Prevalece la prudencia mientras el mercado espera a la Fed y evalúa los balances

Los inversores se toman las ganancias del mes y se arman de cautela ante la decisión sobre las tasas en EE.UU., sin perder de vista la expansión de China y los balances

Las variables que orientarán a los inversores
Por Bianca Ribeiro - Michelly Teixeira
31 de enero, 2023 | 05:53 AM

Barcelona, España — La expectativa ante la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) pesa en el ánimo de los inversores, que calculan los riesgos ante la perspectiva de una nueva subida de las tasas de interés mañana. El mercado también se fija en las previsiones del Fondo Monetario Internacional (FMI) y en los balances del día, entre los que figuran UBS, Samsung Electronics, ExxonMobil y Pfizer.

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El mercado bursátil europeo retrocedía, al igual que los índices de futuros estadounidenses, mientras los operadores asimilan una serie de datos empresariales y económicos y se posicionan ante la posibilidad de nuevos ajustes de las tasas de interés por parte de la Fed y el Banco Central Europeo (BCE). Destaque para las acciones de UBS, que bajaban después de que el banco informara de una caída de los ingresos por transacciones. A pesar de la recuperación de la actividad en China, los índices bursátiles cerraron en rojo en Asia.

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En el segmento de la renta fija, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años retrocedía poco, con una prima del 3,536%. El dólar se apreciaba frente a las principales divisas, al contrario que el euro y la libra, que se devaluaban.

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El oro y los contratos de petróleo WTI pierden valor, mientras que el bitcoin repuntaba.

→ Los factores que guían a los mercados:

🤞🏻 Menos pesimismo. Se espera que el PIB mundial crezca un +2,9% este año, es decir, 0,2 puntos porcentuales más que la previsión de octubre del FMI, que elevó sus perspectivas de crecimiento económico mundial por primera vez en un año. Se trata de una expansión inferior a la de 2022 (+3,4%), pero también será más baja que la de 2024, cuando se prevé que la economía avance un +3,1%.

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📵 Cerco tecnológico. El gobierno estadounidense estudia excluir a Huawei Technologies de la lista de proveedores de EE.UU., entre los que figuran Intel y Qualcomm, lo que restringiría aún más el acceso de China a las tecnologías punta.

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💸 Espiral de pérdidas. El multimillonario Gautam Adani, que ha abandonado la lista de las 10 personas más ricas del mundo, contará con el respaldo de Abu Dhabi’s International Holding Co., que invertirá US$ 400 millones en la próxima venta de acciones de Adani Enterprises. El imperio de Adani ya se ha depreciado unos US$ 75.000 millones desde que fue objeto de las denuncias del inversor Hindenburg Research.

Divorcio caro. La ruptura con Europa le cuesta al Reino Unido US$ 124.000 millones al año. El cálculo, realizado por Bloomberg Economics, incluye el efecto del Brexit en el conjunto de la economía, desde la inversión empresarial hasta la capacidad de contratar trabajadores. Según el FMI, el Reino Unido será la única economía del G-7 en recesión este año.

💲 Ayuda de las tasas. El beneficio del Grupo UBS alcanzó los US$ 1.650 millones en el cuarto trimestre, por encima de lo previsto, gracias a un aumento del 35% de los ingresos por intereses en la gestión de patrimonios. El banco, que no se ha embarcado en los despidos masivos del sector, tiene previsto recomprar US$ 5.000 millones en acciones este año.

🥐 Pequeño alivio. Francia logró crecer un +0,1% en el cuarto trimestre, reduciendo los temores tras la inesperada contracción del PIB alemán (-0,2%) en el mismo periodo, según se conoció ayer. Los economistas consultados por Bloomberg habían estimado que el PIB francés se mantendría sin cambios. El PIB de la zona euro se conocerá hoy más tarde.

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Los mercados esta mañanadfd

🟢 Las bolsas ayer (30/01):Dow Jones Industrials (-0,77%), S&P 500 (-1,30%), Nasdaq Composite (-1,96%), Stoxx 600 (-0,17%)

Las bolsas estadounidenses reflejaron la cautela de los inversores a la espera de los principales acontecimientos económicos, como la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés (mañana) y los resultados de los gigantes tecnológicos.

La agenda de los inversores

Estos son los eventos previstos para hoy:

• EE.UU.: Coste del Empleo/4T22, Índice Redbook, Índice de Precios de la Vivienda/Nov; PMI de Chicago

• Europa: Zona Euro (PIB/4T22, Tasa de Interés de los Préstamos Bancarios); Reino Unido (Crédito al Consumo-BoE/Dic, Oferta Monetaria/Dic, Aprobaciones de Hipotecas/Dic); Alemania (IPC/Ene, Ventas Minoristas/Dic; Tasa de Desempleo/Ene); Francia (IPC, IPP, PIB/4T22); Italia (PIB/4T22, Tasa de Desempleo/Dic); Portugal (PIB/4T22, IPC).

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• Asia: Japón (Pedidos de Construcción/Dic; PMI Industrial/Ene); China (PMI Industrial Caixin/Ene)

América Latina: México (PIB/4T22)

Los balances del dia: UBS, Unicredit, Snap y AMD, Sa msung Electronics, ExxonMobil, Pfizer

📌 Para la semana:

• Miércoles: Bancos centrales (Decisión de Política Monetaria del FOMC-Fed, Decisión sobre la tasa Selic del Banco Central de Brasil); PMI Industrial Global; EE.UU. (ADP/Jan, JOLTs, Solicitudes de Hipotecas, Índice ISM de Manufacturara/Jan, Reunión de la OPEP); Eurozona (IPC/Jan, Tasa de Desempleo/Dic); Brasil (IPP/Dic, Balanza Comercial). Balances: Meta Platforms, Peloton Interactive, Novartis, BBVA

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• Jueves: Bancos centrales (Decisión sobre las Tasas de Interés del Banco de Inglaterra y del Banco Central Europeo); EE.UU. (Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo, Despidos Anunciados Challenger/Jan, Pedidos de Bienes Duraderos/Dic, Pedidos Manufactureros/Dic); China (PMI de Servicios Caixin/Jan); Japón (PMI de Servicios); Brasil (IPC-Fipe/Jan). Balances: Alphabet, Apple, Amazon, Qualcomm, Eli Lilly, Roche, Merck, Sheel, Deutsche Bank y Santander

• Viernes: PMI Global Compuesto y de Servicios; EE.UU. (Nóminas/Dic, Tasa de Desempleo/Ene, ISM No-Manufacturero); Zona Euro (IPP/Dic); Brasil (Producción Industrial/Dic); Bancos centrales (discurso de Huw Pill-BoE y Frank Elderson (BCE); Balance: Sanofi

(Con informaciones de Bloomberg News)

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