:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/3EL43EYNQFHRHBXUBDLO5EHUXQ.png "Las variables que orientarán a los inversores")
Barcelona, España — Las citas más esperadas de la semana tienen lugar hoy y están protagonizadas por el Banco Central Europeo (BCE), que decide hoy las tasas de interés del bloque, y la Reserva Federal (Fed), cuyo presidente Jerome Powell interviene en un acto.
💥 ¿Subidas fuertes? La mayoría de los inversores se preparan para un endurecimiento monetario sin precedentes por parte del banco central de Europa. Los datos recopilados por Bloomberg Economics apuntan a una mayor probabilidad de aumento de 0,75 puntos porcentuales. Si se confirma un incremento de esa magnitud, el continente tendrá el gran reto de esquivar la recesión, especialmente en un escenario de crisis energética. El veredicto del BCE sobre los tipos de interés se conocerá a las 8h15, hora de Nueva York.
🪵 Leña al fuego. Pero no sólo el BCE agitará el mercado. Hay una gran expectación en torno a la declaración del presidente de la Fed, que en quince días arbitrará el coste del dinero en Estados Unidos. El gobernador Philip Lowe del Banco de la Reserva de Australia también forma parte de este batiburrillo de bancos centrales. Hizo una declaración atípica entre los países del G-10: señaló el posible fin de las subidas desproporcionadas de las tasas. Esta autoridad monetaria ha elevado sus tipos de interés durante cinco meses consecutivos, y la última subida se ha aplicado esta semana.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/IU3Y4EINQNGOFFEU5AEV2WTKMQ.jpg "Los operadores se inclinan por una subida de la Fed de 75 puntos básicos")
⛈️ Pesimismo en Europa. En Alemania, el IfW (Instituto de Economía de la Universidad de Kiel) redujo drásticamente las estimaciones del Producto Interno Bruto (PIB) de la principal economía europea, pasando del +2,1% al +1,4% en 2022. Para 2023, espera ahora una retracción del -0,7%, por debajo del +3,3% previsto en junio. IfW, que es uno de los asesores del Gobierno alemán, también espera una mayor inflación al consumo: del +8,0% en 2022, en lugar del +7,4% calculado anteriormente. Y de nada menos que un +8,7% en 2023, muy por encima de la estimación del +4,2% realizada hace tres meses.
El aumento del precio del gas y la electricidad será el responsable de erosionar el poder adquisitivo y frenar el consumo privado, indicó el instituto alemán.
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Así se mueven los mercados esta mañana:
Los futuros de índices de EE.UU. y las acciones europeas se mueven con cautela, expectantes sobre cómo el BCE será de agresivo en la lucha contra la inflación. Más tarde el banco central anuncia el rumbo de sus tipos de interés. Los contratos de Wall Street fluctúan entre los campos negativo y positivo.
El índice Stoxx 600 europeo recortaba sus ganancias del principio de la mañana, ya que los minoristas se desplomaron tras una advertencia de beneficios de Associated British Foods Plc, propietaria de Primark.
La libra se debilitaba tras caer el miércoles a su nivel más bajo frente al dólar desde 1985. Los operadores de bonos del Reino Unido se preparan para escuchar los detalles del plan de ayuda económica de la primera ministra Liz Truss, en medio de la especulación generalizada de nuevas ventas de deuda para financiarlo, que podrían hacer subir los rendimientos.
El dólar subía mientras los operadores evaluaban los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal sobre su compromiso con la lucha contra la inflación. Los bonos del Tesoro se estabilizaban, ayudados por los comentarios del jefe del banco central de Australia sobre el posible fin de las subidas desmesuradas de las tasas.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/FHYPSQYFZZCUHI3VXWTVMJLGX4.jpg "Brainard advierte que la Fed seguirá subiendo tasas hasta que la inflación ceda")
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/ZSZDIILN4VA5FMDOIPGFXAJBWU.png "Mercados operan volátiles y los futuros de índices van del negativo al positivo")
🟢 Las bolsas ayer: Dow Jones Industrials (+1,40%), S&P 500 (+1,83%), Nasdaq Composite (+2,14%), Stoxx 600 (-0,57%)
Las bolsas de EE.UU. cerraron al alza después de que el incremento en los rendimientos de los bonos del Tesoro se tomara un descanso. Sin embargo, el mercado sigue volátil, con los inversores a la espera de decisiones clave por parte de los bancos centrales del mundo. Los precios del petróleo se desplomaron arrastrados por las decisiones que sigue tomando China para enfrentar el Covid-19 y que implican el cierre de nuevas ciudades.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo; Inventarios de Gas Natural; Actividad de las Refinerías de Petróleo - EIA; Crédito al Consumidor/Jul
• Europa: Francia ( Nóminas No Agrícolas/2T22; Balanza Comercial/Jul); España (Confianza del Consumidor)
• Asia: Japón (Índice de Economy Watchers/Ago); China (IPC/Ago)
• América Latina: Brasil (IGP-DI/Ago; IPCA/Ago); México (IPC/Ago); Chile (IPC/Ago); Perú (Reunión de Política Monetaria)
• Bancos centrales: Decisión sobre tasas de interés del Banco Central Europeo y declaraciones de su presidenta, Christine Lagarde. El presidente de la Fed, Jerome Powell, asiste a la conferencia del Instituto Cato en Washington. El Gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Philip Lowe, interviene en un acto
📌 Para mañana:
• China (PPI, oferta monetaria, nuevos préstamos en yuanes). Reunión extraordinaria de los ministros de Energía de la UE sobre la intervención de urgencia en los mercados de la electricidad
(Con informaciones de Bloomberg News)
