¿Pensando en invertir? Estas son las formas de hacerlo en tiempos de inflación

Los mercados actúan evaluando todo lo que sucede a su alrededor: crisis logística, guerra en Ucrania, alza de tasas, y también, alza en los precios

Bloomberg Línea
03 de abril, 2022 | 04:00 AM

Bogotá — Para entender las inversiones en estos tiempos es relevante entender qué es la inflación. Lo primero que hay que decir es que es un indicador que refleja la variación de los precios básicos de una economía en un periodo específico.

En otras palabras, es la variación porcentual del Índice de Precios al Consumidor (IPC), es decir, el incremento de bienes y servicios en un tiempo determinado.

Para febrero la inflación en Colombia aumentó 0,99 puntos porcentuales con relación al mismo periodo del 2021, y en términos anuales incrementó 6,45 puntos porcentuales. Este martes 5 de abril el Dane revelará de cuánto fue la variación en marzo.

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Este comportamiento se da principalmente por el efecto que sigue teniendo el alza de los precios de los alimentos en la canasta familiar en los hogares colombianos. Según el DANE, los arriendos indexados a la inflación y al incremento de los servicios públicos, también influyeron en el alza de los precios.

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Con estos resultados, queda en evidencia que la inflación del país sigue muy por encima del rango objetivo de inflación anual.

¿Dónde invertir en tiempos de alta inflación?

El incremento del dato de inflación es un indicador que puede generar desconfianza en las personas y que puede afectar igualmente sus hábitos de consumo.

Si los precios se mantienen al alza, es probable que opten por comprar menos y buscar alternativas de ahorro para afrontar posibles eventualidades.

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La inflación se conoce como “un enemigo de las finanzas’' porque genera un incremento en los precios, y por tanto hace que el poder adquisitivo, disminuya. En un ejemplo práctico: hace unos años, se podía comprar un pan personal por $100 pesos, hoy en día, el mismo pan cuesta $500 pesos.

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“Cuando hay recuperación luego de una crisis, como la pandemia, hay inflación, debido a que se reaviva el consumo y hay mucho dinero circulando. Si se presenta mucha inflación, se espera que los bancos centrales suban las tasas de interés como medida de control”, explica Valdemaro Mendoza CEO y cofundador de Tyba.

En tiempos en los que los precios de productos en supermercados y tiendas llegan a lo más alto, es decir, cuando hay inflación, es importante saber en qué invertir ya que por esta vía se puede combatir dicha alza.

● Si quisieras invertir en renta fija, puedes optar por dos alternativas:

-Bonos de corta duración a los que la subida de la tasa de interés no les afecta el precio.

-Fondos de deuda de tasa flotante, cuyos intereses “flotan” por encima de la inflación o una tasa de referencia.

● La renta variable también es otra opción. Dentro de este tipo de activo es importante identificar qué sectores o actividades se benefician del ciclo económico en periodos de recuperación y la exposición geográfica más conveniente.

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● “Las inversiones alternativas” también pueden ser una buena opción para estos escenarios de alta inflación, tales como:

-Las materias primas, cuyos precios presentan alzas debido, en cierta medida, a la reactivación de grandes proyectos de infraestructura.

-Los bienes inmuebles cuyo precio y renta suelen ajustarse al alza cuando hay inflación y de este modo funcionan como activos de cobertura; a los que se puede acceder a través de fondos de inversión de bienes raíces.

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● Algunos asesores de inversión y gestores de patrimonio mencionan que los bonos “high yield” o de mayor riesgo podrían funcionar bien en el 2022.

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Esto, dado que las empresas que los emitieron (en su mayoría los sectores energía y consumo) pueden fortalecer su posición financiera durante la recuperación económica y con ello ver una apreciación, o al menos, la estabilidad del valor de su deuda, sus bonos.

De igual manera, antes de tomar cualquier decisión se recomienda traer a colación los principios básicos de las inversiones y tener presente el perfil de riesgo de cada uno.

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De acuerdo con Mendoza, es importante invertir de manera diversificada para mitigar el riesgo, y hacerlo poco a poco para promediar precios.

No se debe sobre reaccionar ante los eventos de volatilidad y se debe evaluar periódicamente el portafolio (sin volverse obsesivos) para que se alinee con los objetivos que cada persona tiene.