Citi anota salto inesperado en ganancias y guarda silencio sobre Banamex

Bloomberg — Citigroup Inc. registró un sorprendente aumento de los beneficios en el primer trimestre, después de que sus operadores de renta fija obtuvieran una ganancia inesperada lo suficientemente grande como para cubrir el creciente coste de los préstamos del banco.Los ingresos por operaciones de renta fija, divisas y materias primas aumentaron inesperadamente un 4%, hasta 4.500 millones de dólares, en el primer trimestre, gracias a la reacción de los clientes a la evolución de los tipos de interés, según informó el banco. Esto ayudó a desafiar las predicciones de los analistas de una caída de los beneficios.

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Los inversores han estado atentos a las señales de tensión en el sector bancario estadounidense, ya que el aumento de los tipos de interés incrementa los costes de financiación, erosiona el valor de los activos del balance y amenaza con ralentizar la economía, dificultando potencialmente la capacidad de los prestatarios para reembolsar sus deudas. En Citigroup, las provisiones para insolvencias aumentaron más del doble, hasta 2.000 millones de dólares, la cifra más alta desde 2020, mientras que los depósitos se mantuvieron sin cambios en 1,33 billones de dólares.

Aun así, los movimientos de tipos que tumbaron a algunos bancos regionales estadounidenses el mes pasado también brindaron oportunidades a los operadores de Wall Street.

“Citi obtuvo un sólido rendimiento operativo, mostrando un buen crecimiento de los ingresos y disciplina en los gastos a pesar del tumultuoso entorno para los bancos”, dijo la consejera delegada Jane Fraser en un comunicado. Los operadores de renta fija de la empresa registraron su tercer mejor rendimiento en una década, añadió.

Las acciones de Citigroup subieron un 4,4%, hasta 49,38 dólares, a las 9:59 de la mañana en Nueva York. Las acciones habían subido un 4,6% hasta el cierre de las operaciones del jueves, frente a la caída del 5% del índice financiero S&P 500.

Ingresos más estables

Los ingresos netos aumentaron un 7% en el trimestre, hasta 4.600 millones de dólares. Sobre una base ajustada, los beneficios por acción ascendieron a 1,86 dólares, frente a los 1,65 dólares estimados por los analistas en una encuesta de Bloomberg.

Bajo el mandato de Fraser, Citigroup se ha centrado en ampliar sus negocios de gestión de efectivo e inversiones para empresas y firmas financieras, considerados como una fuente de ingresos más estable que otros negocios más volátiles como el comercio y la banca de inversión.

La unidad de tesorería de la empresa, dirigida por Shahmir Khaliq, aumentó sus ingresos un 31% respecto al año anterior, hasta los 3.400 millones de dólares. Este negocio, que ofrece gestión de tesorería y otros servicios a algunas de las mayores empresas del mundo, experimentó un crecimiento de los depósitos y los ingresos por comisiones. Los servicios de valores, que ofrecen custodia y otras funciones administrativas a gestores de activos, bancos e intermediarios bursátiles, aumentaron sus ingresos un 23%, hasta 1.100 millones de dólares.

La división de consumo de la empresa también obtuvo unos ingresos de 6.400 millones de dólares, mejores de lo previsto. Esta cifra incluye 2.500 millones de dólares procedentes de su negocio de tarjetas de marca, cuyos resultados se vieron impulsados por un aumento tanto del gasto como del endeudamiento. Los ingresos de la banca minorista aumentaron un 3%, gracias a los mejores resultados de Citigroup en hipotecas y préstamos a plazos.

Sin embargo, las provisiones fueron mayores de lo previsto, con un aumento del 49% en las pérdidas crediticias netas, al dispararse la proporción de préstamos de tarjetas de crédito fallidos. Aunque la empresa espera que las pérdidas vuelvan a niveles más normales, Citigroup ha empezado a endurecer las normas de suscripción, advirtió el Director Financiero, Mark Mason, en una conferencia telefónica con periodistas.

“Hemos endurecido las normas de crédito específicamente como resultado del actual entorno de mercado”, dijo Mason. “En tarjetas, seguimos calibrando nuestra suscripción de créditos en función de lo que estamos viendo con las tendencias macroeconómicas y el rendimiento subyacente”.

La firma también está monitoreando de cerca su exposición a bancos regionales estadounidenses, bienes raíces comerciales y préstamos apalancados, agregó.

Silencio sobre Banamex

La división de franquicias heredadas de Citigroup, que alberga unidades destinadas a la venta, registró un aumento de los ingresos del 48%, hasta los 2.900 millones de dólares. Los resultados incluyeron una ganancia por la venta de negocios de consumo en India y Vietnam.

El anuncio de la compañía no proporcionó una actualización sobre el impulso para salir de Banamex, una unidad centrada en la banca de consumo, pequeñas empresas y del mercado medio en México. Ese proceso, que Citigroup ha dicho que podría tomar la forma de una venta o una oferta pública inicial, ha obstaculizado los esfuerzos para reiniciar la recompra de acciones en los últimos trimestres.

“Cerramos la venta de dos franquicias de consumo, lo que contribuyó a nuestro saludable ritmo de generación de capital”, dijo Fraser en el comunicado. “Estamos comprometidos a aumentar la cantidad de capital excedente que devolvemos con el tiempo”.