UBS renuncia a la ayuda estatal de US$10.000 millones que ayudó a sellar la fusión

Según los analistas de Citigroup, la decisión tranquiliza sobre “la salud de la cartera de activos no estratégicos de Credit Suisse”

A footbridge linking buildings of a UBS Group AG office in Zurich, Switzerland, on Tuesday, March 21, 2023. Recruiters across the world are getting an unprecedented flood of calls from Credit Suisse Group AG bankers seeking new jobs as the embattled Swiss lender is set to be taken over by UBS. Photographer: Stefan Wermuth/Bloomberg
Por Patrick Winters y Myriam Balezou
11 de agosto, 2023 | 04:44 AM

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Bloomberg — UBS Group AG (UBS) ha decidido poner fin a un acuerdo con el Gobierno suizo para cubrir las pérdidas en las que podría incurrir por el rescate de Credit Suisse, en una señal de que la integración del gigante está bien encaminada y de que los activos del problemático prestamista podrían ser menos problemáticos de lo que se temía en un principio.

El mayor banco suizo dijo el viernes que había rescindido voluntariamente el Acuerdo de Protección frente a Pérdidas por valor de 9.000 millones de francos suizos (US$10.300 millones) con el Gobierno suizo, tras someter a pruebas de estrés una cartera de activos no esenciales de Credit Suisse. UBS también dijo que rescindirá un acuerdo de protección de liquidez con el Banco Nacional Suizo de hasta 100.000 millones de francos suizos, según el comunicado, añadiendo que Credit Suisse también ha reembolsado íntegramente un préstamo de ayuda de liquidez de emergencia de 50.000 millones de francos suizos.

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La ayuda contribuyó a facilitar la adquisición mediada por el Gobierno en marzo, cuando Credit Suisse se acercaba a la quiebra. UBS había solicitado protección frente a pérdidas difíciles de predecir de un conjunto de activos de su antiguo rival que planea liquidar o vender.

El consejero delegado, Sergio Ermotti, y el presidente, Colm Kelleher, afirmaron en un memorando interno dirigido al personal que “esto es un testimonio de la fortaleza de UBS”. “Podemos gestionar por nuestra cuenta los costes generales y el impacto financiero de la integración”.

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La decisión ofrece garantías sobre “la salud de la cartera no esencial de Credit Suisse”, señalan los analistas de Citigroup en una nota. “El pago anticipado voluntario también podría ayudar con otras cuestiones, como la negociación de la retención del negocio suizo de Credit Suisse”.

El destino del banco suizo ha sido ampliamente observado, ya que las empresas y los políticos con sede en Suiza han expresado su preocupación por el poder de mercado que tendría el banco combinado. UBS planea tomar una decisión en el tercer trimestre sobre si lo integrará completamente en su propia unidad suiza o buscará otra opción, como la escisión o la cotización pública del banco.

La rescisión de los diversos acuerdos también ahorrará a UBS millones en comisiones en el futuro. El banco pagó 40 millones de francos suizos por establecer el acuerdo de protección de préstamos, mientras que Credit Suisse pagó primas de riesgo en relación con las medidas de ayuda a la liquidez.

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Según los términos del acuerdo de protección de pérdidas, UBS debía asumir los primeros 5.000 millones de francos suizos de pérdidas, y el Estado los siguientes 9.000 millones de francos suizos. La cartera de activos comprendía principalmente préstamos, derivados, activos heredados y productos estructurados de la unidad no esencial de Credit Suisse.

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El Gobierno había dicho anteriormente que su “prioridad” y la del banco era minimizar las pérdidas y evitar en lo posible recurrir a la protección contra pérdidas. Los contribuyentes suizos ya no asumen ningún riesgo relacionado con el rescate de Credit Suisse, declaró el viernes en rueda de prensa la Ministra de Finanzas, Karin Keller-Sutter. El Banco Nacional Suizo dijo en un comunicado que acogía con satisfacción el pago de las medidas de ayuda a la liquidez.

Se espera que UBS ofrezca más detalles sobre los planes de integración el 31 de agosto, cuando publique los resultados combinados del segundo trimestre. El viernes, el banco señaló que es probable que haga más anuncios en esa fecha.

“Habrá muchos más hitos que alcanzar, y compartiremos algunos de ellos con ustedes cuando publiquemos nuestros resultados del segundo trimestre”, dijeron Ermotti y Kelleher en la nota interna.

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