Barcelona, España — (Esta es la actualización de nota publicada originalmente a las 5h40 de NY)
Los inversores tratan de calibrar las expectativas a la espera del indicador de inflación de los consumidores de Estados Unidos. También intentan equilibrar dos fuerzas: al mismo tiempo que quieren evitar nuevas caídas, aprovechan los valores a precios rebajados tras seis días de caídas en Nueva York.
Los principales índices europeos alternaban entre ganancias y pérdidas. Esta mañana, el tema de la inseguridad en las infraestructuras energéticas ha saltado tras una falsa alarma en Noruega sobre una amenaza de bomba en el campo de exploración de gas de Ormen Lange y en las instalaciones de procesamiento de Nyhamna. Una vez descartada la hipótesis, la producción volvió a la normalidad y los trabajadores regresaron a las obras. Los temores incluso hicieron subir el precio del gas natural en el mercado europeo de futuros en un 9,2%.
La volatilidad también se veía venir entre los futuros de los índices bursátiles en Nueva York a primera hora, donde la señal predominante era positiva, mientras que en el mercado asiático el cierre fue negativo.
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El bamboleo también se observó en la negociación de los contratos de petróleo, ya que los factores económicos y geopolíticos influyen en las expectativas de los precios. A pesar del recorte de la producción anunciado por la OPEP+ la semana pasada para proteger los precios del producto, los operadores están pendientes de las previsiones de aumento de los inventarios en medio del temor a la recesión y la baja demanda. Hoy, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) publica su informe mensual y Estados Unidos presenta sus cifras de inventarios, que se prevé que aumenten en la semana.
En el mercado de metales, el oro registraba una pequeña subida, manteniendo el precio cerca de la estabilidad en comparación con la sesión anterior. Los rendimientos de los bonos a 10 años, tanto de Estados Unidos como del Reino Unido, también operaban casi estables.
→ Los factores que guían a los mercados hoy
El IPC de septiembre es el dato que falta para ajustar las expectativas del mercado respecto a la dirección de la política monetaria estadounidense en los próximos meses.
Aunque las actas del comité de política monetaria de la Fed, el FOMC, reafirmaron ayer el compromiso de devolver la inflación al objetivo, el documento mostró que varios funcionarios consideran “importante calibrar” el ritmo de apriete de la economía para evitar más daños - una recesión. Los inversores también siguen con gran interés los balances de las empresas.
🛑 La inflación en el punto de mira. Se espera que el indicador de precios al consumo de Estados Unidos marque un +8,1% interanual, frente al +8,3% de agosto. Sin embargo, el núcleo anual (que excluye los precios de la energía y los alimentos) debería pasar del +6,3% al +6,5%. Como reacción, las apuestas mayoritarias siguen apuntando a una cuarta subida de 0,75 puntos porcentuales de los tipos de interés en Estados Unidos en noviembre, pero una sorpresa con datos de inflación más débiles podría justificar las apuestas por una revisión de la política monetaria de la Fed.
📊 Los balances en el punto de mira. A la espera de los datos de resultados del sector bancario estadounidense referentes al tercer trimestre, los operadores reaccionan a otros resultados, como el de TSM, que ha informado de un aumento del 80% del beneficio, pero ha recortado un 10% su previsión de gasto para 2022. Esta revisión muestra que el gigante taiwanés de los chips se estaría preparando para una desaceleración más profunda de lo previsto. Las nuevas restricciones de la administración Biden a la industria en China se suman a esos temores.
⚖️ El aluminio podría pesar. Las turbulencias en el mundo de las materias primas aumentan con la posibilidad de que el presidente Joe Biden bloquee el aluminio producido por Rusia. Los analistas creen que la inclusión del metal en la lista de sanciones pondría aún más presión sobre el segmento, que se enfrenta a contratiempos desde el inicio de la guerra contra Ucrania, ya que Rusia es el segundo proveedor mundial de aluminio después de China.
🟢 Las bolsas ayer (12): Dow Jones Industrials (-0,10%), S&P 500 (-0,33%), Nasdaq Composite (-0,09%), Stoxx 600 (-0,53%)
Las bolsas de EE.UU. cerraron con pérdidas este miércoles por sexta sesión consecutiva, mientras los operadores esperan la inflación al consumidor de septiembre, que se publicará hoy. Se trata del último dato importante antes de la reunión de la Fed del próximo mes. Las actas de la Fed de ayer mostraron que los funcionarios siguen comprometidos en mantener el ciclo de endurecimiento para devolver la inflación al objetivo.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Índice de Precios al Consumidor/Sept, Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo, Informe Mensual sobre el Petróleo de la AIE, Inventarios de Crudo y Gas Natural, Reuniones del FMI, Balance Presupuestario
• Europa: Reino Unido (índice RICS de Precios de la Vivienda); Alemania (Índice de Precios al Consumo/Sept, Balanza por Cuenta Corriente); Portugal (Índice de Precios al Consumo/Sept)
• Asia: China (Índice de Precios al Consumo/Sept); Japón (Oferta Monetaria)
• Bancos Centrales: Discursos de Michelle W. Bowman (Fed) y Catherine Mann (Boe), Reunión de Ministros de Finanzas y Bancos Centrales del G-20
• Los balances del día: TSMC, BlackRock, Pimco, Walgreens Boots Alliance, Domino’s Pizza, Carrefour, Delta, Infosys
📌 Para mañana:
• Balances: JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc, Morgan Stanley, Fast Retailing, Infosys, UnitedHealth, U.S. Bancorp, Wells Fargo
• EE.UU. (Ventas Minoristas/Sep, Inventarios Empresariales/Ago, Sentimiento del Consumidor-Univ. de Michigan); China (IPC/Sep, IPP/Sep y Balanza Comercial). Se espera que termine la compra de bonos de emergencia por parte del Banco de Inglaterra (BoE)
(Con informaciones de Bloomberg News)
