Bloomberg — La renta variable asiática avanzaba tras un sorprendente repunte de las acciones estadounidenses, que se recuperaron de las pérdidas provocadas por un dato de inflación elevado.
Los índices de referencia subían alrededor de un 2% en Japón, Australia y Corea del Sur, mientras que los futuros apuntaban al alza en Hong Kong. El índice S&P 500 desafió las expectativas y subió un 2,6%, después de que los datos sobre los precios al consumo confirmaran las apuestas de que la Reserva Federal va a llevar a cabo otra gran subida de tipos en noviembre.
Las cifras de inflación que se publicarán en China supondrán un nuevo riesgo para los inversores, en medio de fuertes movimientos de las divisas y los bonos. El yen volvió a debilitarse en Asia después de caer a su nivel más bajo en más de 30 años tras el IPC de EE.UU., solo para revertir el movimiento en una operación de latigazo que hizo que se hablara de una posible intervención.
Los bonos del Tesoro se estabilizaron después de que la rentabilidad a dos años, sensible a la política monetaria, subiera 17 puntos básicos el jueves. Los rendimientos subieron en los bonos del Estado de Australia y Nueva Zelanda.
Con la subida de los tipos de interés presionando a una economía mundial ya en dificultades, la subida en Wall Street subraya las dificultades a las que se enfrentan los operadores en unos mercados volátiles. La especulación de que la venta de acciones, que dura ya un año, ha tocado fondo se citó como una de las posibles razones del repunte. Otras razones fueron la cobertura de posiciones cortas, los informes de beneficios menos que terribles y el sólido posicionamiento, que incluye coberturas bien provisionadas.
Los niveles técnicos influyeron en el rebote. En un momento dado, el índice de referencia S&P 500 había cedido el 50% de su repunte posterior a la pandemia, lo que desencadenó compras programadas. Una oleada de opciones de venta compradas para protegerse de una caída de este tipo se convirtió en dinero, y cuando se obtuvieron beneficios, los operadores compraron acciones para mantener la neutralidad del mercado.
Las apuestas del mercado sobre los tipos siguen inclinándose por subidas consecutivas de 75 puntos básicos en las dos próximas reuniones de la Reserva Federal, y se espera que el banco central lleve los tipos más allá del 4,85% antes de que finalice el ciclo de endurecimiento.
Uno de los mayores retos que esperan a los inversores en Asia será la continua fortaleza del dólar, según Isaac Poole, director de inversiones de Oreana Financial Services. “La impresión de la inflación hace más probable que la reserva global siga siendo elevada a corto plazo”, dijo. “No es el momento de añadir mucho riesgo, pero tampoco es el momento de reducirlo masivamente”.
El banco central de Singapur endureció la política monetaria, manteniendo su lucha contra la inflación en medio de un panorama económico mundial cada vez más sombrío. El dólar singapurense subió.
Por su parte, los mercados británicos siguieron con su agitación, casi dos semanas después de que el gobierno presentara un plan para reducir drásticamente los impuestos. La libra registró el jueves su mayor subida desde marzo de 2020, después de que el Gobierno diera un giro de 180 grados en una parte central de su programa fiscal. La moneda se movió a la baja el viernes.
“Hay tanta incertidumbre en el mercado y tantos datos contradictorios que el mercado responde a cualquiera que sea el dato más reciente”, dijo Ellen Hazen, estratega jefe de mercado y gestora de carteras de F.L.Putnam Investment Management. “Con el cambio de tendencia en el Reino Unido, el mercado estaba al alza antes de la apertura, luego tuvimos el IPC y entonces bajó. Y entonces miramos el hecho de que rebotamos desde este nivel de soporte y eso se autocumplió”.
Los operadores tendrán la oportunidad de escuchar más de la Fed el viernes, con Esther George, Lisa Cook y Christopher Waller programados para hablar más tarde en el día.
Por otra parte, el petróleo se encaminó hacia una pérdida semanal, ya que los signos de desaceleración económica mundial y el endurecimiento de la política monetaria amenazan con mermar el consumo de energía. La Agencia Internacional de la Energía advirtió anteriormente que los recortes de producción acordados por la OPEP+ corren el riesgo de provocar una subida de los precios del petróleo y de hacer que la economía mundial entre en recesión.
Acciones
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1% a las 9:33 hora de Tokio. El S&P 500 subió un 2,6% el jueves
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,3%. El Nasdaq 100 subió un 2,3%.
El índice Topix de Japón subió un 2,2%.
El índice Kospi de Corea del Sur subió un 1,7%.
El S&P/ASX 200 australiano subió un 1,7%.
Los futuros del Hang Seng de Hong Kong ganaron un 1,7%.
Divisas
El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
El euro apenas varió a 0,9767 dólares
El yen japonés cayó un 0,2%, hasta 147,41 por dólar
El yuan cayó un 0,2% a 7,1896 por dólar
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó un punto básico hasta el 3,95%.
El rendimiento de los bonos australianos a 10 años subió cinco puntos básicos, hasta el 4,05%.
Criptomonedas
El Bitcoin subió un 0,1% hasta los 19.414,82 dólares
El éter cayó un 0,4%, hasta 1.289,04 dólares.
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,2%, hasta 88,89 dólares el barril
El oro al contado cayó un 0,2%, a 1.662,38 dólares la onza
--Con la ayuda de Stephen Kirkland.
