Bloomberg — Las acciones estaban listas para una apertura tranquila en Asia después de que el S&P 500 (SPY) subiera. Wall Street tuvo otra sesión activa de ventas de bonos mientras los emisores buscaban pedir prestado antes de los datos económicos clave de esta semana.
Los futuros de los índices bursátiles de Sídney y Hong Kong subieron, mientras que los de Tokio se mantuvieron sin cambios. El S&P 500 avanzó incluso después de que la confianza del consumidor cayera por primera vez en cuatro meses, mientras que el índice Golden Dragon de acciones chinas cotizadas en Estados Unidos aumentó en su quinto día de ganancias. Los bonos del Tesoro tuvieron un comportamiento mixto después de una subasta de notas a siete años por valor de US$42 mil millones y una gran cantidad de nueva deuda corporativa. Los rendimientos de los bonos australianos a 10 años subieron al comienzo de la negociación.
Los inversores están lidiando con una disminución en las expectativas de cuánto reducirá las tasas la Reserva Federal y una avalancha de nuevas emisiones corporativas que ha dado a los inversionistas en busca de rendimiento amplias alternativas. Los operadores ya no esperan que la Fed recorte las tasas en más de 75 puntos básicos en 2024, lo que coincide con lo que los formuladores de políticas han indicado como el resultado más probable.
"Continuamos recomendando a los inversores que actúen pronto para asegurar rendimientos de bonos atractivos", dijo Solita Marcelli de UBS Global Wealth Management. "Nos gusta especialmente el segmento de duración a cinco años de bonos de calidad, ya que esta parte de la curva de rendimiento ofrece la mejor combinación de altos rendimientos, estabilidad y sensibilidad a las expectativas de caída de las tasas de interés".
Los operadores se abstuvieron de hacer grandes apuestas antes de los datos de inflación del jueves y una serie de discursos de los bancos centrales. En Nueva Zelanda, es probable que los responsables de formular políticas mantengan las tasas de interés sin cambios el miércoles.
Los bonos del Tesoro a corto plazo superaron a los de largo plazo. Las megacapitales de Estados Unidos tuvieron resultados mixtos, con Apple Inc. al alza y Nvidia Corp. a la baja. Chevron Corp. y Hess Corp. cayeron después de que Exxon Mobil Corp. anunciara que está considerando una medida que podría romper la fusión de US$53 mil millones de las compañías y aumentar su participación en las gigantes reservas de petróleo en alta mar de Guyana. Bitcoin se mantuvo cerca de los US$57.000. El petróleo se vio beneficiado por áreas de fortaleza en los mercados de crudo físico.
La economía global tiene una creciente posibilidad de lograr un aterrizaje suave, dijeron los ministros de Finanzas en un borrador de la declaración final del G-20 en la reunión de esta semana en Brasil, citando la desinflación más rápida de lo esperado como uno de los riesgos al alza. Mientras tanto, el director ejecutivo de Goldman Sachs Group Inc., David Solomon, dijo que el gasto más bajo por parte de los consumidores pone en duda las expectativas de que la economía de Estados Unidos evite una recesión.
La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, repitió su expectativa de que la inflación continúe disminuyendo aún más con las tasas de interés mantenidas en su nivel actual, pero dijo que es demasiado pronto para comenzar a reducir las tasas, uniéndose a una serie de funcionarios que hacen hincapié en que no tienen prisa por reducir los costos de endeudamiento.
Es probable que el índice de precios del gasto en consumo personal valide esa postura y posiblemente disminuya aún más las expectativas del mercado de un recorte de tasas en los próximos meses. El indicador podría ser el próximo catalizador a corto plazo para el mercado, ya que los inversores buscan más datos para ayudar a confirmar si la inflación está realmente acelerándose de nuevo, según Yung-Yu Ma de BMO Wealth Management.
"Este es un mercado de valores 'antiadherente', que ha demostrado una notable capacidad para sacudirse las malas noticias y enfocarse en lo positivo", dijo. "Nada malo ha podido pegarse a los mercados durante mucho tiempo, como las sorpresas al alza en los datos de inflación y las expectativas retrasadas de recorte de tasas de la Fed".
Las compañías del S&P 500 se dirigen hacia la tasa de superación de ganancias trimestrales más alta desde el cuarto trimestre de 2021, según los datos recopilados por los estrategas de Bloomberg Intelligence Gina Martin Adams y Wendy Soong. Con más del 90% de las compañías del S&P 500 habiendo informado los resultados, el índice está en camino de un crecimiento de las ganancias por acción del 7,7% interanual, superando las expectativas previas a la temporada de un 1,2%.
Eventos clave esta semana:
- Decisión de política del Banco de Reserva de Nueva Zelanda, miércoles
- Confianza económica y confianza del consumidor de la Eurozona, miércoles
- Inventarios mayoristas y PIB de Estados Unidos, miércoles
- Discursos de Raphael Bostic, Susan Collins y John Williams de la Fed, miércoles
- Reunión de ministros de Finanzas del G-20 y jefes de bancos centrales en Sao Paulo, miércoles y jueves
- IPC, desempleo de Alemania, jueves
- Ingresos del consumidor de Estados Unidos, deflactor del PCE, solicitudes iniciales de desempleo, jueves
- Discursos de Austan Goolsbee, Raphael Bostic y Loretta Mester de la Fed, jueves
- PMI oficial de China, PMI manufacturero de Caixin, viernes
- PMI manufacturero global de S&P, IPC, desempleo de la Eurozona, viernes
- Discurso del economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, viernes
- Gasto en construcción de Estados Unidos, ISM Manufacturero, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes
- Discursos de Raphael Bostic y Mary Daly de la Fed, viernes
Algunos de los principales movimientos en mercados:
Acciones
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,2% a las 7:47 a.m. hora de Tokio
- Los futuros del S&P/ASX 200 subieron un 0,3%
- Los futuros del Nikkei 225 no tuvieron cambios
- El S&P 500 subió un 0,2%
Monedas
- El índice del dólar de Bloomberg no tuvo cambios
- El dólar australiano no tuvo cambios, cotizando a $0,6544
Criptomonedas
- Bitcoin subió un 0,3% a $56.924,32
- Ethereum subió un 0,4% a $3.263,3
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió dos puntos básicos a 4,30%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años subió tres puntos básicos a 4,16%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 1,7% a $78,87 por barril
- El oro no tuvo cambios
Esta historia fue producida con la asistencia de la automatización de Bloomberg.
--Con la asistencia de Rita Nazareth.
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