Asia abre sesión con la lupa de los traders sobre las firmas chinas de tecnología

Bloomberg — Los operadores de activos asiáticos se enfrentan a una serie de fuerzas contrapuestas al inicio de la sesión del lunes (10 de julio) en la región, desde el riesgo de subida de los tipos de interés y recesión hasta un posible punto de inflexión para las empresas tecnológicas chinas y el diálogo constructivo entre Pekín y Washington.

Las principales divisas cotizaron con un panorama mixto, con el yen estable frente al dólar tras registrar el viernes (7) su mayor avance desde marzo. El euro apenas varió y el dólar se mantuvo en rangos estrechos frente a la mayoría de sus pares.

Los futuros de las acciones de Australia y Hong Kong subieron previamente, mientras que los de Japón bajaron ligeramente. En la sesión del viernes en Wall Street, las acciones estadounidenses habían cerrado a la baja, los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años habían caído, mientras que los rendimientos a 10 años habían subido, y un indicador de la fortaleza del dólar había registrado su mayor caída en más de tres meses.

Los rendimientos de los bonos del Estado de Australia y Nueva Zelanda, sensibles a la política monetaria y con vencimientos más cortos, bajaron el lunes por la mañana.

Una serie de informes sobre el empleo publicados la semana pasada redujo las especulaciones de que la Reserva Federal mantendría sin cambios los tipos de interés a finales de este mes. Sin embargo, las perspectivas son poco claras. Los datos de empleo del Gobierno no alcanzaron las estimaciones, pero aportaron indicios de que la inflación salarial sigue siendo una amenaza para la lucha de la Reserva Federal contra la subida de los precios.

El S&P 500 cayó un 1,2% durante la semana festiva acortada, mientras que el Nasdaq 100 cedió un 0,9%. Los futuros de estos índices fluctuaron tras la apertura de la sesión asiática.

Los traders seguirán de cerca la publicación de los precios al consumo en EE.UU. de esta semana. Economistas de Bloomberg esperan que la cifra principal caiga un 3,1%, aunque no creen que esto impida a la Reserva Federal subir los tipos el 26 de julio. Los informes de los grandes bancos, como Citigroup Inc. y JPMorgan Chase & Co. también pueden marcar la pauta de los resultados del segundo trimestre.

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La Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, advirtió el fin de semana que no descartaba la amenaza de una recesión en EE.UU., señalando que era “apropiado y normal” que el crecimiento se moderara y que la inflación sigue siendo demasiado alta.

Sin embargo, Yellen también ofreció un atisbo de optimismo en las tensas relaciones entre EE.UU. y China tras una visita a Pekín. “Espero que este viaje ayude a construir un canal de comunicación resistente y productivo con el nuevo equipo económico de China”, declaró.

Las noticias para las empresas tecnológicas chinas fueron constructivas, ya que la imposición de cuantiosas multas a la filial de Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), Ant Group Co. y Tencent Holdings Ltd. se consideró una señal del fin de las medidas enérgicas contra el sector.

Un índice de empresas chinas cotizadas en EE.UU. se revalorizó más de un 3% el viernes, con Alibaba subiendo un 8%. Ant también se propone recomprar hasta el 7,6% de las acciones, según una persona familiarizada con el asunto.

Las cifras chinas de precios al consumo y al productor también serán objeto de atención el lunes, y se espera que estas últimas en particular muestren una falta de presiones inflacionistas.

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El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dejó la puerta abierta a que más datos influyan en las autoridades antes de la próxima reunión del banco central. “Estamos alcanzando un ritmo más sostenible, que es lo que necesitamos para la inflación”, dijo Goolsbee sobre los datos de empleo del viernes en una entrevista en CNBC.

Según Seema Shah, estratega jefe mundial de Principal Asset Management, las cifras de los salarios publicadas el viernes aún no son lo suficientemente débiles como para frenar el endurecimiento de la política monetaria del banco central.

“El crecimiento del empleo se ha ralentizado, pero sigue siendo demasiado fuerte para justificar una pausa prolongada de la Fed”, dijo. “Más significativamente, con los ingresos medios por hora sorprendiendo al alza, las presiones salariales siguen siendo demasiado fuertes”.

Los futuros del crudo cotizaron ligeramente a la baja el lunes, tras subir el viernes, después de que el Gobierno de Biden anunciara la compra de 6 millones de barriles más de petróleo para las reservas estratégicas.

Acontecimientos clave de la semana:

• IPC, IPP de China, lunes
• Inventarios mayoristas en Estados Unidos, lunes
• Mary Daly, Loretta Mester, Raphael Bostic y Michael Barr, lunes.
• Discurso del Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, lunes
• Discurso de James Bullard, Presidente de la Fed de San Luis, martes
• Decisión sobre los tipos de interés en Canadá, miércoles
• IPC estadounidense, miércoles
• La Reserva Federal publica el Libro Beige, miércoles
• Intervienen Neel Kashkari, Loretta Mester y Raphael Bostic, miércoles
• Discurso del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, miércoles
• Comercio chino, jueves
• Producción industrial de la zona euro, jueves
• Peticiones iniciales de subsidio de desempleo, IPP, jueves
• Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

• Los futuros del S&P 500 subían un 0,1% a las 8:16, hora de Tokio. El S&P 500 cayó un 0,3%.
• Los futuros del Nasdaq 100 registraron pocos cambios. El Nasdaq 100 cayó un 0,4%.
• Los futuros del Nikkei 225 cayeron un 0,2%.
• Los futuros del índice australiano S&P/ASX 200 subieron un 0,4%.
• Los futuros del índice Hang Seng subieron un 2,1%.

Divisas

• El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios
• El euro se cambiaba a 1,0964 $.
• El yen japonés se cambiaba a 142,23 por dólar.
• El yuan se cambiaba a 7,2329 por dólar.
• El dólar australiano se cambiaba a 0,6688 $.

Criptomonedas

• El bitcoin (BTC) apenas varió y se situó en US$30.178,84.
• El éter (XET) cayó un 0,3% hasta los US$1.864,6 dólares.

Bonos

• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años avanzó tres puntos básicos, hasta el 4,06%.
• El rendimiento de los bonos australianos a 10 años apenas varió, situándose en el 4,26%.

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,4%, hasta US$73,54 el barril.
• El oro spot apenas varió.

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