Bancos mexicanos enfrentan panorama retador más allá del crédito

Ciudad de México — El inicio del ciclo de alzas en la tasa de interés referencial beneficiará a las instituciones bancarias; sin embargo, la mejora en sus resultados estará en función del control de la pandemia.

“El aumento en la tasa de referencia es positivo para los bancos, no de inmediato, pero tiende a mejorar sus ingresos y rentabilidad”, dijo el analista bursátil de Banco Ve por Más, Eduardo López.

De acuerdo con el estratega, el alza del 12 de agosto por parte de Banco de México genera un aumento en las propias tasas bancarias, además de incrementar el costo de fondeo. Sin embargo, la Fundación de Estudios Financieros (Fundef) espera que no exista una mayor afectación hacia los clientes, ya que los bancos presentan liquidez que buscan colocar entre estos.

“(Con el alza en la tasa referencial) se espera que los bancos sigan otorgando créditos, no se espera que exista mayor afectación hacia los clientes porque lo que los bancos lo que quieren es colocar el dinero que tienen disponible como crédito entre las personas. Tienen mucha liquidez”, mencionó el director de Investigación Aplicada, Jorge Sánchez.

Añade que no se espera un aumento desproporcionado de las tasas bancarias. “Se seguirá contando con tasas competitivas sobre todo en el crédito hipotecario”.

Con siete movimientos a la baja, Banxico redujo el referencial en 300 puntos base al pasar de 7,25% a 4,25% con la finalidad de incentivar el crédito y consumo ante la pandemia.

López mencionó que el efecto se vio reflejado en una contracción en los ingresos por intereses en los reportes de las instituciones, pero destacó el factor de la parálisis económica por el COVID-19.

Cuando la tasa referencial de los bancos centrales locales disminuye, las tasas bancarias tienden a descender, por lo que las personas pueden adquirir más créditos. No obstante, el impacto de la pandemia mermó la captación en la cartera vigente e incrementó la vencida.

“En términos de morosidad sí se tuvo un incremento, pero tuvo qué ver más con el aspecto de la parálisis de la economía, no tanto por la baja en la tasa de interés”

Manuel Zegbe, analista en Signum Research, mencionó que la tasa de interés referencial redujo los ingresos por intereses, situación que también afectó el margen financiero de la mayoría de los bancos.

Al cierre de junio, Grupo Financiero Banorte, Banco del Bajío, Grupo Financiero Inbursa y Santander reportaron contracciones de hasta doble dígito en la partida señalada.

Los ingresos por intereses no pasaron inadvertidos, en el mismo lapso, reportaron una caída de hasta 37,3%, como fue el caso de Inbursa.

Ante la incertidumbre las personas dejaron de solicitar créditos, dijo el director de Fundef, pero se observó un aumento en los créditos hipotecarios.

“El crédito que siguió creciendo durante la pandemia fue el hipotecario. Como el empleo formal no tuvo tanta afectación, porque los datos del IMSS nos indican que el 95% de los trabajadores registrados -que son los que están en la industria privada- mantuvieron sus empleos”

Al segundo trimestre de 2021, la cartera vigente de los bancos presentó crecimientos moderados, resultado de un aumento en el correspondiente a entidades gubernamentales, de acuerdo con los reportes financieros de las firmas.

Hacia el futuro

El sector muestra una mejor expectativa ante mejores utilidades derivadas de una menor generación de reservas.

“Durante 2020 había mucha incertidumbre, por lo que los bancos generaron reservas adicionales para enfrentar posibles pérdidas o el impacto a la pandemia”, dijo el analista de Ve por Más.

Mencionó que conforme ha ido avanzando la economía y la pandemia, se observó que el impacto no fue tan elevado como se esperaba, por lo que la generación de reservas será menor y esto se reflejará en las utilidades de las firmas.

Sin embargo, el panorama luce moderadamente positivo, de acuerdo con el analista, ya que la mejora está en función del control de la pandemia.

“La recuperación de la economía está en función del control de la pandemia. En condiciones normales con un crecimiento en la economía, mayores tasas de interés con capital de crédito altas, se vería un mejor panorama para los bancos”.

Respecto al precio de las acciones, las instituciones bancarias que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores presentan recuperación incluso a niveles prepandemia.

En lo que va del año, los títulos presentan un aumento de doble dígito, pero aún en niveles por debajo de sus máximos históricos.