Barcelona, España — Los inversores se preparan para los datos de empleo y nóminas de abril en Estados Unidos. Mientras reflexionan sobre los riesgos de recesión y el fin del endurecimiento monetario este año, todas las miradas están puestas en las pérdidas del sector bancario en la última sesión bursátil de la semana.
Los futuros de los índices estadounidenses cotizaban al alza, tras las pérdidas de la víspera , al igual que las bolsas europeas. Los índices bursátiles de China y Hong Kong cerraron con signo mixto, mientras que el mercado japonés permanece cerrado por festivo.
Las acciones de PacWest Bancorp (PACW) subieron alrededor de un 12% en las operaciones previas a la comercialización, liderando un repunte en las acciones de los bancos regionales.
Entre los valores más destacados, las acciones de Apple (AAPL) subían más de un 2% tras presentar ayer sus resultados. En una conferencia telefónica con analistas, la empresa dijo que los ingresos del trimestre en curso bajarían de forma similar a los del primer trimestre, lo que sugiere un descenso de alrededor del 3%. La empresa también dijo que seguirá notando el impacto negativo de los tipos de cambio.
En el mercado de deuda, la prima del bono estadounidense a 10 años subía al 3,406% a las 5h53 (hora de Nueva York). El dólar se depreciaba frente a otras divisas, mientras que el euro y la libra se apreciaban. El bitcoin también subía.
El contrato del petróleo WTI avanzaba alrededor de un 1,55%, pero sigue cotizando por debajo de los US$70 por barril. El precio del oro retrocedía, aún cotizando por encima de los US$ 2.000.
→ Los factores que guían a los mercados:
⏸️ ¿Pausa en solitario? La señal de una posible pausa emitida por la Reserva Federal (Fed) parece solitaria después de que Christine Lagarde indicara más subidas en el futuro, además de los 0,25 puntos porcentuales aplicados ayer por el Banco Central Europeo (BCE). A este comportamiento debería seguir la próxima semana el Banco de Inglaterra (BoE), que lleva subiendo las tasas desde diciembre de 2021 y podría continuar con el endurecimiento al menos hasta agosto.
⚓ Refugio seguro. El oro y las tecnológicas pueden ser el refugio de los inversores ante la posibilidad de una recesión en EE.UU.. Según los estrategas de JPMorgan, la crisis bancaria en el país ha aumentado la demanda de protección y la estrategia de larga duración de la cartera de activos resulta atractiva en un escenario recesivo.
⏲️ Barómetro de la crisis. Mientras los inversores muestran cautela ante la debilidad del sector bancario regional estadounidense, el último informe de la Fed mostró que las disposiciones de sus facilidades de emergencia disminuyeron de US$155.200 millones a US$81.100 millones en la semana hasta el 3 de mayo, lo que refleja el rescate del First Republic Bank, que tenía una gran parte de préstamos pendientes.
🦿 Pasos cautelosos. El CEO de Apple, Tim Cook, se ha mostrado cautelosamente optimista respecto a las herramientas de inteligencia artificial generativa, advirtiendo de que, a pesar de su potencial, hay “varias cuestiones que deben resolverse”. En una conferencia telefónica para abordar los beneficios del primer trimestre de la compañía, Cook ha recordado que la empresa fue una de las primeras en implementar la IA en sus productos, pero que debe ampliar su uso “de forma muy cuidadosa”.
🤝🏼 Asociación de IA. Microsoft (MSFT) estaría trabajando con Advanced Micro Devices (AMD) para ampliar la fabricación de procesadores para inteligencia artificial, según fuentes de Bloomberg. Esto debería garantizar una alternativa a los codiciados componentes de procesamiento gráfico, un mercado dominado por Nvidia.
👁️🗨️ Tercera vía. Una valoración crítica del ingeniero de Google (GOOGL) Lucas Sernau que circula desde por Silicon Valley indica que la empresa ha perdido ventaja en la carrera de la inteligencia artificial. Mientras rivaliza con OpenAI, Sernau afirma que el código LLaMA, desarrollado por Meta (META) y filtrado en febrero, es más pequeño, más ágil y avanza rápidamente en las comunidades de código abierto. “La incómoda verdad es que no estamos posicionados para ganar esta carrera armamentística y OpenAI tampoco.”
🏮 Modo lento. El PMI de servicios de Caixin China cayó a 56,4 en abril, a un ritmo más lento que el registrado el mes anterior (57,8) y por debajo de la previsión media de los economistas (57). El dato se suma a la contracción de la producción industrial de esta semana y amplifica las preocupaciones sobre el ritmo de la recuperación del país.
👟 Peso de las acciones. Adidas registró unas ventas en el primer trimestre de €5.300 millones, por encima de las previsiones del mercado, destacando las ventas en Latinoamérica y parte de Asia. A pesar de ello, la empresa sigue estimando para el año unas pérdidas de €700 millones si no logra vender su stock de €1.200 millones de mercancía Yeezy.
🚘 Bajada de precios. Tras varias rondas de agresivas rebajas a principios de año, Tesla (TSLA) señala un cambio de tendencia con una subida de precios de US$2.750 en China para sus modelos premium S y X. En marzo, la empresa ya había reajustado en US$250 sus modelos más populares y también las versiones premium en Estados Unidos.
🟢 Las bolsas ayer (04/04): Dow Jones Industrials (-0,86%), S&P 500 (-0,72%), Nasdaq Composite (-0,49%), Stoxx 600 (-0,47%)
El temor a la fragilidad de los bancos regionales de EE.UU. justificó la cuarta sesión consecutiva a la baja. Las acciones de PacWest, Western Alliance y First Horizon protagonizaron la caída de la sesión bursátil.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• Festivo: Japón
• PMI Construcción: Zona Euro, Reino Unido, Alemania, Francia, Italia, España
• EE.UU.: Empleo-Nómina/Abr, Tasa de Desempleo/Abr, Crédito al Consumo/Mar
• Europa: Zona Euro (Ventas Minoristas/Mar); Alemania (Pedidos Industriales/Mar); Francia y España (Producción Industrial/Mar); Italia (Ventas Minoristas/Mar)
• Asia: Hong Kong (Reservas Internacionales/Abr)
• Los balances del día: Warner Bros Discovery, Adidas, Air France
🗓️ Los eventos destacados de la semana →
(Con informaciones de Bloomberg News)
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