Caída del petróleo atenúa temor inflacionista y levanta a los mercados de acciones

Barcelona, España — Petróleo, empleo, inflación: esa es la tríada que guiará a los mercados este jueves. Mientras los precios del petróleo bajaban, minimizando el temor de una inflación más elevada, los contratos indexados al S&P 500 y al Nasdaq avanzaban. Los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años también recuperaban valor, aunque sus premios permanecen elevados (2,91%).

En Europa, el índice Stoxx 600 se veía impulsado por los sectores de la construcción y del consumo, compensando la caída de los valores de energía. El volumen de operaciones se presenta inferior a la media debido a la festividad del mercado británico (Jubileo de Platino de la Reina Elizabeth II).

️↪️ Cambio de rumbo. Tras un reciente repunte, el petróleo vuelve a retroceder. Esta mañana, el WTI cotizaba por debajo de los US$ 113 el barril ante la noticia de una posible visita del presidente estadounidense Joe Biden a Arabia Saudí este mes. El reino estaría dispuesto a bombear más crudo si las sanciones impuestas a Rusia llegan a comprometer el suministro del producto. La OPEP+ se reúne hoy para discutir su política de suministro y un posible aumento de la producción. La reunión se produce en un momento crucial, con los precios del petróleo al alza debido a los bloqueos de Europa a las importaciones de crudo procedentes de Rusia.

🇺🇸 La fortaleza del mercado laboral. Los datos sobre el empleo en EE.UU. - las vacantes en las empresas privadas, recopiladas por el instituto ADP, y las solicitudes iniciales del seguro de desempleo - darán otra idea de cómo se ha comportado la economía real: ¿se mantendrá el ritmo de contratación o éste se moderará? Si el mercado laboral sigue vigoroso, dará a la Fed argumentos para aplicar su plan de aprieto monetario sin temor a enfriar demasiado la economía.

🇪🇺 Presión inflacionista. Los precios de producción en la Eurozona siguen en ebullición. Subieron un 37,2% en abril, frente al 36,9% de la encuesta anterior. Aun así, lo que es una buena noticia, se situaron por debajo de las expectativas de los analistas, que esperaban un +38,4%, según datos de esta mañana.

🌫️ La volatilidad sigue en el aire. Ante tanta incertidumbre e inestabilidad, los mercados han reaccionado negativamente incluso cuando los datos macroeconómicos son positivos, ya que refuerzan las expectativas de que la Fed subirá las tasas de interés de forma más agresiva para frenar la inflación más elevada en cuatro décadas.

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🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones Industrial (-0,54%), S&P 500 (-0,75%), Nasdaq Composite (-0,72%), Stoxx 600 (-1,04%)

Las bolsas de EE.UU. comenzaron junio con números en rojo ante las señales de que la Fed aún tiene espacio para subir las tasas de interés sin enfriar el crecimiento económico. El informe ISM mostró que la actividad manufacturera se mantuvo sólida en mayo en 56,1, un dato más alto que la lectura de abril de 55,4. El mercado también recibió las palabras de Jamie Dimon, CEO de JPMorgan, quien aseguró que se avecina un “huracán” en el plano económico.

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La agenda de los inversores

Estos son los eventos previstos para hoy:

• Festivo: Reino Unido

• EE.UU.: Reunión de la OPEP+, Despidos anunciados Challenger/May, Variación de los Empleo Privados ADP/May, Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo, Pedidos Industriales/Abr, Pedidos de Bienes Duraderos Excluyendo Defensa/Abr, Actividad de las Refinerías de Petróleo - EIA

• Europa: Eurozona (IPP/Abr); España (Variación del Desempleo)

• Asia: Asia: Japón (PMI de Servicios/May)

• América Latina: Brasil (IPC-Fipe/May; PIB/1T22; IPP/Abr; Flujo de Divisas; Balanza Comercial/May); México (Indicadores de Confianza/May); Argentina (Ingresos Fiscales); Chile (Encuesta Alojamiento Turístico/Abr)

• Bancos centrales: Discursos de Loretta Mester (Fed de Cleveland), Claudia Buch (Vicepresidenta del Bundesbank), Joachim Wuermeling (Bundesbank)

📌 Para mañana:

• Informe sobre el Empleo en Estados Unidos (Mayo). La Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación publica su índice mensual de precios de los alimentos en un momento de máxima preocupación por el abastecimiento mundial

-- Con informaciones de Bloomberg