Bloomberg — Las acciones asiáticas siguieron a Wall Street al alza después de que el índice S&P 500 alcanzara otro récord el jueves, mientras los operadores pasaban por alto los datos económicos mixtos de Estados Unidos.
Los índices de referencia de Australia, Japón y Corea del Sur subieron, impulsando un indicador de las acciones de la región al alza por segundo día. Los contratos de acciones estadounidenses también avanzaron a medida que el S&P 500 (SPY) subió a alrededor de 5.030, liderado por bancos y empresas de energía.
En otros lugares, los rendimientos de los bonos del Tesoro se estabilizaron después de retroceder el jueves, y los swaps de la Fed descontaron plenamente un recorte de tipos en junio.
A pesar de las amplias ganancias en EE.UU., el ánimo en Wall Street se mantuvo ligeramente cauteloso antes de una lectura de inflación que ayudará a definir los próximos pasos de la Reserva Federal en su intento por comenzar a girar hacia la flexibilización monetaria. El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo en un discurso el jueves que no hay prisa por reducir las tasas de interés dado que el mercado laboral y la economía estadounidenses siguen siendo fuertes.
Una caída en las ventas minoristas ayudó a calmar los nervios de los inversores sobre la sobrecalentada demanda de los consumidores, especialmente después de todos los nervios causados por una fuerte inflación a principios de esta semana. Un indicador de la fortaleza del dólar estadounidense bajó ligeramente el viernes.
Durante meses, los inversores han estado lidiando con narrativas económicas contradictorias. Los avances hacia una menor inflación han dado forma a la opinión de que la Reserva Federal puede recortar las tasas de interés desde máximos de varios años para evitar empujar a Estados Unidos a una recesión. Al mismo tiempo, la economía ha superado las expectativas, lo que ha dado al banco central cobertura para retrasar sus planes.
“Los datos son complicados: una verdadera dicotomía”, dijo Gina Bolvin, presidenta de Bolvin Wealth Management Group. “El mercado será volátil a medida que digiera los datos y analice cada punto de ellos”.
Si bien los mercados de la segunda economía más grande del mundo permanecerán cerrados el viernes, las acciones chinas que cotizan en Hong Kong ganaron el jueves cuando se reanudaron las operaciones después de las vacaciones del Año Nuevo Lunar, y los datos positivos del consumo ayudaron a la confianza.
El gasto promedio diario de los consumidores de China en las plataformas en línea de Meituan durante las vacaciones del Año Nuevo Lunar aumentó más del 155% con respecto al mismo período de 2019, informó Shanghai Securities News, citando un informe del gigante de las entregas.
Mientras tanto, hubo una sorpresa en Japón cuando su economía cayó en recesión después de contraerse durante un segundo trimestre debido a una demanda interna anémica. Eso llevó a algunos observadores del banco central a rechazar las apuestas sobre cuándo terminará la política de tasas de interés negativas del país. El yen se negoció prácticamente sin cambios en las primeras operaciones del viernes.
En EE.UU., una cifra de inflación mayor de lo esperado a principios de esta semana no ha atenuado las perspectivas para las acciones, y cualquier liquidación es una oportunidad de compra antes de un giro de la Reserva Federal, según los estrategas de Citigroup. El equipo liderado por Scott Chronert mantuvo su objetivo de fin de año para el S&P 500 en 5.100.
Siguen sobreponderados en tecnología y recomiendan añadir exposición cíclica a través de acciones industriales y financieras.
El siguiente paso es el índice de precios al productor del viernes, que normalmente no recibiría tanta atención de los mercados como el IPC, pero que esta vez será muy analizado.
“El PPI de mañana será seguido de cerca por los mercados y debería marcar la dirección a corto plazo para los mercados de acciones y bonos”, dijo Larry Tentarelli , estratega técnico jefe de Blue Chip Daily Trend Report.
Exceso de liquidez
Un repunte aparentemente incansable de las acciones estadounidenses puede persistir mientras el exceso de liquidez haga que los operadores se sientan cómodos comprando, según Lisa Shalett de Morgan Stanley Wealth Management. Sin embargo, espera que la liquidez se agote a finales de este año.
“Mientras haya un exceso de liquidez en el sistema, tendremos la capacidad de que los inversores entren y piensen que están obteniendo una ganga y participen en todas las clases de activos cuando haya alguna evidencia de debilidad”, dijo Shalett a Bloomberg. Televisión.
En materias primas, el West Texas Intermediate amplió sus ganancias para cotizar por encima de los 78 dólares el barril, mientras el sentimiento de riesgo en los mercados más amplios engatusó a los operadores para que volvieran a comprar crudo.
Eventos clave de esta semana:
- Construcción de viviendas iniciadas en EE. UU., IPP y confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
- La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, habla el viernes
- El vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, habla el viernes
- Isabel Schnabel, miembro del comité ejecutivo del BCE, habla el viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Cepo
- Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 9:01 am, hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,1%
- El Topix japonés subió un 1%
- El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,8%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot sufrió pocos cambios
- El euro apenas registró cambios a 1,0774 dólares
- El yen japonés apenas varió a 149,96 por dólar.
- El yuan extraterritorial registró pocos cambios y se situó en 7,2179 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo sin cambios en 0,6525 dólares.
CRIPTOMONEDAS
- Bitcoin subió un 1,1% a 51.962,08 dólares
- El éter subió un 1,1% a 2.826,28 dólares.
Cautiverio
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,23%.
- El rendimiento a 10 años de Australia avanzó cuatro puntos básicos hasta el 4,17%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,2% a 78,16 dólares el barril
- El oro al contado tuvo pocos cambios
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
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