Mercados dubitativos mientras ponen en contexto los balances y tasas de interés

Barcelona, España — Los inversores comienzan la semana pendientes de las expectativas de política monetaria en Estados Unidos y otras economías desarrolladas mientras esperan datos económicos de China y varios balances de peso a lo largo de la semana.

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Sonja Marten, estratega jefe de divisas de DZ Bank AG, dijo a Bloomberg Television que el escenario más probable para EE.UU. es una recesión relativamente leve en este momento, lo que podría “presionar al dólar”. Hoy, los inversores evalúan los resultados de Charles Schwab y State Street Corp. A finales de semana se conocerá el balance de Bank of America Corp.

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Los futuros de los índices estadounidenses subían ligeramente esta mañana, aunque el Nasdaq retrocedía. Las bolsas europeas subían y el tono positivo se observó también en Asia, donde los índices asiáticos cerraron al alza.

En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años avanzaba hasta el 3,544% a las 6:12 (hora de Nueva York). El dólar se apreciaba frente a otras divisas, mientras que la libra y el euro se devaluaban.

En otros mercados, el bitcoin retrocedía más de un 1%, el contrato del petróleo WTI caía y el oro se apreciaba.

→ Los factores que guían a los mercados:

🏦 Estímulos a medida. El Banco Popular de China (BPC) mantuvo sin cambios su tipo de interés oficial en el 2,75% por octavo mes consecutivo. La inyección de liquidez del BPC en abril a través de préstamos a medio plazo a los fondos bancarios fue también la más baja desde diciembre. Hoy se espera que el país registre un aumento del PIB del 4% en el primer trimestre, según las estimaciones recogidas por Bloomberg.

📈 BCE y BoE. Mientras, en Europa, la expectativa de los economistas consultados por Bloomberg es que el Banco Central Europeo (BCE) realice tres subidas más de 0,25 puntos porcentuales en la tasa de interés, hasta el 3,75%. La inflación subyacente media debería alcanzar el 5,5% este trimestre. En el caso del Banco de Inglaterra (BoE), más de la mitad de los economistas cree que no habrá más subidas de tipos y que la inflación británica retrocederá por debajo del 10%.

⚖️ Regulación para la IA. El consejero delegado de Google, Sundar Pichai, afirmó este domingo en una entrevista que hay que trabajar para desplegar la IA de forma beneficiosa, ya que podría ser “muy perjudicial si se aplica de forma equivocada”, como en el caso de los vídeos deepfake. Defendió la necesidad de regulación en un contexto de carrera por avanzar rápidamente en las herramientas de IA tras el lanzamiento del ChatGPT de OpenAI.

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📱 Pérdida potencial. Bing podría sustituir a Google como servicio de búsqueda por defecto en los dispositivos de Samsung Electronics. Según publicó este domingo el New York Times, Samsung estaría considerando cambiar de servicio debido a la incorporación de la tecnología de búsqueda responsiva similar a ChatGPT, lo que pondría en riesgo los US$3.000 millones de ingresos anuales de Google.

🍎 Apple crece en la India. Las ventas de Apple en India ascendieron a casi US$ 6.000 millones hasta marzo. Según Bloomberg, se trata de un nuevo récord que supone un aumento de cerca del 50% respecto al mismo periodo de 2022. Hoy llega al país el CEO, Tim Cook, para inaugurar las primeras tiendas de la marca. Apple publica sus resultados el 4 de mayo.

👾 Propuesta gamer. El fabricante japonés de videojuegos Sega ha hecho una oferta por el creador finlandés de Angry Birds, Rovio Entertainment Oyj, que valora la empresa en unos US$776 millones. La propuesta exige €9,25 por acción en efectivo para los accionistas y €1,48 por opción para los titulares de opciones de Rovio. El consejo de administración de la empresa finlandesa ha recomendado a los accionistas que acepten la oferta.

💸 Previsiones a la baja. Las acciones de Infosys retrocedieron un 15%, el máximo desde octubre de 2019, después de que varios bancos rebajaran la valoración de los activos de la compañía. La compañía anunció que espera que las ventas aumenten entre un +4% y un +7% este año, frente a la previsión media de los analistas de un +10,6% para el periodo.

✂️ Más recortes. Se espera que Barclays realice su segunda ronda de recortes de empleo esta semana, cuando despedirá a otras 100 personas en su división de banca de inversión, según el Financial Times. En noviembre, el banco ya había despedido a 200 empleados.

🔋 El litio en el punto de mira. La siderúrgica surcoreana Posco Holdings ha visto subir su valor de mercado 11.000 millones de dólares este mes por la compra masiva de acciones en el sector de las baterías para vehículos eléctricos y la demanda prevista de litio, uno de los negocios de la empresa.

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🇨🇳 🇷🇺 Se refuerzan los lazos. Vladimir Putin se reunió ayer con el ministro de Defensa chino, Li Shangfu, y destacó el intercambio de información y las maniobras conjuntas en Extremo Oriente y Europa, según el servicio de inteligencia Interfax. La emisora estatal china, por su parte, afirmó que en la reunión el ministro señaló la voluntad de China de seguir reforzando la comunicación estratégica entre ambos países e impulsar la “coordinación y cooperación multilateral”.

🟢 Las bolsas el viernes (14/04): Dow Jones Industrials (-0,42%), S&P 500 (-0,21%), Nasdaq Composite (-0,35%), Stoxx 600 (+0,58%)

Las bolsas estadounidenses reaccionaron mal a la indicación de que los tipos de interés en EE.UU. deberían seguir subiendo, según la opinión de Christopher Waller, miembro de la Fed, para quien la inflación y el mercado laboral no estarían aún en un nivel suficiente para una pausa en el endurecimiento monetario.

La agenda de los inversores

Estos son los eventos previstos para hoy:

• EE.UU.: Índice Empire State de Actividad Industrial/Abr, Índice NAHB del Mercado Inmobiliario/Abr, Flujos Netos de Capital/Feb

• Europa: Eurozona (Reservas Totales/Mar); Italia (IPC/Mar)

• Asia: China (PIB/1T23, Producción Industrial/Mar, Ventas Minoristas/Mar, Tasa de Desempleo/Mar, Inversión Directa Extranjera)

• América Latina: Brasil (Boletín Focus, IBC-Br, IGP-10)

• Bancos Centrales: Discursos de Thomas Barkin (Fed), Christine Lagarde (BCE), Joachim Nagel (Bundesbank)

• Los balances del día: Charles Schwab, State Street

🗓️ Los eventos destacados de la semana →

(Con informaciones de Bloomberg News)

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