Bloomberg — Los futuros de acciones de EE.UU. cayeron y el dólar se negoció en rangos estrechos frente a sus principales pares, ya que los inversores sopesaron las señales de progreso en las conversaciones para evitar un incumplimiento de pago de la deuda y una presión inflacionaria persistente.
Gran parte de la acción del lunes temprano fue en las monedas de los mercados emergentes. El baht subió cuando los partidos a favor de la democracia obtuvieron una contundente victoria en las elecciones tailandesas, el rand se recuperó después de que Sudáfrica tomó medidas para aliviar las tensiones con los EE.UU.
El panorama de las acciones asiáticas fue mixto, con los futuros de Hong Kong a la baja, los de Japón al alza y los contratos del índice de referencia de Australia ligeramente a la baja.
Eso siguió al desplome de las acciones y los bonos en Wall Street el viernes cuando los inversores perdieron la fe en que una pausa en el ciclo de aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal era un hecho. El S&P 500 terminó la semana con una caída del 0,3%, mientras que el Nasdaq 100 logró un avance del 0,6%.
Las preocupaciones por la inflación persisten, con una encuesta preliminar de confianza de la Universidad de Michigan que muestra que los consumidores esperan que los precios aumenten a una tasa anual del 3,2% durante los próximos cinco a 10 años, un máximo de 12 años.
Es una situación muy diferente en China, donde la presión inflacionaria ha retrocedido, lo que genera especulaciones de que el banco central podría flexibilizar la política monetaria. Bloomberg Economics proyecta un recorte de 10 puntos básicos en la tasa de facilidad de préstamo a mediano plazo el lunes, mientras que otros analistas esperan que se mantenga en 2.75%.
Mientras tanto, el progreso en las conversaciones sobre el techo de la deuda de EE. UU. no ha eliminado el riesgo de que no se llegue a un compromiso. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, advirtió que el departamento podría quedarse sin dinero tan pronto como el 1 de junio o en las semanas posteriores. El presidente Joe Biden y el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, planean reunirse el martes para más discusiones.
Los comentarios agresivos de los funcionarios de la Fed se han sumado a la inquietud entre los inversores. La inflación sigue siendo demasiado alta, dijo el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, en una entrevista con PBS. “No quieres aterrizar el avión con la nariz hacia abajo. Así que estamos tratando de equilibrar: ¿podemos reducir la inflación sin enviarla a una recesión?
Los comentarios de Goolsbee siguieron a los de la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, quien dijo que es probable que el banco central necesite aumentar aún más las tasas de interés si las presiones sobre los precios no se calman.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años sensibles a la política subieron a 3,99% el viernes, mientras que los de 10 años subieron a 3,46%. Los rendimientos de la deuda pública de Australia y Nueva Zelanda aumentaron el lunes.
El dólar registró su mayor ganancia semanal desde febrero, ya que los inversores adoptaron su condición de refugio seguro. Bitcoin cayó por debajo de $ 27,000 y permaneció allí el lunes.
Eventos clave de esta semana:
- Tipo de interés de la facilidad de préstamo a medio plazo a un año de China, el lunes
- Producción industrial de la eurozona, el lunes
- Inversión transfronteriza de EE. UU., New York Fed Empire Manufacturing, el lunes
- Raphael Bostic de la Fed de Atlanta habla en la conferencia anual de mercados financieros de su banco, el lunes
- Ventas minoristas de China, producción industrial, el martes
- Ventas minoristas de EE. UU., producción industrial, inventarios comerciales, el martes
- Los oradores de la Fed incluyen a Loretta Mester de Cleveland, John Williams de Nueva York, Raphael Bostic de Atlanta y Austan Goolsbee de Chicago, el martes
- PIB de Japón, el miércoles
- IPC de la eurozona, el miércoles
- Nuevas viviendas en EE. UU., el miércoles
- El gobernador de BOE, Andrew Bailey, habla en la Cámara de Comercio Británica, el miércoles
- Solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU., índice adelantado del Conference Board, ventas de viviendas existentes, el jueves
- IPC de Japón, el viernes
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, participa en un panel en la conferencia del banco central de Brasil, el viernes
- John Williams, de la Fed de Nueva York, habla en una conferencia de investigación de política monetaria en Washington, y el presidente de la Fed, Jerome Powell, y el expresidente Ben Bernanke, participarán en un panel de discusión el viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Stocks
- Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2% a las 7:41 a. m., hora de Tokio. El S&P 500 cayó un 0,2% el viernes
- Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,3%. El Nasdaq 100 cayó un 0,4%
- Los futuros del Nikkei 225 subieron un 0,5%
- Los futuros del índice S&P/ASX 200 de Australia subieron un 0,1%
- Los futuros del índice Hang Seng subieron un 0,9%
Monedas
- El euro cambió poco a $ 1.0851
- El yen japonés cambió poco a 135,79 por dólar
- El yuan offshore se modificó poco a 6,9702 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo sin cambios en $ 0.6646
Criptomonedas
- Bitcoin cayó 0.2% a $26,908.58
- Ether cambió poco a $ 1,799.99
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó ocho puntos básicos hasta el 3,46%
- El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia avanzó siete puntos básicos hasta el 3,39%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cambió poco
- El oro al contado cambió poco
