Bloomberg — Las acciones en Asia estaban a punto de subir incluso cuando las acciones estadounidenses señalaron niveles de sobrecompra a medida que la euforia tras la reunión del miércoles de la Reserva Federal comenzaba a disminuir.
Las acciones australianas y los futuros de acciones de Japón y Hong Kong subieron. Después de un aumento que colocó al S&P 500 a una distancia sorprendente de su máximo histórico, el indicador experimentó una pequeña ganancia ya que las valoraciones y los niveles de “sobrecompra” sugieren que las acciones son vulnerables a un retroceso. El Nasdaq 100 cayó después de un aumento de más del 50% en 2023.
“Estamos un poco nerviosos por las próximas semanas”, dijo Callie Cox de eToro. “Las existencias necesitan un serio control de calor. No hemos visto un retroceso del 1% en el S&P 500 desde finales de octubre. El comercio de recortes de tasas ha sido fuerte, pero no se sorprendan si vemos que se enfría”.
Los bonos del Tesoro subieron, lo que hizo que el rendimiento a 10 años se situara por debajo del 4%. El dólar cayó frente a la mayoría de sus pares de mercados desarrollados. La medida fue impulsada en parte por las ganancias tanto del euro como de la libra esterlina después de que los banqueros centrales de Europa señalaran que no tienen prisa por unirse al giro de Estados Unidos hacia recortes de las tasas de interés.
En Asia, se espera que China publique su línea de crédito a medio plazo y los datos sobre los precios de las viviendas nuevas y la actividad económica, que se publicarán más tarde el viernes. Otros indicadores económicos incluyen las cifras de la industria terciaria de Japón y el producto interno bruto del tercer trimestre de Sri Lanka.
Los inversores también evaluarán el impacto de la relajación de las restricciones a la compra de viviendas en Pekín y Shanghái, en los últimos esfuerzos oficiales para frenar la recesión inmobiliaria del país.
Una caída de dos días en el dólar, deja a la moneda estadounidense cotizando en su nivel más bajo desde principios de agosto. Por otra parte, el yen se estabilizó después de tres sesiones consecutivas de fortaleza, manteniendo las ganancias para cotizar en torno a los 142 unidades por dólar.
Nuevo récord
El S&P 500 extendió su racha de avances diarios a siete, y llevó al índice de referencia a un 1,6% de su máximo de casi 4.800 puntos.
“Creo que alcanzará un nuevo récord y alcanzaremos los 5.000 puntos en las próximas semanas”, dijo Tony Roth, director de inversiones de Wilmington Trust Investment Advisors Inc. Cree que la Fed es demasiado conservadora al sugerir tres recortes el próximo año, y cree que probablemente se necesitará el doble.
A otros les preocupa que el ritmo de las reducciones de tipos descontadas por los mercados sea demasiado optimista y pueda provocar un repentino retroceso de los activos de riesgo.
“El mercado está descontando un ritmo demasiado rápido de recortes”, dijo Solita Marcelli, de UBS Global Wealth Management. “Nuestro escenario base prevé que la Fed se abstendrá de nuevas subidas de tipos y empezará a recortarlos a mediados de 2024, con recortes de 75 puntos básicos para finales del próximo año”.
Los economistas de algunos de los bancos más grandes de Wall Street ahora están pidiendo que la Fed implemente recortes de tasas antes y más rápido el próximo año, envalentonados después de que la última reunión del banco central de 2023 encendiera fuegos artificiales en los mercados financieros.
En Goldman Sachs Group Inc., los economistas ven un curso constante de recortes de tasas de interés que comienza en marzo. Barclays Plc pide ahora tres recortes en 2024, frente a uno visto antes de la reunión de la Fed de esta semana. Y JPMorgan Chase & Co. elevó su perspectiva sobre el inicio del ciclo de flexibilización a junio desde julio.
En cuanto a las materias primas, el petróleo cerró al alza y subió desde un mínimo de cinco meses, repuntando con los mercados en general. El oro también avanzó y se enfrenta a una importante prueba del apetito de los inversores a medida que la Fed comienza su tan esperado giro hacia los recortes de tasas.
Eventos clave de esta semana:
- Tasa y volumen del FML a 1 año en China, precios de las propiedades, ventas minoristas, producción industrial, tasa de desempleo, viernes
- PMI manufacturero de S&P Global de la zona euro, PMI de servicios de S&P Global, viernes
- Producción industrial de EE.UU., manufactura de Empire, PMI manufacturero de EE.UU. de S&P Global, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,1% a las 8:03 a.m. Hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng subieron un 1%
- El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,2%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,8%
- * El euro operaba con pocos cambios a 1,0992 dólares
- * El yen japonés operaba con pocos cambios a 141,91 unidades por dólar
- * El yuan offshore operaba con pocos cambios a 7,1213 por dólar
- El dólar australiano operaba con pocos cambios a 0,6698 dólares
Criptomonedas
- El bitcóin subió un 0,3% hasta los 43.110,1 dólares
- Ether subió un 0.8% a USD 2,319.05
Bonos
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó tres puntos básicos hasta el 4,10%
Commodities
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,1% a 71,67 dólares el barril
- El oro al contado se mantuvo con pocos cambios
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
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