:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/3EL43EYNQFHRHBXUBDLO5EHUXQ.png "Las variables que orientarán a los inversores")
Barcelona, España — Aunque latente, la preocupación por la ralentización del mercado laboral estadounidense y por las pérdidas en el sector bancario abre hoy espacio para cierta recuperación antes de que la Reserva Federal (Fed) se decida por una subida de tipos de interés, estimada por el mercado en 0,25 puntos porcentuales. La atención estará puesta en las pistas que pueda dar Jerome Powell para los próximos pasos del banco central en el escenario actual.
Los futuros de los índices estadounidenses mostraban una recuperación tras las pérdidas de la víspera, al igual que las bolsas europeas. Los analistas tienen en cuenta el beneficio del primer trimestre de Lloyds Bank (LYG), de US$2.800 millones, mejor de lo estimado, así como la evolución de BNP Paribas, que registró unos ingresos un 5,3% superiores en el mismo periodo. La italiana Unicredit anunció unos beneficios superiores a los previstos en los tres primeros meses del año y amplió su previsión de beneficios para 2023 a más de €6.500 millones. Las entidades aprovecharon los altos tasas de interés del mercado europeo.
Los índices chino y japonés permanecieron cerrados por festivo y el Hang Seng terminó la sesión con una fuerte caída, tras absorber el impacto de las pérdidas al cierre del mercado norteamericano.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/4HWBL27G7ZCWLDBTGKWY3PWBZM.jpg "Morgan Stanley y UBS eligen la renta fija a la variable ante el riesgo de recesión")
En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años retrocedía hasta el 3,400% a las 6h03 (hora de Nueva York). El dólar se depreciaba frente a otras divisas, mientras que el euro y la libra se apreciaban y el bitcoin retrocedía.
El contrato del oro avanzaba ligeramente, mientras que el petróleo WTI cotizaba con pérdidas superiores al 2%.
→ Los factores que guían a los mercados:
💻 Perspectivas retadoras. AMD (AMD), el segundo mayor fabricante mundial de microprocesadores, prevé unos ingresos en el segundo trimestre de US$5.300 millones, por debajo de las estimaciones medias de US$5.510 millones. Los ingresos de la empresa en el primer trimestre, de US$1.300 millones, también quedaron por debajo de las expectativas, ya que las ventas de la división de PC cayeron un 69% en ese periodo. Las acciones de la empresa cayeron ayer más de un 6% en las negociaciones ampliadas. Esta mañana, seguían a la baja, de casi un 8%.
☕ Coste de la incertidumbre. Pese a registrar buenos resultados en el primer trimestre, con unas ventas comparables un 11% superiores a la estimación del 7,3% para el periodo, las acciones de Starbucks (SBUX) cayeron más de un 5% al mantener sin cambios sus perspectivas para el año fiscal ante la incertidumbre con la economía.
🚙 Cautela para el año. Ford (FORD)también prefirió la cautela de mantener sus previsiones para el año, aunque registró un beneficio de US$0,63 por acción, muy por encima de los US$0,42 previstos y de los US$0,51 del trimestre inmediatamente anterior. El fabricante de automóviles mantuvo una estimación de beneficios de entre US$9.000 millones y US$11.000 millones para el año en medio de la preocupación por la presión sobre los precios.
🪭 Vuelos de verano. Para el sector aéreo, la señal es de recuperación. La alemana Lufthansa informó de que, en este segundo trimestre, el beneficio debería superar los US$831 millones contabilizados en el mismo periodo de 2019, antes de la pandemia, con la reanudación de los viajes de la temporada estival, especialmente a España.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/NTUJN3L7RJBVBKSH4LAAMFNFBU.jpg "Patrimonio de Carl Icahn se desploma US$10.000 millones tras informe de Hindenburg")
🏹 Nuevo objetivo. El inversor Carl Icahn vio mermada su fortuna en US$10.000 millones después de que Hindenburg Research denunciara que el inversor utiliza una estructura económica tipo Ponzi en su sociedad de inversión, Icahn Enterprises LP, cuyas acciones cayeron ayer un 20%. Icahn, por su parte, dijo que el informe estaba diseñado para generar beneficios en la posición corta de Hindenburg, que ya ha apuntado este año a Jack Dorsey, de Block, y al imperio del multimillonario Gautam Adani.
↔️ Bonos frente a acciones. Los estrategas de JPMorgan, UBS y Morgan Stanley evalúan que los productos de renta fija pueden ser una apuesta más segura que la Bolsa ante el riesgo de recesión en Estados Unidos. Según los especialistas, los bonos de mayor calificación resistirían mejor que la renta variable a la hipótesis de que la Fed no consiga realizar un aterrizaje suave de la economía. Además, comprar bonos ahora podría generar plusvalías si bajan los tipos de interés.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/FGSPVW65G5DENM2OC6DI5B6Y6I.png "Los mercados esta mañana")
🟢 Las bolsas ayer (02/04): Dow Jones Industrials (-1,08%), S&P 500 (-1,16%), Nasdaq Composite (-1,08%), Stoxx 600 (-1,24%)
Los mercados se vieron sacudidos por una caída generalizada de los valores bancarios, al reavivarse la preocupación por la salud financiera del sector y la incertidumbre en torno a la decisión de hoy de la Reserva Federal. PacWest Bancorp y Western Alliance Bancorp cayeron un 15%. También aumentaron los temores a una recesión, ya que el informe JOLTs de ofertas de empleo cayó al nivel más bajo en casi dos años.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Festivos: China, Japón
• EE.UU.: Solicitudes de Hipotecas, Índice de Compras MBA, Empleo Privado-ADP/Apr, PMI de Servicios y Compuesto
• Europa: Zona Euro, España e Italia (Tasa de Desempleo/Mar); Francia (Saldo Presupuestario/Mar)
• Asia: China (PMI Industrial/Abr)
• América Latina: Brasil (Decisión sobre la Tasa Selic-BCB)
• Bancos centrales: Decisión sobre las tasas de interés-FOMC/Fed)
• Los balances del día: Qualcomm, Airbus, BNP Paribas, Stellantis, Kraft Heinz, Phillips, Lloyds Banking, Lufthansa, Gerdau
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
(Con informaciones de Bloomberg News)
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