Mercados cautelosos ante batería de indicadores y balances bancarios en EE.UU.

Barcelona, España — Los mercados estadounidenses se toman un respiro tras la subida del día anterior y los inversores se disponen a evaluar los posibles efectos de las recientes turbulencias en los balances de algunos grandes bancos estadounidenses, entre ellos JPMorgan, Wells Fargo y Citigroup. La actividad industrial y los datos del comercio minorista de EE.UU. también están en el punto de mira ante las expectativas del mercado de una pausa en las subidas de las tasas de interés.

Los futuros de los índices estadounidenses retrocedían. Por su parte, las bolsas europeas operaban con ganancias, impulsadas por el repunte de la víspera en Wall Street. Este ambiente también se observó en Asia, donde los índices asiáticos cerraron al alza.

Hoy, Michael Hartnett, estratega de Bank of America Corp, afirmó que es mejor evitar las acciones estadounidenses, en concreto las tecnológicas, ya que las expectativas de recesión se han generalizado y es probable que los valores tecnológicos se vean penalizados por más legislación y tasas de interés elevadas.

En el mercado de deuda, la prima del bono norteamericano a 10 años retrocedía hasta el 3,439% a las 6h31(hora de Nueva York). El dólar y la libra se depreciaban frente a otras divisas, mientras que el euro se apreciaba.

En otros mercados, el bitcoin subía más de un 1%, el contrato de petróleo WTI avanzaba y el oro se mostraba volátil, inclinándose a la baja.

→ Los factores que guían a los mercados:

💸 Efecto Credit Suisse. Los clientes con grandes patrimonios de Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. perdieron más de US$700 millones en los bonos más arriesgados de Credit Suisse Group AG comprados a través de la empresa de corretaje del banco japonés con Morgan Stanley, según personas familiarizadas con el asunto.

🎴 Venta en yenes. Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, vendió US$ 1.200 millones en bonos en yenes y pagó una prima mucho mayor en comparación con otra operación realizada en diciembre. La venta se produce en un contexto de discusiones sobre la normalización de la política monetaria por parte del Banco de Japón (BoJ) y después de que Buffett ampliara su participación en el mercado de valores japonés.

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Berkshire paga cara la venta de US$1.200 millones en bonos propios en yenes

La especulación en torno a la política monetaria de Japón aumenta la carga sobre los emisores: la empresa de Warren Buffett, uno de los principales emisores de deuda en yenes, pagó primas más altas en los cinco vencimientos

🐦 Contenidos de pago. Twitter planea atraer a más creadores de contenidos a la red permitiéndoles cobrar por el acceso a textos largos y vídeos. Según el post de Elon Musk, durante los primeros 12 meses Twitter no tendría participación en los ingresos de los usuarios. La estrategia compite con Substack, que ya ofrece esta alternativa.

✈️ Entregas suspendidas. Las acciones de Boeing cayeron en Nueva York -y siguen este curso en Europa- después de que la compañía suspendiera la entrega de algunos aviones 737 Max por problemas de fabricación en dos piezas del fuselaje. Según la compañía, el defecto no afecta a la seguridad de los aviones en servicio, pero sí a los que están en construcción y a los que están almacenados en Boeing.

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Boeing suspende algunas entregas por un problema de piezas; acciones a la baja

El problema probablemente afectará a un número significativo de aviones no entregados, así como a los almacenados en Boeing, según la compañía

🏦 Activos tras la crisis. Credit Suisse ha contratado a BlackRock para que le ayude a vender una cartera de valores estructurados del banco suizo. Según Bloomberg, en las últimas dos semanas ya se han vendido varios activos, como valores garantizados de hipotecas comerciales y préstamos y deuda garantizados.

🤖 Opción por los robots. Bluefocus, una de las agencias de publicidad más conocidas de China que presta servicios a empresas como Samsung y BMW, planea sustituir a sus redactores y diseñadores gráficos por modelos de inteligencia artificial generativa como Chat GPT. Según medios locales, la empresa se ha puesto en contacto con Alibaba y Baidu para tratar el uso de estas tecnologías.

💲 Mejora la liquidez. Mientras los inversores esperan hoy la publicación de los balances de los principales bancos estadounidenses, la Fed registró la cuarta caída consecutiva de los préstamos de los bancos centrales, lo que indica que los problemas de liquidez siguen remitiendo desde las turbulencias de marzo. Los bancos estadounidenses sumaron US$ 139.500 millones en préstamos en circulación en la semana hasta el 12 de abril, frente a los US$ 148.700 millones de la semana anterior.

🗿 Reunión de gigantes. El presidente del Banco Popular de China, Yi Gang, se reunió en persona esta semana en Washington con el presidente de la Fed, Jerome Powell, por primera vez desde 2020 para analizar el panorama económico y financiero de las dos mayores economías del mundo. Según Gang, la recuperación del mercado inmobiliario puede ayudar al país a crecer alrededor de un 5% este año.

📳 Rumores y agitación. El regulador financiero surcoreano pidió medidas gubernamentales contra los rumores que crean turbulencias en los mercados. Hace referencia a las especulaciones difundidas a través de mensajes en teléfonos móviles según las cuales las cajas de ahorros Welcome Savings Bank y OK Savings Bank se estaban preparando para suspender las retiradas de fondos debido a las pérdidas. De acuerdo con el organismo de control gubernamental, se espera que ambas entidades presenten beneficios en el primer trimestre de este año.

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Corea del Norte dice que probó nuevo misil balístico intercontinental para atacar EE.UU.

Las primeras imágenes del lanzamiento difundidas por los medios de comunicación estatales muestran lo que parece ser un cohete de mayor tamaño que despega cerca de una masa de agua

🛑 Pruebas masivas. En otro episodio de la creciente oleada de provocaciones, Corea del Norte afirmó haber probado un nuevo tipo de misil balístico intercontinental de combustible sólido, el Hwasong-18, que podría lanzar múltiples cabezas nucleares hacia el territorio continental estadounidense.

🟢 Las bolsas ayer (13/04): Dow Jones Industrials (+1,14%), S&P 500 (+1,33%), Nasdaq Composite (+1,99%), Stoxx 600 (+0,40%)

Las bolsas estadounidenses se vieron impulsadas por un IPP menos fuerte de lo esperado (+2,7%) y el aumento de 11.000 solicitudes de subsidio de desempleo en la última semana. Este conjunto de datos amplió las apuestas a que la Fed podría estar cerca de poner fin al ciclo de endurecimiento monetario.

La agenda de los inversores

Estos son los eventos previstos para hoy:

• EE.UU.: Informe Mensual de la AIE, Ventas Minoristas/Mar, Producción y Ventas Industriales/Mar, Utilización de la Capacidad/Mar, Inventarios Empresariales/Feb, Confianza del Consumidor-Univ. Michigan/Abr

• Europa: Reino Unido (Productividad Laboral/4T22); Alemania (IPP/Mar); Francia y España (IPC/Mar)

• Asia: China (Inversión Extranjera Directa)

• América Latina: Brasil (Crecimiento del Sector Servicios); Argentina (IPC/Mar)

• Bancos centrales: Discursos de Christopher Waller (Fed), Silvana Tenreyro (BoE) y Joachim Nagel (Bundesbank)

• Los balances del día: JPMorgan, Wells Fargo, BlackRock, Citigroup, UnitedHealth

🗓️ Los eventos destacados de la semana →

(Con informaciones de Bloomberg News)

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