Bloomberg — Las acciones asiáticas abrieron el jueves con resultados mixtos después de que las acciones y los bonos del Tesoro estadounidenses cayeran debido a que los sólidos datos de ventas minoristas arrojaron nuevas dudas sobre la perspectiva de que la Reserva Federal recorte las tasas en marzo.
Las acciones australianas cayeron, mientras que las acciones de Corea del Sur tuvieron pocos cambios y las acciones japonesas subieron, ayudadas por un yen más débil. Los futuros de Hong Kong subieron ligeramente y los futuros de EE. UU. se negociaron dentro de un rango estrecho a primera hora del jueves después de que el S&P 500 y el Nasdaq 100 cayeran un 0,6% el miércoles.
La revisión de los precios de los recortes esperados de la Reserva Federal junto con los decepcionantes informes económicos de China han borrado un 2% de las acciones mundiales este año, incluida una caída del 10% sólo para las acciones chinas y más del 6% para los mercados emergentes, según los índices MSCI. La nueva debilidad del yen en medio de la fortaleza del dólar ha colocado la moneda japonesa al alcance de la mano de 150 por dólar.
Los bonos del Tesoro sufrieron un segundo día de ventas, concentradas en el extremo corto de la curva. El rendimiento a dos años, sensible a las políticas, aumentó 14 puntos básicos, su mayor incremento en un día desde junio. El bono a 10 años subió cuatro puntos básicos hasta situarse por encima del 4,1% por primera vez en más de un mes. Los rendimientos de Australia y Nueva Zelanda también subieron a primera hora del jueves.
Jason Draho, de UBS Global Wealth Management, dice que es poco probable que el camino sea fácil para los mercados.
“Los inversores debatirán el tipo de aterrizaje suave, la etapa del ciclo y el régimen macroeconómico, y la amplia dispersión de opiniones actual podría evolucionar rápidamente en función de nuevos datos”, dijo Draho. “Eso podría llevar a cambios rápidos y dramáticos del mercado hacia el precio al cambiar las opiniones de consenso”.
La caída de los precios de los bonos reflejó un cambio en las expectativas de los inversores sobre un recorte de tipos de la Fed en marzo. Los precios de los swaps muestran que las posibilidades de tal recorte cayeron por debajo del 60% el miércoles por primera vez desde mediados de diciembre. Eso es menos que el 80% del viernes.
La caída se produjo después de que los funcionarios de la Fed hicieran comentarios esta semana contra las expectativas del mercado de recortes inminentes y datos de ventas minoristas mejores de lo esperado el miércoles. El gasto extraordinario de los consumidores ayudó a impulsar la economía en las últimas semanas, dijo la Reserva Federal en su encuesta Libro Beige.
Los mayores rendimientos estadounidenses respaldaron al dólar. El índice del dólar alcanzó el máximo de un mes. En otros lugares, el dólar australiano cayó después de que el empleo del país cayera en diciembre y los economistas esperaban un aumento.
Las ventas también se sintieron en Europa: el Euro Stoxx 50 a nivel regional cayó un 1% el miércoles, mientras los inversores asimilaban los comentarios del presidente del Banco Central Europeo de que probablemente recortará las tasas a mediados de año. Una caída de los bonos del Reino Unido después de que los datos mostraran que la inflación se recuperó también llevó a los operadores a reducir sus apuestas sobre una flexibilización del Banco de Inglaterra.
En otras noticias corporativas, los operadores del 737 Max 9 de Boeing Co. completaron inspecciones en un lote inicial de 40 aviones, un paso clave para eventualmente poner fin a la inmovilización del avión. Mientras tanto, Apple Inc. tiene que dejar de vender sus relojes inteligentes Serie 9 y Ultra 2 con función de oxígeno en sangre en EE.UU., después de sufrir otro revés legal en una disputa de patentes.
El oro tuvo pocos cambios después de caer un 1% el miércoles a poco más de 2.000 dólares la onza. Los precios del petróleo subieron poco a poco hasta los 73 dólares por barril a primera hora del jueves después de que el West Texas Intermediate subiera un 0,2% el miércoles.
Eventos clave de esta semana:
- Inicios de construcción de viviendas en EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves
- Debate de las primarias presidenciales republicanas en New Hampshire, jueves
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, participa en una mesa redonda en Davos el jueves
- El BCE publica el jueves el informe de su reunión de política monetaria de diciembre
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, habla el jueves
- Ventas minoristas en Canadá, viernes
- IPC de Japón, índice terciario, viernes
- Ventas de viviendas existentes en EE. UU., sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, hablan en Davos el viernes
- La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, habla el viernes
Éstos son algunos de los principales movimientos en los mercados:
Cepo
- Los futuros del S&P 500 tuvieron pocos cambios a las 9:41 am, hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,2%
- Los futuros del Nikkei 225 (OSE) subieron un 0,2%
- El Topix japonés subió un 0,2%
- El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,6%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 se mantuvieron sin cambios
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
- El euro se mantuvo sin cambios a 1,0883 dólares
- El yen japonés apenas varió a 148,25 por dólar.
- El yuan extranjero se mantuvo sin cambios a 7,2218 por dólar
- El dólar australiano cayó un 0,1% hasta 0,6543 dólares.
CRIPTOMONEDAS
- Bitcoin tuvo pocos cambios a 42.619,49 dólares
- El éter subió un 0,1% a 2.527,25 dólares.
Cautiverio
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,10%.
- El rendimiento del bono japonés a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 0,620%
- El rendimiento a 10 años de Australia avanzó seis puntos básicos hasta el 4,26%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,3% a 72,80 dólares el barril
- El oro al contado subió un 0,1% a 2.009,07 dólares la onza.
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
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