Bloomberg — Las bolsas asiáticas registraron ligeros descensos a medida que las renovadas tensiones geopolíticas impulsaron al alza los precios del petróleo, reavivando la preocupación por la inflación y las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria.
El índice MSCI Asia Pacífico cayó un 0,2%, con descensos en los principales índices bursátiles de Corea del Sur y Japón.
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El índice S&P 500 cayó un 0,3% el lunes, mientras que un indicador de las acciones de los fabricantes de chips estadounidenses avanzó. El sector tecnológico siguió acaparando la atención después de que Nvidia Corp. (NVDA) anunciara que va a invertir US$3.500 millones en MediaTek Inc., profundizando así su colaboración con el fabricante de chips taiwanés.
Por otra parte, el crudo Brent amplió sus ganancias en las primeras horas de la sesión asiática hasta superar los US$91 por barril tras el recrudecimiento de los combates en Medio Oriente. EE.UU. e Irán intercambiaron ataques por primera vez en aproximadamente un mes, cuando las fuerzas estadounidenses bombardearon una isla en el estrecho de Ormuz y la República Islámica respondió lanzando ataques contra los Emiratos Árabes Unidos y Jordania.
El aumento de los costos energéticos lastró a los bonos del Tesoro, lo que elevó el rendimiento de los títulos a 10 años en tres puntos básicos, hasta el 4,75%, durante la sesión de Nueva York, el nivel más alto desde enero de 2025.
El recrudecimiento de las tensiones en Medio Oriente empañó las perspectivas de una normalización del tráfico marítimo a través de Ormuz, lo que mantuvo elevados los precios del petróleo y agravó las preocupaciones sobre la inflación. Los mercados monetarios han aumentado las apuestas a favor de una subida de las tasas de interés en septiembre después de que el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, subrayara en Jackson Hole la semana pasada su compromiso de reducir la inflación, lo que ha centrado aún más la atención en el informe de empleo de esta semana.
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“Dado que los operadores siguen de cerca la volatilidad geopolítica y la posible volatilidad estacional, será interesante observar qué impulso del mercado de la semana pasada se traslada a esta”, afirmó Chris Larkin de E*Trade, de Morgan Stanley. “Unos datos inesperadamente positivos del mercado laboral podrían interpretarse como malas noticias, ya que podrían reforzar las expectativas de una subida de tasas de interés”.
Se espera que los datos de empleo de agosto en EE.UU. sean coherentes con la estabilidad general del mercado laboral, lo que está ayudando a la Reserva Federal a centrarse con mayor intensidad en su lucha contra la inflación.
El informe de empleo del viernes “será crucial”, aunque los datos de precios al consumidor del 11 de septiembre serán aún más importantes, dado que Warsh opina que la economía estadounidense se encuentra en pleno empleo, según Andrew Tyler, de JPMorgan Chase & Co. Tyler ha adoptado una postura “tácticamente cautelosa” respecto a las acciones estadounidenses para las próximas semanas, pero prevé que el panorama favorable se mantendrá en medio de los datos económicos y los resultados empresariales.
Lo que dicen los estrategas de Bloomberg...
Dados los efectos estimulantes de las tasas y rendimientos más altos, es necesario que se produzca un considerable aprieto financiero por parte de los prestatarios que refinancian sus deudas o contraen nuevos préstamos para que las alzas de tasas resulten restrictivas. Hasta que no se produzca ese aprieto y la consiguiente desaceleración, las perspectivas son claramente peores para los inversores en bonos que para los inversores en acciones.
— Edward Harrison, estratega macroeconómico de Markets Live.
En otros segmentos del mercado, el oro mantuvo las pérdidas de los dos últimos días, cotizando en torno a los US$4.450 la onza. La subida de las tasas supone un obstáculo para este metal que no genera rendimiento, aunque aún así registró un aumento de alrededor del 9,7% en agosto. Un índice de Bloomberg sobre el dólar cayó un 0,2% el lunes.
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En Asia, los operadores seguirán de cerca el yen, ya que la moneda japonesa cotizaba justo por debajo de 160 frente al dólar, lo que aumenta el riesgo de que las autoridades vuelvan a intervenir en el mercado para frenar su caída.
Aunque la moneda se fortaleció ligeramente el lunes, el yen sigue habiendo perdido más de la mitad de las ganancias que obtuvo durante una ronda de intervención sin precedentes que comenzó a finales de julio.
Por otra parte, el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, comunicó a la ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, y al gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, que eran necesarias nuevas subidas de las tasas de interés, según informó la NHK, citando una entrevista con un funcionario estadounidense. El rendimiento de referencia a 10 años de Japón cerró el lunes a solo seis puntos básicos del 3%, un nivel que no se registraba desde 1996.
Por su parte, se prevé que el won surcoreano continúe su repunte, ya que las empresas de semiconductores del país están atrayendo capital del extranjero para ampliar su producción, según BNP Paribas SA.
Algunas de las principales evoluciones en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 se mantenían prácticamente sin cambios a las 9:04 a. m., hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,4%.
- El Topix japonés bajó un 0,3%.
- El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,4%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 1%.
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot se mantuvo prácticamente sin cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios, en US$1,1616.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios, a 159,83 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios, a 6,7175 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios, en US$0,7172.
Criptomonedas
- El bitcoin cayó un 0,3 %, hasta los US$78.606,13.
- El ether cayó un 0,3 %, hasta los US$2.466,35.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió dos puntos básicos, hasta el 4,77%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años subió 1,5 puntos básicos, hasta el 2,955%
- El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia subió seis puntos básicos, hasta el 5,15%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 1%, hasta los US$86,63 el barril.
- El oro al contado subió un 0,3 %, hasta los US$4.452,86 la onza.
Esta noticia se ha elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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