Bloomberg Línea — BTG Pactual ha completado la adquisición de M.Y. Safra y ha comenzado a operar con licencia bancaria en Estados Unidos, una medida que marca una nueva etapa en la estrategia de internacionalización del banco brasileño.
La transacción, anunciada en junio de 2024, ha recibido todas las aprobaciones reglamentarias necesarias, incluida la de la Junta de la Reserva Federal, según informó BTG Pactual en un comunicado publicado este lunes, 5 de enero.
Con la finalización del proceso, M.Y. Safra Bank pasa a llamarse BTG Pactual Bank, N.A. El cambio permite a BTG Pactual (BPAC11) captar depósitos y conceder préstamos directamente en Estados Unidos, además de ampliar y complementar la cartera de productos de inversión que ya ofrece en el país a través de sus operaciones de corretaje y gestión de recursos.
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La operación sitúa a BTG Pactual, liderado por el CEO, Roberto Sallouti, y por el presidente del consejo y socio senior, André Esteves, en un grupo de instituciones extranjeras con presencia bancaria plena en el mayor mercado financiero del mundo, y ello en un momento en el que las fintech y otros grupos financieros también buscan licencias para operar como bancos en Estados Unidos.
Nubank, por ejemplo, solicitó el año pasado una licencia bancaria en el país como parte de su estrategia de internacionalización.
El fundador y CEO del banco digital, David Vélez, afirmó en entrevistas que la llegada efectiva de la operación bancaria de Nubank a Estados Unidos puede llevar algunos años, dada la complejidad regulatoria y operativa que implica.
BTG Pactual ya tenía presencia en Estados Unidos desde hacía más de 15 años, con operaciones de banca de inversión, gestión de recursos y corretaje, además de oficinas en Nueva York y Miami.
El grupo cuenta actualmente con más de 280 profesionales en el país, cifra que, según los directivos, se ha ido ampliando para sostener el crecimiento de los negocios de patrimonio y banca internacional.
Fundado en 2013 en Nueva York, M.Y. Safra operaba principalmente en los segmentos de private banking y financiación inmobiliaria residencial y comercial.
A fines de marzo de 2024, el banco tenía US$404 millones en activos totales, una cartera de crédito de US$275 millones y un patrimonio neto de unos US$46 millones.
La institución no tiene ningún vínculo con el Grupo J. Safra, ni en Brasil ni en el extranjero.
La presidencia y la dirección ejecutiva del BTG Pactual Bank estarán a cargo de Kathleen Romagnano, que se une al grupo procedente del M.Y. Safra Bank.
Según la directiva, la transición debe realizarse de forma gradual, con el fin de garantizar la continuidad en la atención al cliente y el acceso a una gama más amplia de productos y servicios bajo la nueva estructura.
En entrevistas concedidas a Bloomberg Línea en 2025, los directivos de BTG Pactual detallaron que la obtención de la licencia bancaria en Estados Unidos se consideraba internamente como un paso fundamental en la estrategia de internacionalización del grupo.
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En esa ocasión, Marcelo Flora, socio y director responsable del área de Digital y Banca, afirmó que la licencia permitiría al banco acceder a financiación local competitiva, lo que abriría espacio para ampliar significativamente la gama de productos ofrecidos en el mercado estadounidense.
Según los ejecutivos de BTG, la operación bancaria permite la captación de recursos a través de certificados de depósito (CD), además de ofrecer servicios como cuentas corrientes, cuentas de ahorro, tarjetas de crédito y financiación inmobiliaria.
La expectativa era evolucionar rápidamente de una actuación centrada en inversiones a un modelo de relación bancaria más completo.
Según los directivos, la licencia bancaria representa la “última milla” de una estrategia iniciada en noviembre de 2023, cuando BTG lanzó su plataforma de cuentas globales en Estados Unidos.
Desde entonces, el banco ha ampliado gradualmente su oferta, comenzando por acciones, ETF y fondos inmobiliarios estadounidenses, incluyendo posteriormente fondos de inversión y, más recientemente, productos de renta fija.
Los ejecutivos también explicaron que la estructura bancaria en Estados Unidos permitirá internalizar parte de las operaciones que hoy dependen de socios locales en el modelo de corredor de bolsa, aumentando el control sobre la experiencia del cliente y creando espacio para ganancias operativas y de margen.
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