro también revirtió las pérdidas iniciales y avanzó 0,95% a US$4.369,94 por onza, favorecido por la caída del dólar y las declaraciones de Williams. El metal había acumulado tres sesiones consecutivas de descensos ante las apuestas por tasas más altas.
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Wall Street cerró así con un respiro tras las ventas recientes, aunque los principales factores de riesgo permanecen vigentes. El mercado llega a las próximas sesiones con la atención dividida entre el empleo del viernes, la trayectoria de la inflación, las decisiones de la Fed y la evolución del conflicto con Irán.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar gira a la baja este miércoles, con el DXY cediendo terreno a medida que se modera la expectativa de una Fed más restrictiva. Los débiles datos de empleo privado y las declaraciones de John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, introdujeron dudas sobre una subida de tasas en septiembre.
El movimiento contrasta con la expectativa inicial de ING, que veía margen para que el DXY avanzara hacia 100,10-100,20 ante una Fed más restrictiva. BBVA también había señalado que un mercado laboral resistente podía respaldar al dólar, pero el ADP de agosto, con 38.000 empleos frente a los 47.000 esperados, debilitó esa tesis.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tuvieron un desempeño mixto. El real brasileño (USDBRL), el peso argentino (USDARS), el colombiano (USDCOP) y el mexicano (USDMXN) subieron, mientras el peso chileno (USDCLP) y el sol peruano (USDPEN) cayeron.
En América Latina, el retroceso del dólar se suma a la resiliencia que las monedas regionales ya mostraban, según BBVA. El banco advierte, sin embargo, que la continuidad de esta fortaleza todavía debe confirmarse.
Las noticias corporativas del día:
- Broadcom (AVGO) enfrenta una prueba clave tras perder cerca de US$520.000 millones en valor bursátil y caer 23% desde junio. Wall Street espera que sus ingresos trimestrales suban 85% a US$29.400 millones y que el beneficio por acción avance 210%, mientras los inversionistas buscan señales de fortaleza en la demanda de chips de IA.
- Uber (UBER) recortará 3.300 empleos, cerca del 10% de su plantilla global, para reducir niveles de gestión y simplificar operaciones. La empresa reinvertirá los ahorros en movilidad, entregas y robotaxis, área a la que prevé destinar más de US$10.000 millones. Las acciones llegaron a subir 1,7% antes de la apertura.
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- Chevron (CVX) invertirá US$7.000 millones en cinco años para más que duplicar su producción de petróleo en Venezuela, hasta unos 600.000 barriles diarios en 2031. La petrolera desarrollará dos campos en la Faja del Orinoco y prevé costos inferiores a US$20 por barril, frente a un Brent que promedia casi US$87 este año.
- Dell (DELL) elevó en US$25.000 millones su previsión de ventas anuales, hasta US$192.000 millones, impulsada por la demanda de servidores de IA, cuyas ventas alcanzarían US$74.000 millones. La empresa acumula US$95.000 millones en pedidos pendientes de estos equipos y sus acciones subían cerca de 9% antes de la apertura.
Esta historia se actualizó al cierre de la jornada.
